指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,924.20

0.79

深证成指

9,228.55

0.81

沪深300

3,807.96

1.05

创业板指

1,541.98

1.15

中证500

4,878.69

0.71

万得全A

4,023.93

0.85

恒生指数

28,765.4

1.07

国内股市

Ÿ    上证综指收涨0.79%报2924.2点，上周微跌0.22%；深证成指涨0.81%，上周涨0.16%；创业板指涨1.15%，上周涨1.58%；万得全A涨0.85%。两市成交3500亿元，为上周新低。北向资金净流入近62亿元，上周累计净流入逾93亿元；中国平安、贵州茅台、五粮液周五分别获净买入4.15亿元、3.92亿元、3.89亿元；大族激光、京东方A分别遭净卖出4.4亿元、1.57亿元。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金67.58亿元。其中，1415只个股获资金净流入，2198只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小，值得关注。

Ÿ    恒指收涨1.07%报28765.4点，上周涨1.03%。蓝筹股普涨，舜宇光学科技领涨，三桶油全线反弹。恒生国企指数涨1.16%，上周涨1.12%。大市成交升至675.9亿港元，前一交易日为605.9亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.68%，报10873.19点，周涨0.45%。

重要新闻

Ÿ    央行发布《中国区域金融运行报告（2019）》：稳健的货币政策要松紧适度，适时适度实施逆周期调节，根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，广义货币M2 和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配；切实防范化解重点领域金融风险，平衡好促发展与防风险之间的关系。在实施稳健货币政策、增强微观主体活力和发挥好资本市场功能之间，形成三角形支撑框架，促进国民经济整体良性循环。

Ÿ    国务院金融委办公室发布11条扩大金融业对外开放措施，包括：允许外资机构对银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级；鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司；允许境外资管机构设立控股理财公司；允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司；支持外资全资设立或参股货币经纪公司；寿险外资股比限制从51%提高至100%的过渡期提前到2020年；允许境外投资者持有保险资管公司股份超过25%；外资保险公司准入取消30年经营年限要求；提前于2020年内取消券商、基金、期货公司外资股比限制；允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照；进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。

Ÿ    财政部：近期第三批35家中央管理企业划转国有资本充实社保基金将实施，预计中央层面三批59家企业划转国资总额6600亿元左右；财政部会同人社部、国资委、税务总局、证监会起草了全面推开划转操作的文件，近日报请国务院批准后将印发实施。

Ÿ    发改委、税务总局联合就建立个税纳税信用管理机制征求意见。根据征求意见稿，中国将全面实施个人所得税申报信用承诺制，信用承诺的履行情况纳入个人信用记录，提醒和引导纳税人重视自身纳税信用，并视情况予以失信惩戒。

Ÿ    证监会主席易会满：要进一步强化资本市场监管的人民性，坚持“四个敬畏，一个合力”，全面把握保护投资者合法权益、提升资本市场透明度和效率、牢牢守住不发生系统性金融风险底线的监管目标，坚持市场化法治化的导向，切实做到依法行政、依法监管、依法治市，让市场有稳定的预期；要推进监管流程再造，突出监管重点、强化科技监管，加强对外监管协作，积极营造良好市场生态。

Ÿ    证监会：科创板各项准备工作已经就绪，7月22日首批25家科创板企业将在上交所上市交易；科创板制度设计做了充分的准备，平稳运行有保障，要确保科创板成功；将持续督促上市公司依法履行信息披露义务，严惩各类信息披露违法违规行为。

Ÿ    监管部门近日下发通知，对公募基金参与科创板投资提出10大重点要求，其中包括：严禁与发行人、承销商串通报价，严禁与其他网下机构投资者协商报价，严禁故意压低或抬高报价，严禁超额申报等行为；严格控制投资交易换手率，严禁跟风炒作、追涨杀跌；在现行法规规定基础上，进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资；严禁让渡投资管理权，严禁将公募基金异化为各类机构资金的套利通道；严禁市场操纵、利益输送、内幕交易等违法违规行为；对科创板股票投资及科创主题基金，应设置不低于3年的考核期。

Ÿ    央行支付司：7月22日全国将取消企业银行账户许可；取消许可之后，央行会将管控重点从行政许可转到企业银行账户事中和事后监测上；不排除一些商业银行为了拉存款可能会放松要求，但商业银行要独立的承担所有账户全生命周期的一个监管和管理。

Ÿ    2019中国上市公司治理指数及2019中国上市公司绿色治理指数发布。2019年中国上市公司治理指数均值为63.19，达到新高，但今年较去年的改善幅度有所放缓，显示出上市公司治理目前进入瓶颈期。2019年我国上市公司绿色治理指数平均值为55.51，比2018年提高0.24，绿色治理指数整体上偏低，绿色治理尚处于起步阶段。

