指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,261.22

0.24

深证成指

10,444.38

0.37

沪深300

3,489.76

0.20

创业板指

1,919.97

-0.06

中证500

6,474.23

0.62

万得全A

4,453.16

0.32

恒生指数

24,201.96

0.99

市场回顾

Ÿ    周三两市再度上攻，上证综指收盘涨0.24%报3261.22点；深成指涨0.37%报10444.38点；创业板跌0.06%报1919.97点，成交量微幅放大。股指继续小幅走高，上升趋势不变。总体上，市场仍然风险不大，离前期3301阶段高点仅一步之遥，继续看多，但股指有望出现反复震荡概率大。操作上，投资者可继续调仓换股，积极布局低位、年报绩优股。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金120.8亿元。其中，1072只个股获资金净流入，1812只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃继续小幅放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.99%报24201.96点；恒生国企指数收盘涨1.24%报10537.58点；恒生红筹指数涨1.49%报3930.93点。全日大市成交887.98亿港元，上日成交877.04亿港元。

Ÿ    港股后市获内银股及腾讯（0700）等重磅股接力，其中沪港通下港股通前五大成交股分中，内银股独占三席。数据显示，南向沪港通昨日净流入港股资金达45.11亿元，创今年以来新高。

Ÿ    中国证券报：据不完全统计显示，春节后截至2月22日晚间发稿时，已经有17家公司重要股东发布减持计划，计划减持规模超过8亿股。市场人士认为，结合此前监管层释放出加大力度打击违法违规减持以及将完善大股东及董监高减持制度的信息后，这些大股东密集发布减持计划未必不是未雨绸缪、追求落袋为安。

Ÿ    中国证券网：近期多家券商相继调整两融业务追保维持担保比例、客户持股集中度等指标。多位业内人士表示，随着两融业务回归理性发展，部分临时调整的风控指标将逐渐调回正常值区间。这也意味着，近年快速发展的券商两融业务在经历2015年股市异常波动的非常时期后，将步入风险控制常态化时期。

Ÿ    有地方股权交易中心已经收到《区域性股权市场监督管理试行办法（草案）》，明确除区域性股权市场外，地方各类交易场所均不得组织证券发行和转让活动；明确合格自然人投资者金融资产不得低于50万元。

Ÿ    方正宏观任泽平：支撑今年A股战略看多，结构性牛市的主要逻辑是四个超预期，需求超预期、信贷超预期、供给侧改革超预期和企业业绩超预期；进攻的方向在蓝筹股和改革的相关主题。

重要新闻

Ÿ    习近平：要充分认识打赢脱贫攻坚战的艰巨性；今后几年，我国脱贫攻坚面临着十分艰巨的任务，要把深度贫困地区作为区域攻坚重点，确保在既定时间节点完成脱贫攻坚任务。

Ÿ    人民网：所谓的“45万亿投资”只是今年地方政府固定资产投资目标，与2008年推出的“4万亿”计划不是一回事；一个是常态的存量，另一个属于固定资产投资的增量。

Ÿ    百位经济学家调查问卷结果显示，40%的专家预期2017年央行不会降准和降息；34%预期会降准和降息，选择降准1次的多预期在上半年（集中在6月），选择降准2次的多预期在上下半年各1次。

Ÿ    保监会：保费收入从2007年的51.8亿元增长到2016年的417.1亿元，农业保险业务规模仅次于美国，居于全球第二，亚洲第一；2016年末保险资金运用余额达13.4万亿元，股票和证券投资基金占比13.28%；2016年末保险公司整体偿付能力充足率达247%；2016年中国万能险占总保费的份额为31.4%。

Ÿ    保监会：由央行牵头，监管层一直在紧锣密鼓地制定统一的资管业务监管规定；将继续鼓励保险企业对资产进行全球配置；险企需按照上市公司要求，公布财务报告；保险资金应该以固定收益投资为主；对个别浑水摸鱼、火中取栗且不收敛、不收手的机构，依法依规采取顶格处罚，不容许保险被金融大鳄借道藏身；将限制部分保险产品激进定价和不合理高回报；今年着力解决个别公司中短存续期产品和万能险产品占比过高的问题；万能险是一个成熟的产品。

