指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,899.47

0.74

深证成指

9,799.07

1.15

沪深300

3,879.36

0.77

创业板指

1,709.83

2.15

中证500

4,967.60

0.95

万得全A

4,077.08

0.91

恒生指数

26,217.0

0.59

国内股市

Ÿ    A股震荡攀升，题材股多点开花，科技股强势复苏。上证指数涨0.74%报2899.47点，盘中一度站上2900点；深成指涨1.15%；创业板指涨2.15%，时隔两周重回1700点。两市成交4238亿元，较上日略有放量。北向资金净流入60.64亿元，连续16日净流入，累计净流入567.28亿元。格力电器当日获净买入7.93亿元，连续第三日获净买入，累计金额29.5亿元。立讯精密、三一重工分别获净买入4.51亿元、3.08亿元。伊利股份、招商银行、宁德时代均遭净卖出逾亿元。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流入资金43.22亿元。其中，1731只个股获资金净流入，1988只个股出现资金净流出，主力资金大幅进场买入。

Ÿ    科技股涨势强劲，香港恒生指数收盘涨0.59%报26217.04点；恒生国企指数涨0.66%；红筹指数涨0.99%。全日大市成交669.33亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.73%，报11594.65点。

重要新闻

Ÿ    商务部表示，中方认为，如果中美双方达成第一阶段协议，应该相应降低关税；双方经贸团队一直保持密切沟通，目前没有更多细节可以透露。

Ÿ    商务部回应“中国正酝酿加入《全面且先进的跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）”称，只要符合WTO原则，开放、包容、透明，有利于推动经济全球化和区域经济一体化，都持积极态度。商务部同时表示，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）法律文本审核工作已经启动；印度仍有重要问题需要解决。

Ÿ    外商投资法还有1个月实施，进展如何？商务部表示，将继续积极配合司法部，做好条例的制定工作，将根据意见情况进一步修改完善，尽快公布。

Ÿ    发改委发布通知，将于2019年11月至2020年5月集中开展为期半年的“疏解治理投资堵点”专项行动。一是疏解治理投资“堵点”，包括行政审批、投资政策、建设条件落实等方面；二是全面开展投资审批合法性审查和清理，制定国家和省两级投资审批事项清单；三是聚焦《政府投资条例》《企业投资项目核准和备案管理条例》加快实施，完善投资法规制度体系。

Ÿ    上交所副总经理徐毅林：支持和鼓励“硬科技”企业上市；加大对技术过硬、代表性强、市场认可度高、已启动上市准备工作科技创新企业服务力度，推动其尽快申报上市；尤其对于突破关键核心技术、有潜力参与全球竞争的企业，加大制度供给，“不拘一格”支持其在科创板上市。

Ÿ    上交所资本市场服务西部基地在成都揭牌成立。上交所副总经理阙波表示，上交所西部基地建成后，将使基地作为上交所服务实体经济的平台功能得以充分发挥，为国家经济社会发展做出新贡献，更好地服务经济高质量发展大局。

Ÿ    第二届MSCI A股上市公司ESG培训在深交所成功举办。深交所表示，着力构建以信息披露为核心的制度规则体系，发挥市场、技术、服务和区位等方面优势，推动上市公司高质量发展，强化上市公司绿色责任，引导社会资本积极支持绿色经济，促进我国经济可持续发展。

Ÿ    中金所副总经理李海超称，正在证监会的指导下积极做好股指期权上市的各项准备工作。要稳步推进股指类、利率类、汇率类期货、期权新产品供给，努力建立健全与我国经济地位相适应、与金融市场发展进程相匹配、与资本市场改革需要相配套的衍生品体系，为经济金融市场的进一步对外开放保驾护航。

Ÿ    伦敦交易所北京代表处首席代表艾德华表示，何时出现东向CDR，具体时间表还无法确定，但英国的上市公司很有兴趣在中国市场发行CDR。

Ÿ    东京交易所北京办事处首席代表逯家乡：与中国相关交易所的合作是全方位的，不局限于单独产品；正和上交所就后续如何夯实现有产品，以及未来在哪个领域还可以开展新产品进行紧锣密鼓的协商，目前还没有定论。

