指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,982.07

-0.87

深证成指

9,118.10

-1.02

沪深300

3,801.31

-1.04

创业板指

1,498.47

-1.06

中证500

4,974.99  

-0.98

万得全A

4,038.11  

-1.01

恒生指数

28,186.0  

-1.15

国内股市

Ÿ    A股呈现V型走势，上证综指收盘跌0.87%报2982.07点，一度跌近2%；深证成指跌1.02%；创业板指跌1.06%。两市成交5133亿元，较上日基本持平。北向资金当日净流出近33亿，招商银行遭净卖出9.68亿元。黄金股逆势走强，当日表现最佳；银行板块探底回升。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金382.81亿元。其中，856只个股获资金净流入，2749只个股出现资金净流出，主力资金流出继续放大，值得关注。

Ÿ    恒指收跌1.15%，报28185.98点，国企指数跌1.92%，红筹指数跌0.67%。全日大市成交823.7亿港元。金融股领跌，招商银行跌近8%，成交逾47亿港元。多只细价股重挫，星亚控股跌逾96%。波司登复牌反弹逾15%，此前发布公告否认沽空机构Bonitas所有指控。“试管婴儿第一股”锦欣生殖上市首日涨近9%。中国台湾加权指数收盘跌0.67%，报10706.72点。

重要新闻

Ÿ    国务院召开全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议，要求坚定不移推进改革开放，把“放管服”改革、优化营商环境作为促进“六稳”的重要举措，更大激发市场主体活力，顶住下行压力，保持经济平稳运行，促进高质量发展。

Ÿ    外交部回应“有中国的银行面临美方限制”传闻称，一贯反对美方对中国企业进行所谓的长臂管辖，望美方加强同各国在金融监管等领域的双边合作。周二招商银行A股一度跌逾8%，收跌4.82%；交通银行、浦发银行均跌超3%。招商银行港股跌近8%。上述三家银行均公告否认因涉嫌违反任何制裁法律而受到相关调查。

Ÿ    财政部、税务总局发布公告，个人为单位或他人提供担保获得收入，受赠人因无偿受赠房屋取得的受赠收入，以及个人取得的礼品收入，按照“偶然所得”项目计算缴纳个人所得税；个人领取的税收递延型商业养老保险的养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“工资、薪金所得”项目。

Ÿ    据上证报，央行近日下发通知，在全国范围内开展空头支票违规行为综合治理，包括签发与预留银行印鉴不符的支票。该通知将自2019年8月1日起执行。

Ÿ    4只中日ETF互通产品周二在上交所成功上市。上交所相关负责人表示，中日ETF互通是拓展中日资本市场务实合作，扩大我国资本市场对外开放的又一项重要举措。下一步，上交所将不断加快国际化发展步伐，继续与境外交易所探索开展深入广泛、内涵丰富的务实合作，提高中国市场的国际化水平，切实推进我国资本市场双向开放。

Ÿ    工信部印发工作计划，提出建设5个以上企业内网络技术验证应用测试床和10个企业标杆网络；进一步加快5G工业互联网频率使用规划研究，提出5G系统部分毫米波频段频率使用规划，研究制定工业互联网频率使用指导意见；加强军工工业互联网发展顶层设计，研究制定《数字军工行动计划》。

Ÿ    疫苗管理法草案提请十三届全国人大常委会三审，加大对疫苗违法行为的处罚力度，提高罚款额度，增加处罚种类。同时补充规定一些违法行为的法律责任：违反本法规定，构成犯罪的，依法从重追究刑事责任；对生产、销售的疫苗属于假药、劣药等违法行为，加大对责任单位及责任人员的罚款处罚力度。

Ÿ    苏州高新区宣布拟设立30亿元的科创板产业基金。苏州高新区金融办主任周琼芳表示，本次产业基金是高新区单独设立，主要是借助自身的资金优势以及上交所的政策指导优势培育区内更多企业发展壮大，并支持科创板上市。