Ÿ    银监会：2016年四季度末，商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季末增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，比上季末下降0.02个百分点。

Ÿ    21世纪经济报道：银监会2月22日召集部分网贷平台开银行存管会议，《网络借贷资金存管业务指引》或将于23日正式发布。多家网贷平台高管对此予以证实。

Ÿ    基金业协会：截止1月底，公募基金资产合计8.36万亿元；去年底，公募总规模突破9万亿大关，1个月之内大跌近8000亿元。

Ÿ    统计局：1月70个大中城市有45城新建商品住宅价格环比上涨，去年12月为46座，三亚环比涨幅居首报1.7%；一线和热点二线城市房价持续趋稳回落，北京1月新建商品住宅价格环比持平，上海1月新建商品住宅价格环比下跌0.1%；三线城市房价走势总体平稳。新华社：热点城市楼市调控或将贯穿2017年全年。业内人士认为，受到去年全国大范围收紧调控影响，全国70大中城市房价数据已基本进入稳定通道。而从政策预期来看，收紧仍为2017年房地产市场主旋律。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：搜房网终止借壳万里股份；匹凸匹收到证监会处罚书，对鲜言等作出行政处罚和市场禁入；长城电脑获控股股东增持1468万股；福星股份、永安林业终止定增；合力泰年报拟10转30；中电广通称申万宏源研报相关假设、测算无依据；顺丰借壳后首份业绩快报亮相，2016年净利超40亿元；张家港行2016年净利润同比增2.38%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,775.60

0.16

纳斯达克指数

5,860.63

0.00

标普500

2,362.82

-0.11

日经225

19,348.00

-0.16

富时100

7,302.25

0.38

德国DAX

11,998.59

0.26

国际要闻

Ÿ    美国股市收盘标普500指数小幅下跌，在美联储发布上次会议记录后保持跌势。会议记录显示仍有可能在近期升息。杜邦股价上涨帮助道指连续第九日创收盘新高。标准普尔500指数跌2.56点，或0.11%，至2,362.82点；纳斯达克指数降5.32点，或0.09%，至5,860.63点。道琼工业指数上涨32.6点，或0.16%，至20,775.60点。

Ÿ    欧洲股市持稳在14个月高位，受莱斯银行集团、Telefonica Deutschland和Scor等企业的强劲业绩支撑。泛欧STOXX 600指数微跌0.01%，盘中触及2015年12月初来最高375.42点。德股DAX指数升0.3%，稍早触及2015年4月来最高水准。英国股市富时100指数收高0.38%，法股CAC-40指数小涨0.15%。

Ÿ    世界贸易组织(WTO)一项通过简化程序及通关手续以促进贸易的全球性协议周三生效，有望在2030年之前将全球经济提升0.5%，即便面临美国贸易保护主义再度抬头的威胁。WTO总干事阿泽维多对此表示欢迎，称之为“本世纪全球贸易领域最大手笔的改革”。他还努力淡化美国总统特朗普执政可能给贸易带来的困难。

Ÿ    美国总统特朗普：美国在国家债务问题上有大量工作要做；将精简政府机构，并更负责任；不会再听凭资金浪费；政府或将在3月初提交医保计划；美国的预算已经完全失控。

Ÿ    美联储会议纪要：多数联储官员认为，如果经济持续稳定增长，就业及通胀符合或好于市场预期，将支持“尽快”加息；委员会将在未来的会议上开启关于资产负债表的讨论；美元的走强会带来下行风险；一些潜在的政策引发下行风险。

Ÿ    安联首席经济顾问埃里安：预计3月美联储加息概率高达50%-60%。三菱日联：美联储说的“相当快就会”加息不一定就意味着3月。黑石集团：美联储下次加息时机取决于政治。

Ÿ    英国国家统计局公布，2016年第四季国内生产总值(GDP)修正为较前季增长0.7%，增速创下一年来最快，且高于初值的增长0.6%，这表明英国退欧并未马上给经济带来不良影响。不过英国国家统计局下修2016全年成长率估值至1.8%。此外企业投资下滑，而且有迹象显示未来一年的状况可能更为困难。第四季英国家庭支出增长放缓，另外还有数据显示在经济中占主导地位的服务业12月增速降至七个月最慢。英镑起初受GDP数据提振上涨，但之后反转向下，因企业投资数据疲弱。英国五年期公债收益率下滑3个基点至逾四个月最低0.396%，因英国意外下修去年经济增长率。

