指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,852.99

0.02

深证成指

8,776.77

-0.37

沪深300

3,593.91

0.28

创业板指

1,443.75

-0.52

中证500

4,841.76

-0.64

万得全A

3,841.42

-0.27

恒生指数

27,353.93

0.32

国内股市

Ÿ    A股缩量窄震，上证综指收盘涨0.02%报2852.99点；深证成指跌0.37%；创业板指跌0.52%；万得全A跌0.27%。两市成交3809亿元，创三个月来新低。北向资金连续7日净流出。上周，上证综指跌逾1%，深证成指、创业板指跌逾2%，均为连跌5周。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金145.87亿元。其中，1175只个股获资金净流入，2420只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减小，值得关注。

Ÿ    恒生指数收涨0.32%报27353.93点，上周累计跌2.12%，连跌三周；国企指数涨0.43%，周跌2.28%；红筹指数涨0.41%，周跌1.67%。全日大市成交760.07亿港元，前一交易日为989.94亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.19%报10328.28点，周跌0.54%，连续第三周下跌。

重要新闻

Ÿ    习近平向2019中国国际大数据产业博览会致贺信称，中国高度重视大数据产业发展，愿同各国共享数字经济发展机遇，通过探索新技术、新业态、新模式，共同探寻新的增长动能和发展路径。

Ÿ    李克强表示，中国经济韧性很强，宏观调控仍有政策工具运用空间，当前要把已明确的更大规模减税降费政策实施好，下一步对制造业增值税留抵退税还要放宽条件、优化流程，并研究完善对企业研发创新的支持政策。

Ÿ    央行、银保监会公告，鉴于包商银行出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益，决定自5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年。自接管开始之日起，接管组全面行使包商银行的经营管理权，并委托建设银行托管包商银行业务。

Ÿ    央行、银保监会新闻发言人就接管包商银行问题答记者问时表示，接管后将通过提供流动性支持、及时调拨充足现金、确保支付系统运行通畅等措施，保持包商银行正常经营。央行将关注中小银行流动性状况，加强市场监测，综合运用公开市场操作等多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，维护货币市场利率平稳运行。

Ÿ    央行副行长陈述央行近期三个方面主要工作：一是推动债券市场健康发展，支持民营企业融资；二是积极推动市场化法治化的债转股，涉及企业185家；三是配合证券监督管理部门，引导更多长期资金进入资本市场。

Ÿ    国务院办公厅印发《职业技能提升行动方案（2019-2021年）》，提出2019年至2021年，持续开展职业技能提升行动，三年共开展各类补贴性职业技能培训5000万人次以上，其中2019年培训1500万人次以上；经过努力，到2021年底技能劳动者占就业人员总量的比例达到25%以上，高技能人才占技能劳动者的比例达到30%以上。

Ÿ    发改委：将围绕“六稳”加快落实一批新的政策措施，正在推进一些制造业大项目，涉及新能源汽车、新型石化等领域；抓紧制定外商投资法配套法规；同时推进电信、互联网领域新型基础设施建设；还要加快落实汽车、家电等领域促进消费政策。

Ÿ    工信部部长苗圩表示，工信部将引导推进云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的融合创新，鼓励龙头企业建设大数据平台。

Ÿ    科技部：最近正在起草促进科技型中小企业创新发展的政策措施，意见正在制定过程当中，即将出台。

Ÿ    中国汽车工程学会发布《长三角氢走廊建设发展规划》，分三阶段实施。第一阶段主要立足于长三角现有氢能产业基础，示范推广氢燃料电池汽车，同时以上海为龙头的产业先行城市打造成氢走廊的核心点，率先启动建设4条氢高速示范线路；2018年氢燃料电池产业相关投资及规划资金已逾850亿元。

Ÿ    新三板披露数据显示，今年以来，新三板挂牌公司累计成交金额314.44亿元，上周新三板挂牌公司成交9.33亿元，环比降近四成，其中以做市方式成交3.30亿元，以集合竞价方式成交6.03亿元。

Ÿ    经济参考报：随着全面商用临近，5G建设正在加速推进。截至目前，国内已有20余个省份成功打通5G电话；仅广东、上海、浙江等地公开的5G基站建设目标已超过50万个。

Ÿ    上海市委书记李强出席浦江创新论坛讲话强调，上海将聚焦集成电路、人工智能、生物医药等关键领域，抓住在上交所设立科创板并试点注册制的重大机遇，加快培育充满生机的创新企业集群和战略领先的现代产业集群。

上市公司重要公告

Ÿ    深大通紧急整改，董事长引咎辞职；*ST海润、*ST华泽及*ST众和5月27日进入退市整理期；小天鹅“飞入”美的集团，B股5月27日先行终止上市；天宝食品5月28日起实行其他风险警示；美凯龙与阿里合作探索新零售；参会人数超预期茅台调整股东大会地点；聚力文化涉嫌信披违规被查；华东医药意向受让佐力药业18.60%股份；中国中铁拟受让恒通科技26.51%股份；塞力斯与蚂蚁区块链签订合作协议。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,585.69