Ÿ    6月25日为2018年新能源汽车补贴政策与2019年新能源汽车补贴政策过渡期的最后一天。6月26日起新能源汽车将不能再享受地方政府提供的补贴，整体补贴退坡幅度超过50%。

Ÿ    中国华融可能会成为中弘的“白武士”。一份中弘重组合作框架意向公告显示，中弘与中国华融海外投资控股有限公司、中金资本已于6月21日共同签署了重组合作框架意向书，三方将联合参与拟议重组，成立适当的资产管理实体，管理指定地产项目公司的业务运营，实现资产增值后完成退出。

Ÿ    中国人保：新金融工具准则将对公司的财务报表、投资策略、偿付能力等一系列方面产生影响；目前公司已完成了新准则的研究解读和影响测算工作，正在按照过渡期安排推动相关业务流程、IT流程、内控流程的改造升级。

Ÿ    惠誉将中国招商银行评级由BBB提升到BBB+，因其在零售业务中的领先地位，零售存款市场份额持续高于同行。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,548.22

-0.67

纳斯达克指数

7,884.720

-1.51

标普500

2,917.380

-0.95

日经225

21,193.81

-0.43

富时100

7,422.430

0.08

德国DAX

12,228.44

-0.38

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体下跌，道指收跌近180点，纳指收跌1.5%。科技股领跌，苹果跌1.5%，谷歌跌2.6%。美联储主席鲍威尔强调观望立场，暗示7月份不一定降息。截至收盘，道指跌0.67%报26548.22点，标普500跌0.95%报2917.38点，纳指跌1.51%报7884.72点。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.28%，京东跌1.42%，百度跌2.95%；点牛金融跌12.47%，搜房网跌8.77%，虎牙直播跌8.21%，汽车之家跌8.07%，简普科技跌8.01%；泰克飞石涨14.89%，美美证券涨13.39%，天地荟涨10.26%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收跌。德国DAX指数跌0.38%报12228.44点，法国CAC40指数跌0.13%报5514.57点，英国富时100指数涨0.08%报7422.43点。美联储卡普兰：贸易紧张局势可能导致全球经济增速放缓；美联储接近中性利率；劳动力市场收紧给通胀带来上行压力；经济前景的下行风险有所增加；预计今年经济增速稳固。

Ÿ    美联储主席鲍威尔在纽约外交关系委员会演讲时表示：美国经济面临的下行风险近来有所增加，使决策者更有理由在一定程度上下调利率；贸易不确定性以及全球增速的担忧可能会促进降息；美联储正在考量是否需要货币政策的宽松来应对不确定性；通胀将会回升至2%，但速度比此前预期的要慢；货币政策不应该对市场情绪的短期波动反应过度。

Ÿ    欧洲央行副行长金多斯：不断恶化的增长预期可能会抑制银行的盈利前景，加剧结构性弱点；负利率对银行业的影响需要仔细观察，因为负利率影响的平衡将取决于利率维持多久。

Ÿ    韩国央行行长李柱烈：将对经济状况急剧恶化做出适当回应；通胀将逐渐回升，但速度会慢于预期；2019年通胀率料低于4月时预测的1.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.189

0.21

美元/人民币

6.8786

0.04

欧元/美元

1.1366

-0.28

英镑/美元

1.2689

-0.40

美元/日元

107.18

-0.10

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.04%，报6.8786元.。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8809，较上一个交易日跌21个基点。人民币兑美元中间价调贬77个基点，报6.8580。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.21%报96.1886，美联储官员直言7月降息预期过头，美元指数刷新近二日高点。欧元兑美元跌0.28%报1.1366，英镑兑美元跌0.4%报1.2689，澳元兑美元跌0.06%报0.696，美元兑日元跌0.1%报107.18。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.770

1.50

COMEX黄金

1,426.8

0.61

COMEX白银

15.425

-0.23

LME铜

6,015.5

0.93

LME铝

1,813.0

1.12

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤分别收涨1.09%、0.73%，动力煤收跌1.19%。铁矿石收跌1.74%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.35%、0.15%。橡胶收涨0.39%，沥青收跌0.26%。纸浆收跌0.96%。

