指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,982.68

0.67

深证成指

10,189.29

1.32

沪深300

3,992.96

0.65

创业板指

1,769.87

1.91

中证500

5,162.07

1.53

万得全A

4,224.92

1.12

恒生指数

27,864.2

-0.15

国内股市

Ÿ    有色、科技股涨势强劲，上证指数收涨0.67%报2982.68点，深证成指涨1.32%报10189.29点，创业板指大涨1.91%报1769.87点，两市成交4423亿元，较上一交易日缩量近千亿；未来两个交易日陆股通仍将暂停交易。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金31.85亿元。其中，1566只个股获资金净流入，2172只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    市场成交清淡，恒指收跌0.15%报27864.1点。因圣诞假期，港股只有半天交易，直至12月27日（周五）恢复交易。中国台湾加权指数收盘跌0.38%，报11976.38点。

重要新闻

Ÿ    国务院发布《关于进一步做好稳就业工作的意见》，要求加大援企稳岗力度。阶段性降低失业保险费率、工伤保险费率的政策，实施期限延长至2021年4月30日。加强对企业金融支持，落实普惠金融定向降准政策，释放的资金重点支持民营企业和小微企业融资；挖掘内需带动就业，鼓励汽车、家电、消费电子产品更新消费，有力有序推进老旧汽车报废更新，鼓励限购城市优化机动车限购管理措施；加大投资创造就业，合理扩大有效投资，适当降低部分基础设施等项目资本金比例。

Ÿ    中日韩合作未来十年展望：中日韩一致同意推进科技创新合作，通过现有机制应对地区和全球问题，鼓励在数字经济和电信领域开展合作；将继续保持密切沟通协调，共同应对潜在金融不稳定性。

Ÿ    中国正在推进金融领域开放，将原来规定的2021年取消证券、期货、基金、寿险外资股比限制提前至2020年。高层表示，欢迎韩、日企业来华开展现代服务业和金融合作。

Ÿ    最高人民法院院长周强：对具有发展前景和挽救价值的企业，要积极适用破解重整、破产和解程序，依法促进企业起死回生；要依法有序推进僵尸企业处置，对没有清偿能力的僵尸企业，要稳妥有序引导退出市场。

Ÿ    据21世纪经济报道，在今年化解隐性债务的实践中，监管部门推出建制县隐性债务化解试点方案。具体而言，地方政府向监管部门上报方案，批准后即可纳入试点，纳入试点后可发行地方政府债券（省代发）置换部分隐性债务。

Ÿ    财政部印发《政府会计准则第10号——政府和社会资本合作项目合同》，PPP会计准则分为六章28条，主要规范了政府方对PPP项目合同的确认、计量和相关信息的列报。

Ÿ    中证报头版：多个信号表明，新一轮降准箭已上弦。农历春节前，大额季节性流动性供求缺口的存在，为降准政策顺势落地提供时机，未来一个月料成为降准重要窗口期。

Ÿ    经参头版：以公平竞争市场环境激发民企活力。两个“毫不动摇”是在新时代下我国经济发展的必然抉择和总体方针，中央坚定不移发展壮大民营经济的战略决心从来没有改变，民营经济也将在我国经济高质量发展中扮演更加重要的角色。

Ÿ    证监会副主席阎庆民在“2019中国私募基金行业峰会上”发表讲话称，要健全私募基金法律法规体系，积极推动《私募条例》出台，细化规范性要求；完善多层次资本市场基础制度建设，鼓励私募基金融入资本市场定价、交易机制，推动创业投资、并购投资专业化发展。

Ÿ    国务院批复同意在石家庄等24个城市设立跨境电子商务综合试验区，要求对跨境电子商务零售出口试行增值税、消费税免税等相关政策，为推动全国跨境电子商务健康发展探索新经验、新做法，推进贸易高质量发展。

Ÿ    恢复生猪生产保障市场供应工作会议在北京召开。农业农村部副部长于康震指出，各级农业农村部门要抓紧成立恢复生猪生产协调办公室；各地要力促各项扶持政策落实落地；要坚决清理不合理禁养限养。

上市公司重要公告

Ÿ    文投控股终止受让万达电影股份；海信电器控股股东筹划权益变动；亿纬锂能全年净利预增155%-185%；圣农发展前三季度拟10派15元；金一文化控股股东变更，海鑫资产“上位”；华仪电气12月26日起实施其他风险警示；昆药集团收购天禾药业；普丽盛股东软库博辰协议转让公司6.8%股权；顶固集创拟逾12亿元收购凯迪仕；星期六控股股东及一致行动人拟减持不超5%股份；启迪环境拟回购3亿元-6亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,515.45

-0.13

纳斯达克指数

8,952.880

0.08

标普500

3,223.380

-0.02

日经225

23,830.58

0.04

富时100

7,632.240

0.11

德国DAX

13,300.98

-

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一，纳指续创新高。道指跌逾30点，纳指微涨0.08%，录得十连涨。平安夜美股提前收盘。波音跌1.35%，领跌道指。苹果涨0.1%，特斯拉涨1.44%，均再创历史收盘新高。截至收盘，道指跌0.13%报28515.45点，标普500跌0.02%报3223.38点，纳指涨0.08%报8952.88点。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.27%，京东涨0.06%，百度跌0.26%；上为集团涨15%，聚美优品涨9.59%，蘑菇街涨5.31%，360金融涨5.2%；优信跌8.71%，流利说跌7.44%，蔚来汽车跌5.62%，人人网跌4.45%。