Ÿ    IMF总裁拉加德：与德国总理默克尔讨论了希腊债务以及IMF是否介入等事宜；由于希腊已经取得了进展，我们现在已更有信心；希腊已与债权人讨论了债务重组的原则；如果要IMF介入希腊债务问题，其中一个条件是希腊债务重组。

Ÿ    法国颇有影响力的中间派政治人士、法国前教育部长贝鲁与独立总统候选人马克龙结成联盟，有可能帮助后者进入到与法国极右翼领导人勒庞的最后对决，增大马克龙在这场激烈角逐中的胜算。由于市场认为反欧盟的法国总统候选人勒庞获胜的机率下降，欧元获得提振扭转颓势，从稍早触及的六周低点1.0494美元升至日高1.0572美元，盘中涨幅高达0.4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.22

-0.20

美元/人民币

6.8781

0.04

欧元/美元

1.0558

0.21

英镑/美元

1.2450

-0.18

美元/日元

113.13

-0.50

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8573元，较上日纽约尾盘升0.09%；在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8781元，较上日夜盘结束时升0.04%。

Ÿ    美元兑欧元和日元下跌，此前美联储公布的会议记录，令预期会议记录基调鹰派的投资者感到失望，且市场认为反欧盟的法国总统候选人勒庞获胜的机率下降。

Ÿ    欧元从稍早触及的六周低点1.0494美元升至日高1.0572美元，盘中涨幅高达0.4%。美元兑日元尾盘下跌0.5%，至113.13日元。美元指数尾盘跌约0.2%，至101.220，早盘触及一周高位101.720。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.59

-1.40

COMEX黄金

1233.30

-0.50

COMEX白银

18.022

-0.30

LME铜

6040.0

-0.30

LME铝

1884.5

-0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。焦炭、焦煤分别收跌0.97%、0.88%，动力煤收涨2.05%。铁矿石收跌0.07%。豆粕、菜粕均收跌0.41%，大豆收涨0.14%。棕榈油、豆油分别收涨0.92%、0.42%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.65%、0.78%。橡胶收涨0.28%、沥青收跌0.35%。

Ÿ    大商所理事长李正强：今年大商所将重点推进铁矿石期货引入境外投资者。大商所总经理王凤海：今年3月将推动豆粕期权平稳上市。

Ÿ    国际油价跌逾1%，从上日触及的数周高位回落，因市场预期，上周美国原油库存再次大幅增加。布兰特原油收低0.82美元，或1.5%，报每桶55.84美元。美国4月原油合约收跌0.74美元，或1.4%，报每桶53.59美元。

Ÿ    金价收跌，现货金曾一度上扬，因美元在美联储发布上次会议的会议记录后下跌。会议纪录显示，决策者认为特朗普总统的新经济政策存在不确定性。现货金收报每盎司1,237.31美元。美国期金在会议记录发布前收跌0.5%，报1,233.30美元。

Ÿ    基金减少了看多铜价的押注，将铜价推低，当时美联储尚未公布会议记录。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收跌0.3%，报6,040美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4200

-1.00

3个月美元LIBOR

1.0534

0.33

中国10年期国债

3.2839

-1.74

3个月SHIBOR

4.2778

0.74

DR007

3.3400

0.56

Ÿ    央行公开市场周三净投放550亿，连续五日净投放。Shibor连续六日全线上涨。

Ÿ    资管新规传闻冲击消退，国债期货全线大幅收红。10年期、5年期债市主力合约分别收涨0.54%和0.3%。银行间现券收益率由上行转为小幅下行。

Ÿ    美国较长期公债收益率下跌，交易震荡，此前发布的美联储上次会议的会议记录基调谨慎，下月升息的预期降温。美国10年期公债价格尾盘升2/32，收益率报2.421%。30年期公债收益率基本持平，报3.040%。两年期公债价格也持平，收益率报1.224%。

Ÿ    德国和美国短期公债收益率差处在近17年最阔，因德国公债收益率下跌至纪录低点，而美国公债收益率上升，因当时预期美联储会议记录或暗示升息。德国两年期公债收益率跌至负0.92%，10年期公债收益率降至五周低点0.24%。