Ÿ    WTI原油期货收涨1.5%报58.77美元/桶，连涨六日，续创5月29日以来收盘新高。API原油库存超预期大降755万桶。布伦特原油期货收涨1.34%，报65.04美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.6%，报1426.7美元/盎司，续创6年以来收盘新高。COMEX白银期货收跌0.23%，报15.425美元/盎。金价从盘中高位1442.9美元/盎司回落，因美元拉升。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.93%报6015.5美元/吨，LME期锌涨1.73%报2534美元/吨，LME期镍涨1.4%报12310美元/吨，LME期铝涨1.12%报1813美元/吨，LME期锡跌0.29%报19020美元/吨，LME期铅涨1.15%报1935美元/吨。

Ÿ    发改委、能源局发布通知，要求统筹做好2019年能源迎峰度夏保障供应工作，加快推进煤炭优质产能释放，晋陕蒙等重点产煤地区要带头落实增产增供责任，大型煤炭企业要积极挖潜增量；各地要科学加快储气设施建设；加强储煤设施建设。

Ÿ    国信策略：黄金的投资价值主要体现在避险属性上，在当前美联储新一轮降息周期即将开始之时，值得重点关注；从更长时间维度来看，持有黄金不产生任何价值，黄金不具备价值投资的属性，长期持有黄金一定可以保值增值，这个观点要慎重。

Ÿ    唐山市部署全市钢铁企业停限产工作，各钢铁企业要履行治污减排的主体责任，要明确停限产装备，制定停限产方案、停限产安全生产方案，实现按时、安全停限产。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.9850

-2.93

3个月美元LIBOR

2.3329

-1.64

中国10年期国债

3.2375

-0.75

3个月SHIBOR

2.8090

-5.00

DR007

2.3000

3.00

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周二不开展逆回购操作。当日无逆回购到期。当天Shibor短期品种反弹，隔夜品种上行2.3bp报1.023%。

Ÿ    国债期货震荡收红，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%。银行间现券收益率小幅下行，10年期国债活跃券190006收益率下行0.75bp报3.2375%。

Ÿ    美国债市：美国国债周二攀升，长债领涨。受美联储主席鲍威尔和圣路易斯联储行长Bullard讲话影响，国债曾在美国时段午后短暂走低，不过随后又回升。2年期国债收益率下跌0.06个基点，报1.7318%。5年期国债收益率下跌2.32个基点，报1.7243%。10年期国债收益率下跌2.93个基点，报1.9850%。

Ÿ    欧洲股债：德国10年期国债收益率跌至纪录新低，法国、芬兰、奥地利、比利时，爱尔兰和葡萄牙的国债收益率也随之下挫，欧股走低。意大利债券持稳。

Ÿ    根据财政部和澳门特别行政区政府公告，中央政府将于7月4日在澳门发行20亿元人民币国债。此举是澳门人民币市场发展的里程碑，对于引导更多发行体在澳门发行人民币债券、加快推动澳门债券市场建设具有重要意义。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

11373.08

4.78

以太坊

313.880

1.86

瑞波币

0.46670

0.70

恒星币

0.12710

0.15

莱特币

134.750

-0.10

Ÿ    新浪美股北京时间6月26日讯，近日，美国最大的交易所运营商芝加哥商品交易所集团（CME Group）上市的比特币期货所反映：对冲基金和其他大型交易商押注比特币将下跌，尽管此前，在新一轮的加密乐观情绪推动下，这种数字货币已升至1万美元以上。”

Ÿ   25日，商品期货市场延续了“钢强矿弱”的走势。螺纹钢和热卷期货1910合约分别以2.2%和1.66%的涨幅报收，均创出年内新高。此前表现强势的铁矿石期货则小幅回落。唐山市近日下发了《关于做好全市钢铁企业停限产的通知》，要求8月1日以前，绩效评价为A类的钢铁企业，烧结机（球团）、高炉、转炉、石灰窑限产20%，其他企业限产50%。随后，唐山下属的古冶、丰南、迁西等区县纷纷公布了辖区内企业具体限停产计划，标志着此轮限产逐步开始落实。