Ÿ    交通运输部：前三季度联合发改委开展的三批70个多式联运示范工程项目，共完成集装箱多式联运量382万TEU，累计开通线路390余条，与公路运输相比，降低物流成本约112亿元，减少能耗153万吨标准煤，减少碳排放397万吨。

Ÿ    中国物流与采购联合会发布数据显示，11月中国快递物流指数为107.7%，环比回升3.1个百分点，连续5个月回升且回升幅度扩大。

Ÿ    自然资源部新政：养老服务设施用地将享最低地价和租金；养老服务设施用地的出让底价也将远低于商业及房地产用地地价，还将在此基础上再打七折。

Ÿ    中国前10月集成电路出口828.9亿美元，同比增长18.2%，对越南、印度等市场出口增长明显。这是今年机电产品进出口业务承压之下的一抹亮色，也折射出产能转移的趋势。

Ÿ    中办、国办印发《长城、大运河、长征国家文化公园建设方案》，2023年底基本完成建设任务。

Ÿ    京津冀三地签署合作框架协议。在信息共享方面，三地定期通报药品、医疗器械和化妆品检验监测、不良反应或不良事件等风险管理信息，实现区域性监管信息和数据共享。

Ÿ    湖南省提出实施企业上市“破零倍增”计划，力争到2025年，全省境内外上市公司数量实现翻番，达到200家以上。对已在湖南证监局辅导验收的企业，给予200万元补助资金，对科创板上市企业再奖励100万元。

Ÿ    贵州省力争“十四五”规划期末，在境内外资本市场上市和新三板挂牌企业累计达100家以上，省区域性股权市场新增挂牌企业1000家以上，各市（州）境内外资本市场上市企业实现全覆盖，各类投资基金规模翻一番。

Ÿ    山东印发《关于进一步做好重污染天气差异化应急管控防止“一刀切”工作通知》，涉及外贸出口、战略性产业、新兴产业等工业企业，在污染防治设施完善、环境管理到位、依法依规运行且稳定达标排放的情况下，应纳入各市保障类清单，根据实际情况采取应急减排措施。

Ÿ    中以（上海）创新园12月5日开园。上海市长应勇致辞称，当前把强化科技创新策源功能作为上海科创中心建设的主攻方向，将以更加开放的姿态，推动上海全方位、深层次、宽领域融入全球科技创新网络体系。

Ÿ    华为在美国法院提交起诉书，请求法院认定美国联邦通信委员会（FCC）有关禁止华为参与联邦补贴资金项目的决定违反了美国宪法和《行政诉讼法》。

上市公司重要公告

Ÿ    国泰君安拟发起设立股权投资母基金；科融环境控股股东所持公司8.2%股份将被拍卖；温州宏丰实控人陈晓拟将5.54%公司股份转让给林雷彬；东方盛虹子公司盛虹炼化引入50亿增资；钱江摩托控股公司拟停止投建锂电池项目；牧原股份11月商品猪销售均价环比降9.55%；恒力石化推员工持股计划，实控人承诺保底收益；中昌数据对子公司亿美汇金失去控制；青松股份变更为无实控人。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,677.79

0.10

纳斯达克指数

8,570.700

0.05

标普500

3,117.430

0.15

日经225

23,300.09

0.71

富时100

7,137.850

-0.70

德国DAX

13,054.80

-0.65

国际要闻

Ÿ    美股微幅收高，连涨两日。道指涨0.1%，标普500指数涨0.15%。耐克涨逾2%，苹果涨1.5%，纷纷领涨道指。中概股阿里巴巴涨逾3%，蔚来跌近6%。截至收盘，道指涨0.1%报27677.79点，标普500涨0.15%报3117.43点，纳指涨0.05%报8570.7点。市场聚焦国际贸易局势的最新动向以及OPEC会议结果。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨3.03%，京东涨3.11%，百度涨2.22%；爱鸿森涨15.14%，汽车之家涨5.76%，微博涨2.43%，拼多多涨2.04%；品钛跌13.07%，蔚来汽车跌5.99%。