0.37

纳斯达克指数

7,637.01

0.11

标普500

2,826.06

0.14

日经225

21,117.22

-0.16

富时100

7,277.73

0.65

德国DAX

12,011.04

0.49

国际要闻

Ÿ    美股反弹，终结两连跌。道指收涨逾90点。波音收涨1.3%，领涨道指。中芯国际收跌近5%，公司已申请从纽交所退市。上周，道指跌0.69%，连跌五周，录得2011年以来的最长连续下跌周数。纳指跌2.29%，标普500指数跌1.17%，均连跌三周。截至收盘，道指涨0.37%报25585.69点，标普500涨0.14%报2826.06点，纳指涨0.11%报7637.01点。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌0.62%，京东跌1.42%，百度涨0.89%；信而富涨29.77%，航美传媒涨9.76%，云米科技涨8.2%，优信涨5.91%，龙运国际涨5.77%；新浪跌5.88%，微博跌3.81%，拼多多跌1.22%，蔚来汽车跌2.04%，网易跌1.61%。

Ÿ    欧洲三大股指集体反弹。德国DAX指数涨0.49%报12011.04点，周跌1.86%；法国CAC40指数涨0.67%报5316.51点，周跌2.24%；英国富时100指数涨0.65%报7277.73点，周跌0.96%。

Ÿ    美国总统特朗普：如果美联储去年不加息，美国经济增速可能会高于3%；希望能解决美国和日本之间的贸易不平衡，保证贸易关系中的平等互惠；在与美国的贸易关系中，日本一直拥有较大的优势，希望能使贸易关系更公平。

Ÿ    英国首相特蕾莎•梅宣布将于6月7日辞职。

Ÿ    委内瑞拉总统马杜罗宣布，该国将立即投资国家通信领域，并借助包括华为、中兴在内的中国和俄罗斯公司的技术来提升国家通信水平，在全国范围内实现4G系统覆盖。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.602

-0.43

人民币/美元

6.8993

0.01

欧元/美元

1.1206

0.22

英镑/美元

1.2712

0.43

美元/日元

109.32

-0.26

Ÿ    人民币兑美元中间价调升1个基点，报6.8993，结束11连贬，上周累计调贬134个基点。

Ÿ    美元指数跌0.27%报97.6021，本周跌0.43%。因美国经济数据疲弱。英国首相特蕾莎·梅宣布将于6月7日辞职的消息令英镑大幅震荡。欧元兑美元涨0.22%报1.1206，英镑兑美元涨0.43%报1.2712，澳元兑美元涨0.4%报0.6928，美元兑日元跌0.26%报109.32。

Ÿ    经济参考报：国家外汇管理局相关人士表示，外汇局将重点打击虚假、欺骗性外汇交易，对地下钱庄和非法网络炒汇等领域也保持高度关注。

Ÿ    银保监会主席郭树清五道口论坛发言稿指出，我国经济基本面决定人民币不可能持续贬值，投机做空人民币必然遭受巨大损失。鼓励金融对外开放的同时，要特别警惕境外资金大进大出，过度炒作。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

59.020

1.92

COMEX黄金

1284.3

-0.09

COMEX白银

14.545

-0.47

LME铜

5962.5

0.62

LME铝

1802.0

0.25

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨2.96%。玉米、玉米淀粉分别收涨1.11%、1.03%。乙二醇收涨0.78%。焦炭收涨0.63%，焦煤、动力煤分别收跌0.18%、0.47%。

Ÿ    WTI原油期货收涨1.92%报59.02美元/桶，从两个多月低点反弹，本周则跌6.2%；布油收涨2.27%报68.01美元/桶，本周跌5.82%。两者均创年内最大周度跌幅。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.09%，报1284.3美元/盎司，周涨0.67%。COMEX白银期货收跌0.47%，报14.545美元/盎，周涨1.09%，终结三周连跌走势。欧美股市反弹削弱了黄金的避险需求。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.62%报5962.5美元/吨，LME期锌涨1.39%报2555美元/吨，LME期镍涨4.08%报12380美元/吨，LME期铝涨0.25%报1802美元/吨，LME期锡跌0.18%报19290美元/吨，LME期铅涨1.22%报1830美元/吨。

Ÿ    统计局：对24个省（区、市）流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2019年5月中旬与5月上旬相比，13种产品价格上涨，29种下降，8种持平；化工产品价格普遍下跌；焦炭（二级冶金焦）、豆粕（粗蛋白含量≥43%）涨幅较大，分别环比涨4.7%、4.4%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3200

1.00

3个月美元LIBOR

2.5249

0.42

中国10年期国债

3.3125

0.25

3个月SHIBOR

2.9020

0.10

DR007

2.5500

-5.00

Ÿ    央行未开展逆回购操作，24日无逆回购到期。央行上周进行两次逆回购操作，净投放资金1000亿元。月度税期扰动基本消退，在后续财政支出的支持下，预计资金面将可保持平稳偏松的态势。24日当天Shibor涨跌互现，短端品种继续下行，隔夜Shibor报2.342%，下跌24.2个基点。

