指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,246.93

0.16

深证成指

10,418.62

0.26

沪深300

3,458.44

0.16

创业板指

1,931.97

0.25

中证500

6,467.64

0.26

万得全A

4,445.45

0.23

恒生指数

23,776.49

0.15

市场回顾

Ÿ    周三两市继续微幅反弹，上证综指收盘涨0.16%报3246.93点；深成指涨0.26%报10418.62点；创业板涨0.25%报1931.97点，成交量小幅放大。股指微幅上涨，横盘震荡趋势不变，继续在支撑位上方运行。整体市场人气依然不足，震荡徘徊还需数日，操作上，建议继续持有观望，投资者可在股指回调中低位逐步布局，获利丰厚个股亦可减仓。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金131.38亿元。其中，1084只个股获资金净流入，1809只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃小幅萎缩，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.15%报23776.49点，恒生国企指数跌0.1%报10287.98点，恒生红筹指数涨0.15%报3859点，全日大市成交762.02亿港元，上日成交713.99亿港元。

Ÿ    据香港明报报道，香港证监会3月1日起就建议修订《证券及期货（专业投资者）规则》展开公众咨询，主要在计算符合专业投资者资格的个人投资组合总值限额提出两大修订；另一方面证监会亦建议扩阔专业投资者的类型，咨询期至4月3日。有业界人士预料，未来将会有更多合资格专业投资者，需要就其投资组合「负全责」，过往因投资失利与券商产生的不必要纷争或大大减少。

Ÿ    融资客小跑入场，两融余额突破9100亿，续创一个半月新高。截至2月28日，A股融资融券余额为9104.07亿元，较前一交易日增加约22亿元。

Ÿ    深交所：2016年创业板公司合计营业收入和净利润增速皆达到近5年以来的最高水平，净利润增速5年来首次超过营业收入的增长速度；603家公司年度合计实现营业收入8052.72亿元，较上年同期增长34.46%；合计实现净利润932.16亿元，较上年同期增长38.15%。

Ÿ    方正宏观任泽平：PMI超预期上升，经济L型背景下小周期复苏将至少持续到上半年；战略看多A股，结构性牛市。

重要新闻

Ÿ    2017年全国两会开幕在即，国务院公布2016年《政府工作报告》量化指标任务的落实情况，三十多项硬指标有的达标完成，有的超额完成，绘成过去一年我国经济社会发展的“开局答卷”。

Ÿ    今日15点，全国政协十二届五次会议新闻发布会将在人民大会堂举行。此外，3月6日下午、3月7日下午、3月9日上午还将召开三次记者通报会，分别从经济、文化、民生三个角度进行解答。

Ÿ    中国2月官方制造业PMI为51.6，终结两连降，连续7个月高于荣枯线，好于预期。2月官方非制造业PMI报54.2，较上月回落0.4个百分点。2月财新制造业PMI51.7，远超预期的50.8，前值为51.0，为连续第六个月扩张，且为四年来次高增速。

Ÿ    发改委秘书长、新闻发言人李朴民称，前几天，国家统计局发布了2016年我国全社会固定资产投资完成额度，达到了60.65万亿元人民币，同比增长7.9%。按照这一速度计算，2017年全国32个省级单位（含新疆生产建设兵团）固定资产投资规模将会达到65万亿左右。

Ÿ    人社部：养老基金投资运营的实施并不意味着入市，进入股市只是养老基金投资的一种选择，并且由市场机构根据市场状况来选择入市的时点；将继续深入研究，适时地推出延迟退休年龄政策。

Ÿ    央行：2月通过MLF和SLF工具投放4138.53亿流动性，未发放抵押补充贷款；未对三大政策性银行发放抵押补充贷款，2月末抵押补充贷款余额仍为21069亿元。

Ÿ    今日上午10时，银监会主席郭树清将在国新办新闻发布会上，介绍银行业支持供给侧改革情况。

Ÿ    券商中国：2月26日证监会新闻发布会后，证监会主席刘士余在场下答记者问时回应了即将到来的资管监管大动作：中央银行正在牵头一行三会、有关机关在制定资管产品的统一范文，这是中国金融市场防范风险，健康发展必要做的一件大事。

Ÿ    21世纪经济报道：年后私募基金备案新系统上线，要求私募机构执行一、二级业务分业经营的同时，监管层也对部分具有资金池类的非标私募采取了发行和销售的叫停措施。

