指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,941.01

-0.12

深证成指

9,354.28

0.06

沪深300

3,854.27

-0.11

创业板指

1,566.52

0.30

中证500

4,897.02

-0.02

万得全A

4,054.26

-0.07

恒生指数

28,106.4

-1.03

国内股市

Ÿ    上证综指收跌0.12%报2941.01点，止步四连阳；深证成指涨0.06%，创业板指涨0.3%报1566.52点，逼近前期高点；两市成交下滑至3437亿元。科创板个股全线收涨。暴风集团一字跌停，实控人被公安机关采取强制措施。北向资金小幅净流入0.59亿元，净买入五粮液8.02亿元，净卖出中国平安4.34亿元。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金106.5亿元。其中，1172只个股获资金净流入，2471只个股出现资金净流出，主力资金流出继续放大，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘跌1.03%报28106.41点，28000点关口失而复得，国企指数跌0.67%，红筹指数跌0.61%。香港本地地产股领跌，金融股低迷。全日大市成交686.29亿港元，略高于前一交易日。中国台湾加权指数收盘跌0.06%，报10885.73点，刷新逾一周低位。

重要新闻

Ÿ   发改委等四部委印发《2019年降低企业杠杆率工作要点》，9月底前出台金融资产投资公司发起设立资管产品备案制度；探索提出允许公募资管产品参与优质企业债转股；加快股份制商业银行定向降准资金使用，支持符合条件的股份制商业银行利用所属具有股权投资功能的子公司、同一金融控股集团的现有股权投资机构或拟开展合作的具有股权投资功能的机构参与市场化债转股。

Ÿ    《2019年降低企业杠杆率工作要点》：鼓励外资依法合规入股金融资产投资公司等债转股实施机构；尽快选择若干家交易场所开展转股资产交易试点；支持对民营企业实施市场化债转股，大力开展债转优先股试点；推进企业战略重组与结构调整，加快“僵尸企业”债务处置；完善交易所市场股权融资功能，有序促进社会储蓄转化为股权投资。

Ÿ    财政部、央行等联合下发通知，中央财政拟3年内每年安排20亿元资金，对东、中、西部地区每个开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点城市分别奖励3000万元、4000万元、5000万元，支持试点城市落实好中央减税降费政策，着力改善民营和小微企业融资。

Ÿ    上海、深圳“区域性国资国企综合改革试验”和沈阳国资国企重点领域和关键环节改革专项工作已正式启动。综改试验期间，将允许驻三地的中央企业及其他地区国有企业根据综合改革需要，参照执行有关政策，真正实现顶层设计和基层创新的良性互动。

Ÿ    据上证报，并购重组审核政策方面并未有新的动向，短期内较高的否决率应属特殊现象，如果把时间周期拉长，今年以来的否决率和往年相比并没有大的变化。

Ÿ    上海发布金融商事审判白皮书，2018年上海法院受理的一审金融商事纠纷案件标的总金额首次突破千亿元大关，达1410.7亿元，同比上升106%。案件标的金额居于前三位的案件类型为金融借款合同纠纷、信用卡纠纷和融资租赁合同纠纷。

Ÿ    第二届进博会筹备工作的重心已由招展阶段转向招商和布展阶段，企业商业展新增养老康复、AR&VR等新题材，增设室外展场，新增室外汽车“无人驾驶”活动区、冬奥会冰雪项目体验区；招展成果超过预期，拟发布的新产品、新技术、新服务预计也将超过首届。

Ÿ   中国社科院报告显示，核心城市住房租金在今年3月及4月季节性调整之后，5月及6月重拾上涨。6月，核心城市住房租金指数为104.64，环比上涨0.39%，同比上涨1.17%。

Ÿ    又有11家上市公司再融资项目因受瑞华“牵连”而中止，分别为引力传媒、中泰化学、宝鹰股份、深康佳A、艾迪精密、捷捷微电、万达电影、恒逸石化、金河生物、联得装备、东北制药。另外，隆基股份、歌尔股份拟解除与瑞华的合作。

Ÿ    格力集团称，目前格力电器股权转让事宜正平稳进行，暂时没有可以公布的信息。此前，格力曾召开股权转让意向投资者见面会，共有25家投资机构出席。

Ÿ    *ST雏鹰或成股价退市第二股。*ST雏鹰公告称，公司股票已连续17个交易日收盘价格均低于股票面值（即1元），未来连续三个交易日的收盘价也不会高于面值，公司股票可能将被终止上市。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：哈药股份：控股股东或将由国有控股企业变为国有参股企业；妙可蓝多澄清：未筹划控制权转让或剥离资产事项；东方金钰及全资子公司被债权人申请合并破产重整；完美世界：董事提议回购3亿元至6亿元股份；吉药控股回复问询：不存在故意停牌、停牌不审慎、炒作股价等情形；*ST尤夫获专项解困基金持股增至18%，拟继续增持；世名科技：持股5.63%股东华泰紫金合伙拟6清仓；ST天宝董事长因涉嫌虚开发票罪被逮捕；深交所对暴风集团下发关注函，要求说明冯鑫被采取强制措施原因；和邦生物拟3000万元获得科创板拟上市企业新朝阳5%股权；同达创业停牌筹划重大事项，或涉及重组；杭州银行拟定增募资不超72亿元；润欣科技中止筹划重组。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,221.35