Ÿ    22日，国内黑钨精矿上涨每吨1000元，报价7.5万至7.6万元，春节后累计涨幅近5%。钴、锑、镁、钼和稀土等稀有金属价格也在近期轮番上涨。统计显示本月以来电解钴累计上涨28%，涨幅居前。钼精矿等品种累计涨幅也有2%左右。

Ÿ    点评：从去年开始，部分小金属品种已出现复苏态势。价格回暖驱动企业盈利修复，行业景气度逐步回升。目前已有23家稀有金属板块上市公司预告去年业绩，其中18家公司预盈，且16家实现净利增长，而2015年有一半企业为亏损。目前钨砂供应增长较慢，矿山挺价惜售；钴行业受益于新能源汽车需求大增，导致供需缺口；稀土、钼则主要受到国家收储和“打黑”行动的带动。相关个股可关注厦门钨业（600549）、华友钴业（603799）、洛阳钼业（603993）、云海金属（002182）、盛和资源（600392）、华钰矿业（601020）等。

煤炭

Ÿ    近期动力煤期现货走势强劲。期货市场上，截至2月22日收盘，动力煤1705合约报557.2元/吨，2月15日以来的6个交易日累计涨幅近5%。期货走强的背后，是现货价格大涨的支撑。据悉，近日陕西榆阳、神木地区煤矿销售回暖，煤价上调10-20元/吨不等；秦皇岛港动力煤各热值品种价格也出现一定幅度上调。

Ÿ    点评：去产能预期是支撑此次煤价上涨的主要原因。2月21日，19家煤炭企业参加由中国煤炭协会召集的大型煤炭企业闭门座谈会，包括神华集团在内的多家煤炭企业均支持将目前执行的330个工作日重新调减为276个工作日，助力煤炭去产能。此外，近期其他诸多因素使得煤矿生产较为谨慎，煤炭产量较少，矿上基本无库存，北方港口动力煤现货资源紧缺。展望后市，市场对供暖季进入尾声煤炭需求回落已有较充分预期，而供给端的强劲支撑使得动力煤价格仍有望偏强，相关个股可关注陕西煤业（601225）、兖州煤业（600188）、中国神华（601088）、开滦股份（600997）等。

电池-石墨烯离子电池

Ÿ    北京碳世纪科技有限公司21日发布全球首款石墨烯锂离子五号充电电池。与普通5号干电池、充电电池相比，该款电池优势明显，可循环使用3万次以上，能够在-45℃~60℃的环境下使用，这些性能都是普通电池所不能及的。最为重要的是，该款电池能够实现量产，产品发布也代表了正式投入市场。

Ÿ    点评：我国是石墨烯研究和应用开发最为活跃的国家之一，已将石墨烯列为战略前沿材料之一，并列入“十三五”规划。中国石墨烯技术创新联盟在2016年全球石墨烯产业研究报告中表示，我国石墨烯应用市场将迎来产业爆发期，到2020年将形成千亿级市场规模。随着各种下游应用和产业化成果层出不穷，同时国家也不断推出各项扶持政策，加快石墨烯应用进程。随着石墨烯电池不断量产，投入市场，石墨烯电池产业将很快迎来爆发期。正泰电器（601877）入股西班牙GRABAT公司，布局石墨烯电池。中泰化学（002092）控股公司厦门凯纳石墨烯技术有限公司与德州派森航天新能源电池研究院合作开发石墨烯电池。其他关注：金路集团（000510）、华丽家族（600503）

通信-窄带物联网

Ÿ    22日，ofo与中国电信、华为共同签署NB-IoT（窄带物联网）共享单车应用合作协议，三方将研发基于NB-loT技术的共享单车智能解决方案。此外，中兴通讯（000063）官网22日消息，公司正式发布智能停车系统NB-IoT版本。该系统基于全新的物联网技术NB-IoT，接入能力提升50倍以上，并能实现系统的稳定接入和数据可靠传输。