Ÿ    基金业协会发布私募投资基金服务业务管理办法（试行），要求私募基金服务机构实缴资本不低于5000万元；私募基金登记之后连续6个月没有开展基金服务业的，将注销登记。

Ÿ    国土部等三部门将于3月至8月在全国开展煤矿超层越界开采专项检查整治行动。拒不退回本矿区范围的，吊销采矿许可证；超层越界开采的，责令停产整顿并罚款，3个月内犯2次以上予以关闭。

Ÿ    钢铁行业PMI指数2月份重回扩张区间，环比回升1.7个百分点至51.4%，为2016年5月份以来的最高点。各分项指数本月全线回升，行业景气度明显回升。

Ÿ    彭博：环保部等4部委和6个省市2月下旬联合印发了《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》，要求石家庄、唐山、邯郸、安阳等重点城市采暖季钢铁产能限产50%，各地采暖季电解铝厂限产30%以上。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告： 欣泰电气上诉证监会《行政复议决定书》一案尚未得出判决结果；顺威股份二股东拟转让所持公司25%股份；*ST山水五位股东遭山西证监局处罚；西陇科学终止重大资产重组；长青集团终止非公开发行事项；皖江物流控股股东将进行整体改制；步长制药拟参与发起设立吉林人寿。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,115.55

1.46

纳斯达克指数

5,904.03

0.00

标普500

2,395.96

1.37

日经225

19,654.00

1.34

富时100

7,382.90

1.64

德国DAX

12,067.19

1.97

国际要闻

Ÿ    美国股市道琼工业指数周三史上首次收在21,000点以上，此前总统特朗普言辞审慎的首次国会演说提振市场乐观情绪，且投资者认为美国不久将升息是利多因素。道琼工业指数收升303.31点，或1.46%，至21,115.55点；标准普尔500指数收涨32.32点，或1.37%，至2,395.96点；纳斯达克指数上升78.59点，或1.35%，至5,904.03点。

Ÿ    欧洲股市攀升至15个月高位，银行和建筑股领涨，因对美国将出台大规模经济刺激计划的乐观情绪重燃。泛欧STOXX 600指数上扬1.5%，触及2015年12月以来最高，并创下去年11月美国大选以来的最大单日涨幅。英国富时100指数刷新收盘纪录，上扬1.64%。法国CAC指数盘中触及15个月高位，德国DAX指数急升至22个月峰值，两大指数分别上涨2.1%和1.97%。尽管市场充斥着乐观情绪，但部分基金经理对此轮升势能持续多久存疑。

Ÿ    美国总统特朗普：要求国会批准1万亿美元的基建投资；税改计划在研究，将为中产阶层提供更多减免；将与盟友一起消灭“伊斯兰国”极端组织；提前修建墨西哥与美国边境墙，加强移民法案将为美国节省上亿美元；废除奥巴马医改。

Ÿ    美联储褐皮书：美国经济在2月中期温和增长；企业对近期经济前景普遍乐观；消费者开支温和扩张，零售销售增长受抑；大多数地区制造业取得温和增长。

Ÿ    美国2月ISM制造业指数57.7，好于预期。美国1月PCE物价指数同比增1.9%，自2012年以来最接近美联储2%的通胀目标，预期2.0%，前值1.6%。美国1月核心PCE物价指数同比增1.7%，预期1.7%，前值1.7%。华尔街日报评美国PCE物价指数：或提升美联储最快于本月加息概率。

Ÿ    美国贸易代表办公室发布声明称，特朗普政府将与全球磋商新的、更好的贸易协议。特朗普政府将动用一切手段确保市场向美国开放，将大胆保护美国的贸易主权。美国国会表示WTO裁决对美国没有直接法律效应。

Ÿ    法国总统参选人菲永被法院传召。最新民调显示，在5月的总统大选第二轮投票中，曾担任经济部长的独立候选人马克宏较极右派总统候选人勒庞的领先优势扩大。

Ÿ    加拿大央行维持利率在0.5%不变，称其对前景的预期存在“重大不确定性”。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.73

0.60

美元/人民币

6.8824

0.20

欧元/美元

1.2293

-0.70

英镑/美元

1.2380

-0.50

美元/日元

113.73

0.85

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8716元，较上日纽约尾盘升0.24%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8824元，较上日夜盘结束时升0.2%。