Ÿ    欧股涨跌不一，德国DAX指数跌0.65%报13054.8点，法国CAC40指数涨0.03%报5801.55点，英国富时100指数跌0.7%报7137.85点。

Ÿ    美国民主党总统参选人伊丽莎白•沃伦正在草拟一项议案，呼吁监管机构追溯审查大约20年的“超大型并购”（金额超过100亿美元），并禁止此类交易的推进。

Ÿ    美国财长姆努钦表示，他和美联储主席鲍威尔都不认为美国将需要创造一种数字货币。

Ÿ    日本和韩国将在12月16日在东京举行贸易政策谈判。

Ÿ    日本经济刺激政策草案：总规模为26万亿日元，其中财政刺激措施规模为13.2万亿日元，实际支出规模约为9.4万亿日元，额外预算约为4.3万亿日元；预计财政刺激计划将提振实际GDP增速1.4个百分点。

Ÿ    日本政府基本决定，为支援致力于提升生产能力的全国中小微企业，将创设约3600亿日元的基金。关于完善环境让小学和初中的儿童、学生每人能用1台电脑的项目，第一批将把约2300亿日元计入2019年度补充预算。

Ÿ    对于安倍晋三规模数千亿美元的经济刺激计划，日本债券市场交易者似乎并未太过在意。计划细节显示，其中真正的中央政府开支仅有7.6万亿日元，在分析人士看来根本无力决定市场走势。

Ÿ    美国上周初请失业金人数为20.3万人，为近七个月低位，预期21.5万人，前值21.3万人；续请失业金人数为169.3万人，预期165万人，前值164万人。10月贸易帐录得逆差472亿美元，预期逆差487亿美元；进口2543.2亿美元，出口2071.2亿美元。美国10月进口下滑，使得贸易逆差连续第二个月下降，并跌至近一年半来新低，或将在第四季度提振美国GDP增速。

Ÿ    德国10月季调后制造业订单环比减0.4%，预期增0.3%，前值从增1.3%修正为增1.5%；工作日调整后制造业订单同比减5.5%，预期减4.7%，前值减5.4%。德国汽车工业协会表示，2020年全球新车销量预计将连续3年低于上年；2019年预计将减少5%，至8010万辆，2020年将进一步下降1%，至7890万辆。

Ÿ    欧元区第三季度季调后GDP终值季环比增0.2%，预期及前值均为0.2%；同比增1.2%，预期及前值均为1.2%。10月零售销售环比减0.6%，预期减0.3%%；同比增1.4%，预期增2.2%。

Ÿ    澳大利亚10月商品及服务贸易帐顺差45.02亿澳元，预期顺差65亿澳元，前值顺差71.8亿澳元。澳大利亚10月出口环比减5%，前值增3%；进口环比持平，前值增3%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.391

-0.24

人民币/美元

7.0444

-0.09

欧元/美元

1.1105

0.26

英镑/美元

1.3166

0.47

美元/日元

108.77

-0.09

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报7.0444，较上一交易日夜盘涨64个基点。成交量316.96亿美元，较上一交易日减少44.67亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.24%报97.391，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.26%报1.1105，英镑兑美元涨0.47%报1.3166，澳元兑美元跌0.25%报0.6832，美元兑日元跌0.09%报108.765。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.330

-0.17

COMEX黄金

1,481.1

0.06

COMEX白银

17.025

0.64

LME铜

5,895.5

0.18

LME铝

1,749.0

-0.51

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、动力煤分别收跌0.53%、0.04%，焦煤收涨0.08%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.70%、0.22%。铁矿石收跌0.76%。橡胶收涨1.34%，沥青收跌0.82%。

Ÿ    国际油价涨跌不一，WTI原油期货收跌0.17%报58.33美元/桶，布油涨0.44%报63.28美元/桶。欧佩克在维也纳举行的大会已经结束，将于当地时间12月7日宣布相关决定。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.06%报1481.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.64%报17.025美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.18%报5895.5美元/吨，LME期锌跌0.31%报2239美元/吨，LME期镍涨1.22%报13280美元/吨，LME期铝跌0.51%报1749美元/吨，LME期锡涨0.15%报16775美元/吨，LME期铅跌0.83%报1906美元/吨。