Ÿ   点评：钢材、铁矿石期货走势分化与这轮环保限产直接相关，产量下降提振成材价格，并且热卷市场供需形势好转，短期有望维持强势。二季度业绩预期较强的三钢闽光（002110）、方大特钢（600507）、华菱钢铁（000932）等有望受到市场关注。

工业互联网产业

Ÿ   工信部印发《工业互联网专项工作组2019年工作计划》。计划提出，完成中国工业互联网研究院的组建；建设5个以上企业内网络技术验证应用测试床和10个企业标杆网络；进一步加快5G工业互联网频率使用规划研究，提出5G系统部分毫米波频段频率使用规划，研究制定工业互联网频率使用指导意见；加强军工工业互联网发展顶层设计，研究制定《数字军工行动计划》；推动工业互联网平台普及应用；推动百万工业企业上云等具体举措。工业互联网作为数字化转型的关键支撑，正在全球范围内不断颠覆传统制造模式、生产组织方式和产业形态。当前，工业互联网已经广泛应用于石油石化、钢铁冶金、家电服装等行业，不断催生出新的增长点。在即将到来的5G时代，工业互联网的发展空间更大，有望构建十万亿元规模大生态。

Ÿ   点评：赛意信息（300687）是工业互联网专业解决方案提供商，入选广东省工业互联网产业生态供给资源池(第一批)，拥有自主研发的云应用集成开发平台、企业级数据调度技术、大数据处理技术等核心技术。东土科技（300353）致力于中国工业互联网平台技术的研究，用工业互联网技术创新各行业解决方案，应用于智慧工业、智慧城市、智慧军事、智慧能源四大领域。金自天正（600560）主要从事工业自动化领域的工业计算机控制系统、电气传动装置、工业检测及控制仪表等三电产业相关产品。汉威科技（300007）为相关用户提供全面解决方案的物联网系统集成产品,应用场景包括面向工业现场的生产过程优化、面向企业运营管理决策优化等。

Ÿ   中国移动副总裁李慧镝25日在5G+发布会上表示，当天，中国移动进行了首批5G终端万台交付，包括2大品类、11款产品，这些终端产品包括华为、vivo、OPPO、中兴、小米、三星、一加、TCL及中移动自有品牌。李慧镝透露，这些终端预计7月可取得国家入网许可，7月底陆续启动上市。华为官方微博同日发布消息，华为Mate 20 X获得中国首张5G终端电信设备进网许可证。中移动当天还宣布，今年将在全国建设超过5万个基站，在超过50个城市实现5G商用服务。而中移动此前的表态是，建设3万至5万个5G基站，在40个城市实现5G覆盖。从目前的进展来看，中移动今年将新增至少10个5G服务城市，基站数量也将超过此前预期。

Ÿ   点评：麦捷科技（300319）生产的SAW滤波器已经开始逐步批量出货阶段，并获得知名大客户如闻泰、中兴、华为等认可。信维通信（300136）联合多家芯片方案厂商进行5G终端天线整体解决方案的合作，射频传输线进入高通5G手机参考设计。其他公司：通宇通讯（002792）、韦尔股份（603501）、东山精密（002384）。

智能家居

Ÿ   据悉，华为AI音箱mini在京东华为旗舰店悄然上架，并已开始预约，主打海量音乐、有问必答、家居控制、智能电话四大功能，售价229元。此前亚马逊、谷歌、微软、苹果等均介入了智能音箱领域，阿里也推出了天猫精灵智能音箱。根据ABI Research发布的预测报告，到2022年，支持语音控制的智能装置出货量或将达到7500万台，保持50%以上的复合增速。随着智能家居生态圈更加完善，相关软硬件技术更加成熟，未来智能音箱市场有望保持快速增长。

Ÿ   点评：奋达科技 (002681)、共达电声（002655）、莱克电气（603355）、惠威科技（002888）等相关公司有望受益。