Ÿ    美元触及七周高位，因美联储官员周二晚间发表的鹰派讲话，提振联储接近升息的预期。美元指数上涨0.6%，报101.73，稍早触及1月11日以来最高101.97。美元兑日元盘中攀升1.05%，触及两周高位114.04日圆。英镑和加元兑美元走软，触及1月20日以来最低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.83

-0.30

COMEX黄金

1250.0

-0.30

COMEX白银

18.489

0.10

LME铜

6016.0

0.70

LME铝

1949.0

1.30

Ÿ    国内商品期货夜盘黑色系集体上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2%、1.6%、0.3%；铁矿石收涨0.9%。农产品则涨跌不一，豆粕、菜粕分别收涨0.22%、0.33%，大豆收跌0.63%。棕榈油、菜油分别收跌0.03%、0.06%。

Ÿ    国际油价微幅收低，因美国原油库存触及纪录高位，令在石油输出国组织产油国兑现减产承诺的凭证浮现下，对油市恢复供需平衡的预期降温。美国原油4月合约下跌0.18美元，或0.3%，报每桶53.83美元。布兰特原油5月合约下跌0.15美元，或0.3%，报每桶56.36美元。

Ÿ    金价扳回大部份跌幅，因美元缩减涨幅，黄金摆脱稍早美联储官员讲话令3月加息预期升温带来的压力。现货金收报1,248.86美元。美国期金收跌0.3%，报1,250美元。

Ÿ    伦敦金属交易所期铜价格升至逾一周高位，因主要金属消费国－中国制造业数据显示需求可能强劲，巩固了供应受扰造成供不应求的担忧。指标三个月期铜收高0.7%，报6,016美元，稍早触及2月21日来最高的6,090美元。三个月期铝升1.3%，报1,949美元，稍早升至2015年5月来最高的1,957美元。三个月期锌攀升1.3%，报每吨2,862美元，期铅升2.1%，报每吨2,305.5美元。期锡大涨1.6%，报每吨19,525美元。期镍涨0.5%，报11,030美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4600

10.00

3个月美元LIBOR

1.0640

0.94

中国10年期国债

3.3252

3.31

3个月SHIBOR

4.2881

0.40

DR007

2.6000

-70.00

Ÿ    央行进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日净回笼400亿，连续五日净回笼。Shibor多数上涨。7天期Shibor涨0.10bp报2.7290%。

Ÿ    美国公债收益率普涨，两年期公债收益率触及逾七年高位，因对美联储将在3月会议上加息的预期升温。两年期公债收益率升至2009年8月来最高的1.308%。指标10年期公债收益率升至2.471%，为2月16日来最高。30年期公债价格大跌逾两个大点，收益率升至2月16日来最高的3.074%。

Ÿ    法国/德国公债收益率差触及一个月最窄，而法国股市升至15个月高位，此前丑闻缠身的保守派总统候选人菲永承诺将留在选战中。法国10年期公债收益率升2个基点，报0.91%，较可比德债利差收窄至一个月最低的64个基点，10年期德债收益率升8个基点。

Ÿ    据悉，受环保问题影响，四川攀枝花地区片钒企业全线停产。攀枝花是国内钒钛磁铁矿主产区，受限产影响，当地钛矿价格近期暴涨。钒作为钛伴生矿，开采加工同样受到影响。目前，钒矿及下游五氧化二钒企业惜售情绪浓厚。从价格看，五氧化二钒（片钒）报价维持在8.5万元/吨，今年以来已上涨超过10000元/吨，较去年同期上涨超过120%。

Ÿ    点评：前期钒矿及五氧化二钒价格主要受到下游钢铁企业压制，由于钢企相关产品库存较大，钢厂招标钒氮合金价格一再降低。随着下游钢企进入旺季，库存快速消耗以及上游钒矿开采受限，钒系产品价格有望复制钛产业链上涨行情。国星光电（002449）、西宁特钢（600117）、明星电力（600101）、*ST钒钛（000629）等拥有钒矿资源公司有望受益。

电池-动力电池

Ÿ    工信部等四部委1日联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤；动力电池行业总产能超过1000亿瓦时；正负极、隔膜、电解液等关键材料及零部件达到国际一流水平；动力电池研发制造、测试验证、回收利用等装备实现自动化、智能化发展。