0.11

纳斯达克指数

8,293.330

-0.44

标普500

3,020.970

-0.16

日经225

21,616.80

-0.19

富时100

7,686.610

1.82

德国DAX

12,417.47

-0.02

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，道指微涨，纳指收跌0.44%。迈兰收涨12.6%，辉瑞收跌3.8%，迈兰与辉瑞非专利药子公司合并。苹果收涨近1%，瑞银上调目标价。特斯拉收涨3.4%，上半年在华销售同比增41.8%。迪士尼刷新历史高位，收涨1.19%，报146.37美元。截至收盘，道指涨0.11%报27221.35点，标普500跌0.16%报3020.97点，纳指跌0.44%报8293.33点。投资者正在等待本周的美联储政策决议及美国7月非农就业数据。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌0.95%，京东跌0.51%，百度跌0.67%；美美证券跌23.49%，点牛金融跌19.86%，搜房网跌10.64%，魔线跌7.22%，万达体育上市第二个交易日继续下挫，收跌2.91%，报5.01美元，较IPO发行价跌逾37%。天地荟大涨98.56%，龙运国际涨15.78%，瑞幸咖啡涨6.66%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘涨跌互现。德国DAX指数跌0.02%报12417.47点，法国CAC40指数跌0.16%报5601.1点，英国富时100指数涨1.82%报7686.61点。

Ÿ    美国总统特朗普表示，美联储的利率“加得”太早、太多了，小幅降息是不够的。美联储前主席耶伦称，由于对全球经济增长和低通胀感到担忧，支持美联储本周将基准利率下调25个基点。

Ÿ    英国警告欧盟称，希望与欧盟达成脱欧协议，若要避免英国无协议退欧，欧盟需要改变其“顽固”立场。如果欧盟继续坚持固执立场，那英国必须为无协议脱欧做准备。

Ÿ    日本政府：将2019财年实际GDP增速从1.3%下调至0.9%；2020财年实际GDP增速预期为1.2%；预计2019财年总体消费通胀为0.7%，2020财年为0.8%。

Ÿ    巴克莱、花旗集团、苏格兰皇家银行、摩根大通以及瑞银在伦敦因外汇交易面临民事诉讼。美国法律公司Scott & Scott称，这一诉讼案件已于周一提交至英国竞争上诉法庭，预估涉及金额超过10亿英镑。

Ÿ    瑞银：以市值计算，超过一半的标普500指数企业公布了今年第二季度业绩，撇除波音因素，上季度美企总体运营状况有所改善，盈利增长中位数超过4%，55%及69%企业的销售及盈利分别好于预期，预期美股上市公司今、明年盈利增长分别为1%及7%，盈利加速成长支持美股持续上升。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.064

0.07

人民币/美元

6.8926

0.18

欧元/美元

1.1145

0.16

英镑/美元

1.2220

-1.32

美元/日元

108.79

0.10

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘上涨0.18%，报6.8926元。在岸人民币兑美元7月29日16:30收盘报6.8920，较上一交易日跌122个基点。人民币兑美元中间价调贬25个基点，报6.8821。

Ÿ   美元指数收涨0.07%报98.0638，非美货币涨跌互现。欧元兑美元收涨0.16%报1.1145，英镑兑美元跌1.32%报1.2220，澳元兑美元跌0.12%报0.6902，美元兑日元涨0.10%报108.7900。硬脱欧忧虑引发英镑暴跌。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.050

1.51

COMEX黄金

1,426.8

0.61

COMEX白银

16.440

0.38

LME铜

6,015.0

0.87

LME铝

1,814.5

0.69

Ÿ    国内期货夜盘涨跌不一，乙二醇、PTA、甲醇分别收涨2%、1.28%、1.02%。铁矿石收涨1.02%，聚丙烯收涨1.02%。郑棉收跌0.83%，动力煤、焦煤、焦炭分别收跌0.78%、0.29%、0.14%。燃油收跌0.62%。螺纹钢、热卷分别跌0.41%、0.31%；橡胶收涨0.42%，沥青收跌1.01%。

Ÿ    WTI油期货收涨1.51%，报57.05美元/桶。布伦特原油期货收涨0.58%，报63.74美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.61%，报1426.8美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.38%，报16.440美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌互现，LME期铜涨0.87%报6015美元/吨，LME期锌涨0.90%报2460美元/吨，LME期镍涨1.77%报14350美元/吨，LME期铝涨0.69%报1814.5美元/吨，LME期锡跌0.34%报17590美元/吨，LME期铅跌0.41%报2056.5美元/吨。