Ÿ    内地和香港签署避免双重征税安排第五议定书，一是纳入“教师和研究人员”条款，给予一方的教师和研究人员在另一方工作取得的符合条件的所得减免税待遇；二是纳入近年国际社会持续开展的应对税基侵蚀与利润转移行动计划相关成果。

Ÿ    发改委、生态环境部发布通知，在京津冀及周边地区、长江经济带、粤港澳大湾区范围内的园区推行第三方治理。其中京津冀及周边地区重点在钢铁、冶金、建材、电镀等园区开展第三方治理，长江经济带重点在化工、印染等园区开展第三方治理，粤港澳大湾区重点在电镀、印染等园区开展第三方治理。

Ÿ    内蒙古银保监局：包商银行股东大会、董事会、监事会停止履职，接管组全面行使包商银行的经营管理权；接管组组长在接管期间履行包商银行法定代表人职责。

Ÿ    首例集团层面央地重大资本合作项目落地，南航集团宣布正式实施股权多元化改革。在集团层面引入广东恒健投资、广州城建集团、深圳鹏航基金的增资资金各100亿元。

Ÿ    绿地集团与张家港市政府签署战略合作框架协议，共同推进建设张家港AI城际空间站项目和张家港康养小镇项目。两个项目共占地10000亩，拟总投资超过1000亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：东方金钰大股东、中国蓝田总公司等被证监会调查；航发动力拟收购黎阳动力等多家公司；凯莱英拟定增募资不超23亿元；新赛股份控股股东终止转让公司29%股份；康盛股份实控人终止股份转让事项；尚纬股份、雪峰科技、浙江东日等业绩大幅预增；长城汽车预计上半年净利同比降58.6%，调整销量目标；光威复材拟20亿元投建万吨碳纤维产业化项目；比亚迪将与丰田合作开发电动车及动力电池；三六零拟近1.2亿港元投资彩生活；辰欣药业股东乾鼎企管拟减持不超6%股份；芒果超媒控股股东一致人拟清仓减持不超2.14%股份；延安必康一致人股东或将被动减持不超3%股份；苏宁环球累计回购公司8.0105%股份；贵阳银行触发稳定股价措施启动条件，将制定具体方案。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,154.20

-0.25

纳斯达克指数

8,146.490

-0.74

标普500

2,976.610

-0.62

日经225

21,466.99

2.00

富时100

7,508.700

0.21

德国DAX

12,260.07

0.26

国际要闻

Ÿ    美股三大股指集体收跌。大型科技股普跌，奈飞跌逾3%，苹果公司、谷歌、Facebook跌逾1%。波音涨4.48%，领涨道指；百威英博涨逾5%，传公司继续评估百威亚太IPO；美国运通跌逾2%，二季度财报不佳。截至收盘，道指跌0.25%报27154.2点，上周累跌0.65%；标普500跌0.62%报2976.61点，上周累跌1.23%；纳指跌0.74%报8146.49点，上周累跌1.18%。标普500、纳指均创下5月以来最差单周表现。财报季进入密集期，下周Facebook、亚马逊、英特尔、特斯拉等将陆续公布财报。

Ÿ    中概股多数收涨，阿里巴巴涨0.12%，京东涨1.34%，百度涨0.41%。宏桥高科涨13.12%，KBS  Fashion涨12.24%，品钛涨8.82%；盛世乐居跌21.05%，泰克飞石跌16.39%，BORQS Technologi跌14.68%。

Ÿ    欧股三大股指集体收涨，德国DAX指数涨0.26%报12260.07点，法国CAC40指数涨0.03%报5552.34点，英国富时100指数涨0.21%报7508.7点。

Ÿ    美联储罗森格伦：在低利率环境下实现2%通胀目标的难度加大；美联储政策不会关注汇率或股票；美国经济表现相当不错，并未出现经济放缓的情况；正关注经济放缓的证据，但并未看到其出现。在利率上采取预防性行动不是没有成本的；目前的环境不需要采取多少行动；应该关注数据，预计美国经济不会在下半年大幅走弱；预计本季度以及今年全年美国经济增速在2%左右；如果经济进展良好，不希望采取宽松政策。

Ÿ    欧洲央行消息人士表示，欧洲央行行长德拉吉计划在11月前重启公债购买计划，以支撑脆弱的欧元区经济。欧洲央行还在考虑提高银行将现金存放在央行的成本，以增加银行放贷，并可能在9月就此问题做出决定。

Ÿ    欧盟计划向英国首相热门候选人鲍里斯•约翰逊提供无协议脱欧方案，将英国脱欧的最后期限延长至今年10月31日之后。

Ÿ    暴雪联合创始人之一Frank  Pearce宣布正式离开暴雪公司。此前，暴雪联合创始人Mike Morhaime今年初宣布离开，暴雪全球首席电竞经理Kim Phan今年6月宣布离开。今年三月份，暴雪在全美裁员209人。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.125