Ÿ    法国CAC40指数收平报6029.55点，英国富时100指数涨0.11%报7632.24点。欧洲斯托克600指数收盘上涨0.13%，创下历史新高。德国股市因平安夜，休市一日。

Ÿ    日本首相安倍晋三：日本将与中国和韩国讨论早些签署区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）。

Ÿ    日本2019年新生婴儿数预计为86.4万人，自开始统计以来首次不足90万人，跌至新低。

Ÿ    日本农林水产省发布估算称，日美贸易协定生效将使国内农业生产最多减少约1100亿日元。生产减少额的估算分别为牛肉237亿至474亿日元、奶酪等乳制品161亿至246亿日元、猪肉109亿至217亿日元、橙子等柑橘类19亿至39亿日元。

Ÿ    韩国外长康京和：督促日本首相安倍晋三在出口管制方面修改立场；日本首相安倍晋三对韩国总统文在寅表示，贸易问题可以通过对话解决。

Ÿ    美国截至12月21日当周ICSC-高盛连锁店销售周环比增0.6%，前值增2.2%；同比增2.2%，前值增1.4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.684

0.01

人民币/美元

7.0070

0.08

欧元/美元

1.1088

-0.02

英镑/美元

1.2945

0.06

美元/日元

109.40

-0.01

Ÿ    周二在岸人民币兑美元夜盘收报7.0070，较上一交易日夜盘涨55个基点。成交量229.78亿美元，较上一交易日下降28.39亿美元。

Ÿ    外汇局副局长陆磊：2019年人民币在全球货币中表现稳健，全年人民币汇率走势与中美经贸摩擦和磋商演变高度吻合；展望2020年，必须强化风险意识，高度警惕国际市场的“黑天鹅”或“灰犀牛”事件，切实做好应对预案，切实维护外汇市场稳定，推动高质量发展。

Ÿ    香港金管局季报：根据国际结算银行在今年4月进行的三年一度中央银行外汇及衍生工具市场成交额调查，香港是全球第三大场外利率衍生工具市场及第四大外汇市场，香港外汇交易平均每日成交额上升至4月的6321亿美元，升幅为44.8%；香港继续是全球最大的离岸人民币外汇交易及利率衍生工具市场。

Ÿ    SWIFT公布数据显示，今年11月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币回升至第5位，占比1.93%；以欧元区以外的国际支付作为统计口径，人民币仍然位列第八，占比1.24%。

Ÿ    美元指数涨0.01%报97.6840。欧元兑美元跌0.02%报1.1088，英镑兑美元涨0.06%报1.2945，澳元兑美元收平报0.6923，美元兑日元跌0.01%报109.40。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.140

1.02

COMEX黄金

1,504.4

1.05

COMEX白银

17.850

2.01

LME铜

6,203.5

0.22

LME铝

1,819.0

0.83

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.26%、0.17%。铁矿石收涨0.23%。橡胶、沥青分别收涨0.67%、0.45%。焦炭收涨0.16%，焦煤、动力煤分别收跌0.13%、0.18%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.54%、0.57%、0.24%。豆油收平，菜油、棕榈油分别收涨0.17%、0.50%。

Ÿ    WTI原油期货收涨1.02%报61.14美元/桶，布油涨1.18%报66.19美元/桶。圣诞假期前，市场对于全球经济的担忧情绪消退，原油期货周二收盘大幅上扬。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.05%报1504.4美元/盎司，COMEX白银期货收涨2.01%报17.85美元/盎司。金价在圣诞节假日之前扩大涨幅，达到七周高点，受到疲软的美国经济数据以及对贸易局势担忧的支撑。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.22%报6203.5美元/吨，LME期锌跌0.65%报2276美元/吨，LME期镍跌0.14%报14330美元/吨，LME期铝涨0.83%报1819美元/吨，LME期锡跌0.46%报17220美元/吨，LME期铅涨0.99%报1935美元/吨。铝价连续第五天上涨，为5月以来最长连涨，因伦敦金属交易所（LME）注销仓单大增。

Ÿ    欧盟委员会称，俄罗斯在欧盟进口液化天然气领域起着越来越重要的作用，今年第三季度进口俄罗斯液化天然气总量位居第二，仅次于卡塔尔。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.9020

3.20

3个月美元LIBOR

1.9466

1.19

中国10年期国债

3.1535

-1.26

3个月SHIBOR

3.0335

-0.65

DR007

1.4000

-60.0

Ÿ    央行公告称，临近年末财政支出力度加大，银行体系流动性总量处于较高水平，周二不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面宽松，Shibor除14天品种小幅上行外，其余品种全线下行。