Ÿ    海关总署：允许俄罗斯全境大豆进口；俄罗斯大豆是指在俄罗斯境内所有产区种植用于加工的大豆；进口俄罗斯大豆不得带中国关注的检疫性有害生物。

Ÿ    今年上半年，全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为4.04亿吨、4.92亿吨和5.87亿吨，同比分别增长7.9%、9.9%和11.4%。按照粗钢口径计算，今年上半年全国共增加粗钢产量4434万吨，而钢材净出口折合粗钢同比减少7万吨，增产量主要用于国内消费。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0710

-0.50

3个月美元LIBOR

2.2658

1.00

中国10年期国债

3.1800

1.00

3个月SHIBOR

2.6310

0.20

DR007

2.6579

1.90

Ÿ    央行周一未开展逆回购操作，有500亿元逆回购到期，净回笼500亿元。本周仅周一一笔逆回购到期，其他无到期资金，公开市场或将持续维持静默。周一Shibor普遍走高，唯独隔夜Shibor下行0.7个基点，报2.629%。

Ÿ    国债期货10年期主力合约收盘跌0.18%，5年期主力合约跌0.13%，2年期主力合约跌0.01%。国债现券主要期限品种收益率午后持续上行，整体幅度在2bp以内。

Ÿ    美债收益率收盘涨跌互现。3月期美债收益率涨1.5个基点，报2.104%；2年期美债收益率涨0.8个基点，报1.870%；3年期美债收益率涨0.6个基点，报1.829%；5年期美债收益率跌0.1个基点，报1.854%；10年期美债收益率跌0.5个基点，报2.071%。

Ÿ    中证协：上半年23家证券公司共承销发行21只绿色公司债券产品，合计金额517.43亿元；64家证券公司参与地方政府债券合计中标金额1814.78亿元。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9605.80

0.24

以太坊

209.280

-0.32

瑞波币

0.31060

0.16

恒星币

0.08330

-0.36

莱特币

90.4290

0.06

Ÿ   自去年8月10日，全国首张区块链电子发票在深圳实现落地以来，区块链发票业务在深圳覆盖加速。数据显示，截至7月28日，深圳市龙岗区开出74.6万张区块链电子发票。

Ÿ   本周，美联储、英国央行和日本央行都将举行议息会议。近日公布的美国经济数据喜忧参半，加之美联储主席鲍威尔曾多次公开释放降息信号，市场普遍预期美联储将在北京时间8月1日凌晨采取降息措施。芝商所“美联储观察”数据显示，交易员预计本周降息25个基点的概率为78.1%，其中降息50个基点的概率为21.9%。除了降息幅度，美联储是否会明确发出鸽派立场也受到关注。目前黄金存在几大利多因素：美国实际利率有望继续下行，全球经济增速整体放缓，全球央行持续增持黄金，期货多头持仓增加。同时也存在一些利空因素：全球通胀上行动力不足，避险情绪对黄金的影响边际减弱。若降息幅度不足预期，黄金将存在回调压力。目前金/银比价处于二十年以来的高位附近，全球衰退式宽松有望开启，白银需求侧预期有望边际改善，银价弹性有望凸显。

Ÿ   点评：银泰资源（000975）黄金和铅锌精矿含银业务分别占比55%和31%。盛达矿业（000603）未来三年预计白银产量年均复合增速12%。金贵银业（002716）冶炼产能近2000吨。

甲酚产业

Ÿ   29日，商务部决定即日起对原产于美国、欧盟和日本的进口间甲酚进行反倾销立案调查。本次调查通常应在2020年7月29日前结束，特殊情况下可延长至2021年1月29日。2016年至2018年我国间甲酚总进口量分别为5962吨、4879吨、6641吨，进口量占需求量的50%、40%、48%，基本从美欧日进口。间甲酚作为维生素E的重要中间体，反倾销或对VE成本端起到进一步提振作用。从行业动态来看，DSM收购能特科技，将使得VE集中度进一步提升。另外，中间体间甲酚供应紧张，二季度进口价格出现大幅上涨。考虑到能特停产改造预期，以及中间体供应趋紧因素，VE价格底部上移行情有望至少持续到明年。

Ÿ   点评：新和成（002001）主要使用异佛尔酮工艺生产中间体，受益于VE价格上涨最为直接。浙江医药（600216）受益于VE涨价的业绩弹性大。

国产网络游戏

Ÿ   广电总局更新2019年7月份国产网络游戏审批信息，20款游戏拿到新游戏版号，其中包含17款移动游戏，2款网页游戏和1款客户端游戏。经历了2018年版号暂停发放带来的市场低迷，目前国内游戏市场正逐渐走出过渡期。在旧游市场表现保持稳定的同时，新游中重量级产品频出，细分类型、IP改编也迎来多样化作品。下半年游戏市场将会持续景气，充满活力。

Ÿ   点评：完美世界（002624）的《梦间集天鹅座》为本批获得版号的游戏，最新公告提议回购股份3亿至6亿元，回购价格不超过36元/股。三七互娱（002555）国内手游市占率在2018年进一步提升至6.48%，产品线覆盖面广泛。其他个股：吉比特（603444）、顺网科技（300113）