0.43

人民币/美元

6.8810

0.09

欧元/美元

1.1222

-0.48

英镑/美元

1.2505

-0.34

美元/日元

107.74

0.41

Ÿ   在岸人民币兑美元7月19日16:30收盘报6.8765，较上一交易日下跌15个基点，上周累计涨18个基点。人民币兑美元中间价调升126个基点，报6.8635，为2连升，上周累计调升27个基点。

Ÿ   美元指数涨0.43%报97.1248，非美货币全线走低，欧元兑美元跌0.48%报1.1222，英镑兑美元跌0.34%报1.2505，澳元兑美元跌0.43%报0.7046，美元兑日元涨0.41%报107.735。

Ÿ   中国银行业协会《人民币国际化报告（2018）》显示，2018年，人民币跨境收付金额合计15.85万亿元，同比增长46%，跨境人民币占本外币跨境收付比重为22.5%，人民币已连续八年为我国第二大国际收付货币。

Ÿ   美英权威金融机构人士日前密集发声，敦促全球金融行业在定价和投资时尽快弃用易被国际银行巨头操纵的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），以避免2021年底LIBOR停止更新时全球金融稳定性受到冲击。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

55.860

0.79

COMEX黄金

1,426.5

-0.11

COMEX白银

16.230

0.20

LME铜

6,077.0

1.57

LME铝

1,847.0

-0.38

Ÿ    国内期市夜盘收盘涨跌互现，焦炭、焦煤分别收跌0.09%、0.43%，动力煤、铁矿石分别收跌0.1%、0.39%；豆粕、菜粕分别收涨0.07%、0.04%；郑棉收涨0.81%，PTA收涨0.54%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.79%报55.86美元/桶，上周跌7.36%；布伦特原油期货收涨1.16%报62.65美元/桶，上周跌6.1%。中东紧张局势抵消原油需求忧虑。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.11%，报1426.5美元/盎司，盘中一度升破1450美元/盎司，上周涨1.01%。COMEX白银期货收涨0.2%，报16.23美元/盎司，上周涨6.52%。美元走强且投资者获利回吐。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨1.57%报6077美元/吨，LME期锌跌1.66%报2424美元/吨，LME期镍跌1.41%报14650美元/吨，LME期铝跌0.38%报1847美元/吨，LME期锡跌0.42%报17770美元/吨，LME期铅跌0.1%报2047美元/吨。

Ÿ    据经济观察网，业内人士证实，唐钢集团唐银钢铁厂因未落实政府停限产要求被查。此前市场传言，唐山市环安支队联合开平分局检查组到唐银钢铁厂生产现场进行检查，发现三座高炉均正在生产，没有落实市政府七月份大气污染防治停限产不低于50%的要求。

Ÿ    利比亚国家石油公司确认，日产量为29万桶的沙拉拉油田当前已经关闭，公司正在对Hamada地区可能的故障问题进行排查，El Feel油田的产量不受影响。

Ÿ    国际能源署署长比罗尔：非常担忧霍尔木兹海峡的攻击事件；预计印度原油需求继续增加，印度可再生能源领域将迎来更多投资。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0600

3.10

3个月美元LIBOR

2.2776

-2.49

中国10年期国债

3.1550

-0.50

3个月SHIBOR

2.6310

0.80

DR007

2.5000

-35.0

Ÿ    央行周五开展1000亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，上周考虑MLF全口径在内净投放4715亿元，创半年来单周最大规模。Shibor普遍上行，7天期上行0.5bp报2.753%。本周央行公开市场到期资金达9620亿元。

Ÿ    国债期货10年期主力合约微跌0.01%，上周涨0.06%，连续四周上涨，持仓量72472手，减仓477手。5年期主力合约收平，2年期主力合约跌0.01%。国债现券主要期限品种收益率变动幅度有限。

Ÿ    美债收益率全线上涨。3月期美债收益率涨6.6个基点，报2.099%；2年期美债收益率涨7.1个基点，报1.835%；3年期美债收益率涨4.5个基点，报1.790%；5年期美债收益率涨4.7个基点，报1.818%；10年期美债收益率涨3.1个基点，报2.060%。

Ÿ    财政部：6月全国发行地方政府债券8996亿元，其中，发行一般债券3178亿元，发行专项债券5818亿元；截至2019年6月末，全国地方政府债务余额205477亿元，控制在全国人大批准的限额之内。