Ÿ    央行周二进行60亿元3个月期2019年第七期央行票据互换（CBS）操作，今年以来央行已进行了7次共320亿元CBS操作。

Ÿ    降准预期已提前消化，止盈盘浮现，国债期货冲高回落小幅收红，10年期主力合约涨0.08%；银行间现券收益率明显下行后反弹，10年期国债和国开债收益率下行不足1bp；资金充裕，隔夜质押式回购加权平均利率跌破1.1%创近半年新低。

Ÿ    最高人民法院院长周强表示，要畅通债券投资者司法救济渠道，降低投资者诉讼维权成本，依法提高债券市场违法违规成本，有效保护投资者合法权益；加强债市司法保障，是防范化解金融风险的重要举措；各级法院要充分发挥民商事审判职能作用，依法推进债市风险有序释放，切实保护投资者合法权益。

Ÿ    易会满：证监会积极加强与央行、发改委的沟通，对违法行为统一执法，共同维护债券市场的秩序，密切监测债券违约情况，尤其是关注股票质押风险的情况，不断地完善风险处置机制，协调地方政府形成合力，加强市场化的违约债权转让，化解存量风险，同时着力解决债权发行交易的制度性缺陷，加强发行的准入监管，防止过度融资等重要问题。证监会将压实债券发行人和中介机构的责任，加大对违法违规行为的惩戒力度，让做坏事的人付出沉重的代价。

Ÿ    证监会债券部主任陈飞：将从三方面加强债券市场基础制度建设，一是进一步健全市场化、法治化的债券违约处置机制，引导不良资产处置机构更积极地参与到债券违约处置当中；二是完善债券市场基础设施体系建设，加强互联互通与监管协调；三是推动改善民营企业的融资生态，坚定支持符合条件、正常经营的民营企业发债融资，发展创新创业债以及股债结合产品。

Ÿ    央行副行长刘国强表示，债券违约处置要注重公平原则，一是债权人之间的关系，二是债权人和债务人之间的关系，三是股东与债权人之间的关系。

Ÿ    央行金融市场司司长邹澜称，总体上我国债券市场整体违约率并不高，低于信贷市场不良贷款率，与国际相比不算高；下一步人民银行将加强与各部门的配合协作，从体制和机制着手，做好宏观统筹协调、加强债市制度建设，不断提升市场内生的应对和化解风险能力。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨1.6个基点报1.578%，2年期美债收益率跌3.2个基点报1.633%，3年期美债收益率跌4个基点报1.647%，5年期美债收益率跌4.4个基点报1.712%，10年期美债收益率跌3.2个基点报1.902%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7253.09

-0.84

以太坊

127.790

-0.84

瑞波币

0.19120

0.75

恒星币

0.04259

-3.81

莱特币

40.2758

-1.09

Ÿ    24日，深交所和深圳证券信息有限公司发布了深证区块链50指数。以深市公司中，业务领域涉及区块链产业上中下游（包括硬件设备、技术与服务、区块链应用等）的公司为选样空间，选取近半年日均总市值排名前50名的股票构成样本股。同日，证监会审批进度详情显示，鹏华基金申报的鹏华深证区块链50交易型开放式指数证券投资基金的申报材料获接收。若该基金最终成功发行，有望成为首只名称中带有“区块链”字样的公募基金。

Ÿ   据外媒报道，美国计划在明年1月17日将“源自美国技术”的标准从25%的比重下调至10%，以权力阻断台积电等非美国企业向华为供货。台积电内部评估，7nm源自美国技术比重不到10%，可以继续供货，但14nm将受到限制。为此，华为正拟定对策，华为海思加速将芯片产品转向7nm和5nm，而14nm产品则分散自中芯国际投片，避开美方牵制。如果美国出口管制进一步升级，将进一步加速芯片国产化进程，中芯国际将增加华为订单。

Ÿ   点评：中环股份（002129）、 长电科技（600584）、至纯科技（603690）、安集科技（688019）、有研新材（600206）等相关合作商有望受益。

可穿戴设备产业

Ÿ   近日发布的IDC《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告，2019年第三季度》显示，该季度中国可穿戴设备市场出货量2715万台，同比增长45.2%。该报告还预计到2023年，中国可穿戴设备市场出货量将接近2亿台。可穿戴设备的独立性将随着移动通信网络的发展逐渐增强。可穿戴技术临界点的原因在于内容上逐渐实现了应用生态的发展，不同移动设备间无缝的支持实现娱乐、运动、健康等多种功能；基础上高效的无线连接技术如蓝牙、WiFi、NFC、GPS等逐渐成熟。

Ÿ   点评：环旭电子（601231）为全球SiP及EMS龙头企业，今年以来在苹果通讯Sip模块份额逐步提升。长信科技（300088）在减薄及高端LCD触显模组领域均居龙头地位。精研科技（300709）主要为智能手机、可穿戴设备等消费电子领域和汽车领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化MIM核心零部件产品。赛腾股份（603283）为客户实现智能化生产提供系统解决方案，产品主要运用于消费电子行业，适用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等产品的智能组装和智能检测。其他个股：水晶光电（002273）、欣旺达（300207）。