Ÿ    第177届欧佩克大会在维也纳拉开帷幕。欧佩克代表表示，欧佩克就深化减产50万桶/日达成共识；欧佩克仍然在讨论深化减产额度的分配。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：将于周五决定具体的减产额度分配；将从本月开始排除凝析油在减产额度之外；俄罗斯减产目标将维持在22.8万桶/日。

Ÿ    巴西矿业巨头淡水河谷表示，未来几年镍产量将增加约70%，至每年36万吨，主要是通过在印尼扩张。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8150

3.80

3个月美元LIBOR

1.8871

-0.44

中国10年期国债

3.1751

 0.05

3个月SHIBOR

3.0220

0.30

DR007

1.9000

-20.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，可吸收金融机构缴存法定存款准备金和政府债券发行缴款等因素的影响，12月5日不开展逆回购操作。Wind数据显示，周四无逆回购到期。

Ÿ    现券期货窄幅波动，国债期货小幅收红，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.02%；现券收益率波动不足1bp；银行间资金供给依旧充裕，隔夜回购利率小幅下行。交易员称，中美贸易谈判消息影响逐渐减弱，市场等待国内经济和金融数据对方向进一步指引，并关注MLF到期续做情况。

Ÿ    据21世纪经济报道，在今年隐性债务风险化解的过程中，监管部门已允许融资平台公司债权人将到期债务转让给AMC。相应地， AMC将继承原债务合同中的还款承诺、还款来源和还款方式等权益。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌0.5个基点报1.547%，2年期美债收益率涨1.2个基点报1.6%，3年期美债收益率涨2.8个基点报1.617%，5年期美债收益率涨3.1个基点报1.639%，10年期美债收益率涨3.8个基点报1.815%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7356.68

1.96

以太坊

147.470

1.20

瑞波币

0.2211

3.30

恒星币

0.05468

1.02

莱特币

45.0521

0.74

Ÿ   根据集微网报道，苹果公司2020年发布的新一代iPhone系列产品中的Pro和Max两个版本都将搭载后置3D摄像头（ToF）。3D  sensing成趋势，ToF应用前景广阔，为移动端搭载3D  sensing的主要选择。预计智能手机3D感测需求将从2017年的4000万部增加至2019年的2亿部以上，其中2019年的ToF机型还主要集中在几款高端旗舰机，从2020年开始ToF的出货量将进一步爆发，安卓阵营明年ToF的出货量有望达到1亿-2亿部，在整体3D感应中占比有望达到40%。

Ÿ   点评：欧菲光（002456）主营摄像头模组，出货量稳居国内前列。水晶光电（002273）从事摄像头用红外截止滤光片，3D成像滤光片业务已顺利导入国内外大客户机型。其他公司：立讯精密（002475）、联创电子（002036）

职业教育产业

Ÿ   教育部5日发布《中华人民共和国职业教育法修订草案（征求意见稿）》。在原法基础上，共修订调整41条，新增15条，包括健全职业教育举办机制、明确现代职业教育体系框架、完善产教融合制度支撑、扩大职业学校办学自主权、健全职业教育经费投入机制等方面。其中提出，建立职业教育国家学分银行，推进职业教育各类学习成果的认定、积累和转换。党的十九大提出：“完善职业教育和培训体系，深化产教融合、校企合作”。国务院今年印发《国家职业教育改革实施方案》，职业教育进入新的发展时期。职业教育在教育各细分行业中，政策支持力度最大。当前我国正面临产业结构不断升级，劳动力市场结构性短缺。随着政策红利不断驱动，行业发展趋势向好。

Ÿ   点评：中公教育（002607）拥有招录考试培训、职业提升考试辅导、职业能力训练三大业务板块，全国性网络持续下沉。开元股份（300338）旗下的恒企教育是财务会计培训领域龙头，天琥教育提供平面设计、室内设计等设计课程。其他公司：世纪鼎利（300050）、立思辰（300010）。