Ÿ    点评：行动方案对锂电池比能量提出了较高要求。现有动力电池技术中，高镍三元动力电池的比能量密度最高，且已经得到乘用车和专用车领域的认可，三元技术优势凸显。建议关注动力电池产业链上有技术优势、规模优势的企业。澳洋顺昌（002245）子公司天鹏能源主要生产NCM523三元电池，电芯单体能量密度200wh/kg左右。沧州明珠（002108）的湿法隔膜产品主要用于三元电池。其他关注：坚瑞沃能（300116）、国轩高科（002074）、天赐材料（002709）。

共享经济-体育

Ÿ    近日，“乐刻运作”、“趣跑吧”等共享健身房在北京、上海、杭州、成都、福州等全国各大城市突然火了。用户可以扫码进入共享健身房根据自己的时间来锻炼并手机结算，彻底颠覆了健身房办卡的模式。这是继共享单车之后，共享经济领域的又一个风口。

Ÿ    点评：今年初国家出台的《关于促进移动互联网健康有序发展的意见》，明确将分享经济新业态纳入政府重点培育和引导的方向。发改委近日就《分享经济发展指南（征求意见稿）》向社会征求意见。另据媒体报道，农工党中央2017年拟在今年两会提交《关于发展我国共享经济的建议》提案。随着政府对分享经济的重视程度不断提升，分享经济将迅猛增长。据预测，到2020年我国分享经济规模占比将达10%以上。共享经济已渗透到人们吃穿用住行的各个方面，共享健身房提高了闲置资源的利用，让运动更便捷高效。探路者（300005）旗下乐动天下为健身俱乐部与健身厂家提供最专业化的智能化解决方案。信隆健康（002105）生产各式运动健身器材。其他关注：三夫户外（002780）、中体产业（600158）。

网络直播

Ÿ    1日中国信通院政策与经济研究所发布2016年四季度中国网络直播行业景气指数，指数显示，在过去一年里，中国网络直播行业连续四个季度保持增长，2016年四季度网络直播景气指数环比三季度增长14.34%，在经历了资本进入、市场整合、新政落实之后，中国的网络直播行业进入平稳增长期。

Ÿ    点评：智能手机摄像、录音功能的提升，3G /4G以及WiFi的普及，极大的降低了直播的门槛，预计2020年直播市场规模将达到600亿。目前，多家上市公司与直播业务有关。例如，宋城演艺（300144）全资控股六间房，奥飞娱乐（002292）投资了斗鱼TV，游久游戏（600652）投资了游龙珠TV，暴风集团（300431）推出了暴风秀场等。

Ÿ    中国煤炭网3月1日消息：近年来，平煤神马集团坚持实业与资本“双轮驱动”，大力实施资本运作，打造产融结合新优势，特别是在当前国企改革深入推进的情况下，更是以资本运作为重要抓手，促进改革目标全面实现。比如，通过与中兴集团合作，打造中兴产业园;与隆基股份合作，打造4GW高效能单晶硅生产基地;与中粮集团合作，建设番茄酱分装基地和食用盐生产基地;与台盐集团合作，生产日化盐系列产品，走盐化产品高端化发展道路;与隆祥不锈钢公司合作，发挥煤、焦、钢产业协同优势。这些资本运作重大举措在推动企业平稳转型的同时，妥善解决了煤炭去产能过程中大规模人员分流难题，为完成煤炭去产能改革目标起到了重要作用。另外，集团还按照国有企业混合所有制改革精神，通过与北控水务集团开展合作，实施集团供水总厂改制;通过与美国黑石集团、中信集团产业基金、九州通医药公司等企业洽谈，发展集团健康医疗产业;与奇虎360公司合作，开展工业控制安全领域合作;与地方政府合作，以建工集团为主体组建PPP项目公司，开展新兴业务，这些举措进一步提高了集团投资能力和盈利水平，打造集团新的利润增长点。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国银监会主席郭树清就银行业支持供给侧结构性改革有关情况举行发布会

10:00

中国

中国商务部例行新闻发布会

16:00

中国

中国银监会例行新闻发布会

18:00

欧元区

欧元区1月失业率（预估为9.6%，前值为9.6%）

21:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为24.5万，前值为24.4万）

今日全球无休市日