Ÿ    受到全球货币政策宽松周期开启和经济下行压力的影响，业内人士认为，全球债券资产有望迎来一波长期投资机会。不少基金公司瞄准了国内投资者资金出海的配置需求，纷纷进行布局，其中机构关注上半年亚洲债券市场的“债牛”行情。Wind数据显示，截至7月18日，目前布局全球债券资产的相关基金已超30只。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

10626.87

-1.38

以太坊

225.130

-1.30

瑞波币

0.32980

-1.03

恒星币

0.09135

-2.37

莱特币

99.9548

-0.68

Ÿ   2019年首届“数字云南”区块链国际论坛在昆明举行，云南省相关政府部门及企业分别与华为、科大讯飞、趣链科技等区块链技术相关企业进行重点项目签约，并揭牌成立云南省数字经济开发区、启动数字经济产业发展基金。

Ÿ   e公司讯，20日，云南省省长阮成发与腾讯副总裁邱跃鹏通过“游云南”平台共同开出全国第一张区块链电子冠名发票。这是云南省与腾讯公司将区块链应用于税务领域的一次新探索，并通过“资金流、发票流”二流合一，实现“交易即可开发票”。机构认为，区块链技术应用至电子发票行业将实现对该行业的革新，摆脱发票开具对税控盘的依赖，并让电子发票具备了全流程完整追溯、信息不可篡改等特性，完善全流程监管。

Ÿ   7月19日17时45分左右，位于义马市的河南省煤气（集团）有限责任公司气化厂C套空分装置发生爆炸。截至20日17时30分，确认死亡12人，另有3名失联人员遗体已找到，正在确认身份。义马气化厂是亚洲最大煤制气生产企业，主要产品包括天然气、甲醇、二甲醚、合成氨、醋酸、硝酸铵，目前生产装置均已停车。应急管理部指出，要严格标准，严格措施，严格落实责任，全面深入开展隐患排查治理工作，防范化解危化品重大安全风险，扎实做好安全生产工作，切实保障人民群众生命财产安全。目前事故原因调查工作已全面启动，三门峡市政府副市长李杰表示，将全力配合查清事故原因，稳妥处置好善后事宜，并深刻汲取教训，举一反三，立即在全市全面开展安全生产隐患排查整顿。继今年3月盐城化工厂大爆炸后，在不到4个月时间内再次发生大型化工厂爆炸事故，国内化工行业安全生产以及环保监管有望升级，进而影响相关产品的供给格局，带动相关产品价格的上涨，拥有相同品种的上市公司有望受益。

Ÿ   点评：相关公司有华谊集团（600623）、华鲁恒升（600426）、鲁西化工（000830）、泸天化（000912）等。

Ÿ   工信部最新公布的信息显示，华为第二款在国内上市的5G手机已经拿到了入网许可证，为折叠屏手机Mate X，目前该机的量产工作已经开始。多家媒体报道称，华为将在8月9日的开发者大会上公布Mate X在国内的发售时间，而预计上市时间会在8月中旬或者8月底。随着集成屏下指纹识别技术、屏下摄像头技术，以及更高刷新率柔性屏的推出，柔性显示在智能终端的渗透将进一步加速。预计2020年柔性AMOLED显示屏在全球主要智能手机品牌中的渗透率将达到21%。

Ÿ   点评：华为柔性屏相关公司主要有同兴达（002845）、星星科技（300256）、联得装备（300545）、激智科技（300566）等。

自动驾驶

Ÿ   7月19日，宝马在其创新日活动上宣布与中国联通、腾讯和四维图新等中国科技公司达成合作，联手促进自动驾驶技术发展。四家公司均是各自领域的头部企业，分别在汽车制造、5G技术、数据平台和位置服务方面处于行业领先位置。四家公司联手，已基本组成自动驾驶全生态链。5G时代，万物互联，高速率、低时延、大带宽的5G信息网络将成为车联网、自动驾驶等行业快速发展的新引擎。自动驾驶是汽车产业转型升级的战略方向，有助于实现智慧交通，提升通行效率，加强行车安全。今年2月28日，交通部长李小鹏部长提出将加强部际协调和国际合作，并力争在国家层面出台自动驾驶发展的指导意见，表明国家对自动驾驶产业的高度重视。随着国内产业政策扶持、消费者需求提升、车企车型供给增多，自动驾驶技术有望进入加速渗透期，未来产业市场规模将是万亿级。

Ÿ   点评：四维图新（002405）是中国领先的位置服务和导航地图提供商，腾讯是公司第二大股东，公司也是宝马在中国的长期合作伙伴。华阳集团（002906）专注于智能驾驶关键零部件方面的研发和投入，包括但不限于高精度定位、视觉处理、毫米波雷达、激光雷达等，与“BAT”在智能驾驶领域均有实质合作。其他公司：星网宇达（002829）、均胜电子（600699）。