Ÿ    NB-IoT技术具有大容量、广覆盖、低功耗等优势，适合长距离、低速率、多终端物联网业务的通信。预计未来几年我国物联网行业年均增速将达30%，到2018年市场规模将超过1.5万亿元。摩拜自行车大部分单车联网管理基于宜通世纪（300310）与联通合作运营的管理平台。高新兴（300098）收购了中兴物联部分股权，布局物联网感知和连接板块。三川智慧（300066）主营智能水表，目前与华为合作开发基于NB-IoT标准的物联网水表。

体育-冰雪运动

Ÿ    工信部与国家体育总局近日签订《关于推动体育设施设备和器材装备产业发展的合作协议》，提出以冰雪运动为重点，研究出台促进我国体育设施设备和器材装备产业发展政策措施，建立健全推广应用激励机制；健全标准体系，加强体育设施设备和器材装备技术标准制定、修订工作；加强品牌建设，支持体育设施设备和器材装备自主品牌创建和培育。

Ÿ    点评：随着冬奥会临近和一系列冰雪运动相关规划密集发布，为我国冰雪运动产业带来了巨大的发展契机。从国际横向对比看，我国在滑雪人次上存在近5倍增长空间，相关上市公司可关注长白山（603099）、探路者（300005）、金达威（002626）、奥瑞金（002701）、信隆健康（002105）等。

Ÿ    据河南日报报道，河南省委书记、省人大常委会主任谢伏瞻到郑州市调研省管国有企业改革发展情况，了解河南省省国有企业改革和国企党建工作最新进展，分析问题，研究对策，为持续打好国企改革攻坚战加油鼓劲。

Ÿ    点评：谢伏瞻强调，要突出重点、攻坚克难，坚定不移把国企改革向纵深推进。一要坚定改革目标。按照长短结合、标本兼治的原则，加快建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度；二要紧抓关键环节。在重点环节发力，以点带面，统筹推进。要增活力，全面提速混改步伐，加快推进市场化选聘职业经理人；三要有序推进。在严格遵守国家相关政策的基础上，坚持试点先行、有序推进。相关上市公司可关注中原高速、安阳钢铁、中原证券等。

陕西自贸区

Ÿ    近日从陕西省商务厅获悉，陕西自贸区即将挂牌，陕西成为西北地区唯一获批建设自贸区的省份。包括陕西在内的第三批获批的七大自贸区主要位于内陆地区省份，陕西自贸区作为国家“一带一路”大战略的重要枢纽，将成为内陆地区改革开放的先锋。

Ÿ    点评：去年陕西省政府通过的陕西自贸区总体方案规划提出，要围绕航空航天、商贸物流、文化旅游、能源金融四大产业来制定自贸区发展战略。除此之外，由于地理位置的优势，陕西在开行中欧贸易班列上具有先发优势，自贸区的建立将使陕西成为中国对欧贸易的窗口，成为西部增长极。建议关注陕西旅游、商贸、能源等相关行业上市公司，包括曲江文旅（600706）、西安饮食（000721）、西安旅游（000610）、陕天然气（002267）、达刚路机（300103）等。

崇明生态岛

Ÿ    上海市政府新闻办召开新闻发布会，介绍《崇明世界级生态岛发展“十三五”规划》。规划提出，优化生态功能空间布局，统筹发展崇明三岛。其中，崇明本岛是世界级生态岛建设的核心载体，要全面提高标准、水平和质量；长兴岛是上海高端绿色制造和科创中心的重要基地，要打造世界先进的海洋装备岛、生态水源岛和独具特色的景观旅游岛；横沙岛要加大保护力度，发展生态农业，引领绿色发展，成为崇明世界级生态岛的先行示范区。

Ÿ    点评：崇明之于上海的作用，应该可以和长岛之于纽约、九龙之于香港作对比。因此，崇明的发展建设乃是上海整个区域经济发展和质量提升的有机组成部分。A股上市公司中，亚通股份（600692）是崇明国资委旗下唯一上市公司。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国商务部例行发布会

10:00

中国

中国住建部就房地产和棚户区改造有关情况举行发布会

15:00

德国

德国第四季度GDP环比终值（预估为0.4%，初值为0.4%）

16:00

中国

中国银监会例行发布会

18:00

德国

德国央行记者会

21:35

美国

亚特兰大联储行长Lockhart讲话

23日

韩国

韩国央行基准利率（预估为1.25%，现值为1.25%）

今日全球无休市日