Ÿ    国债期货窄幅震荡，10年期主力合约收跌0.02%，持仓量41676手，增仓801手，上周累计跌0.67%，结束此前连续三周上涨；5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.01%。国债现券收益率普遍有不同程度下行，幅度多在1bp左右，交投整体清淡。

Ÿ    美国债市：美债上周五提前休市，将迎来长周末假期。收益率曲线趋平，10年期收益率从年内低点回升。2年期国债收益率上涨1.8个基点，报2.1641%。5年期国债收益率上涨0.6个基点，报2.1205%。10年期国债收益率上涨0.2个基点，报2.3202%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券攀升，各期限收益率全线下滑，此前意大利副总理Salvini对预算赤字采取了更为温和的态度。在特里莎·梅宣布辞职后，英债跌幅缩减。

Ÿ    中国证券报：多位专家近日表示，债转股是我国结构性去杠杆的重要举措之一，也是化解商业银行不良资产的重要方式。随着监管层不断“清障”，未来债转股签约和落地项目将会稳步增加，成为降低我国企业杠杆率的重要举措。

Ÿ    上海票据交易所公告，经中国人民银行同意，上海票据交易所定于2019年5月27日投产上线贴现通业务。票据经纪机构试点范围为中国工商银行、招商银行、浦发银行、浙商银行、江苏银行；贴现机构为在交易系统具有“贴现”权限的机构。

Ÿ    山东发布省属企业债券发行管理办法，从明确批准权限和程序、建立债券融资工作统计报告制度、建立统计报告、监督检查及责任追究制度等多个方面做出了十八项新规定，防范和控制企业债务风险。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8803.93

9.35

以太坊

269.463

7.00

瑞波币

0.41480

7.37

恒星币

0.13480

7.35

莱特币

112.247

9.03

Ÿ    据报道，中国电子商务巨头阿里巴巴将区块链技术整合到其全球企业和品牌的知识产权体系中。

Ÿ    比特币ATM机现身北京须臾被撤，专家称该行为涉嫌为比特币交易提供服务，已经触碰监管红线，是法律所不允许的。

Ÿ   国家发改委近日发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，明确一至四类地区今年风电上网电价分别为每千瓦时0.34元、0.39元、0.43元、0.52元，明年每千瓦时分别再降0.05元。而自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。《通知》还提出，海上风电建设项目全部采用竞价的机制，确定上网价格；参与分布式市场化交易的分散式风电上网电价甶发电企业与电力用户直接协商形成，不享受国家补贴；不参与分布式市场化交易的分散式风电项目，执行项目所在资源区指导价。

Ÿ   点评：此次《通知》中关于价格政策调整，是对实现平价前关键过渡期的重要政策安排。2019年至2020年新核准项目的补贴退坡幅度和节奏与行业预期一致。《通知》同时明确了已核准存量项目的补贴期限条件，保证了政策的稳定性和连续性，对分散式风电项目继续加大支持力度。相关公司包括金风科技（002202）、天顺风能（002531）、明阳智能（601615）、中材科技（002080）等。

教育行业

Ÿ   近日，国务院办公厅印发《职业技能提升行动方案(2019-2021年)》。《方案》明确，2019年至2021年，持续开展职业技能提升行动，提高培训针对性实效性，全面提升劳动者职业技能水平和就业创业能力。三年共开展各类补贴性职业技能培训5000万人次以上。《方案》提出，支持地方调整完善职业培训补贴政策，加大资金支持力度，依法加强资金监管并定期向社会公开资金使用情况，将职业培训补贴政策落到实处。

Ÿ   点评：随着我国进入新的发展阶段，产业升级和经济结构调整不断加快，各行各业对技术技能人才的需求越来越紧迫，职业教育重要地位和作用越来越凸显。预计到2020年，职业教育总市场规模将达到1.24万亿元。中公教育（002607）是国内职业教育龙头，一季度营收大増62%，且季度末预收款项较去年末大増127%。陕西金叶（000812）：教育为公司的第二大业务，西工大明德学院（公司持股占比57%）已被列入陕西首批申报教育部教学评估验收的两所独立学院之一。洪涛股份（002325）明确将职业教育打造为公司第二主业，通过并购整合拥有了中国建筑装饰行业职业教育平台中装新网与学尔森。其他公司：开元股份（300338）、昂立教育（600661）。

大数据行业

Ÿ   2019中国国际大数据产业博览会26日在贵阳开幕。工信部部长苗圩在会上致辞时指出，数据资源是取之不尽、用之不竭的资源，大数据产业发展方兴未艾。本次数博会以“创新发展数说未来”为主题，推进大数据技术产业的创新发展，深化大数据与实体经济的融合。下一步，工信部将着力做好四方面工作：一是增强创新能力，夯实产业基础；二是聚焦实体经济，推进深度融合；三是加强数据治理，持续优化环境；四是深化开放合作，实现互利共赢。

Ÿ   点评：根据IDC的研究，全球数据量大约每两年翻一番，预计到2020年，全球数据总量比2010年增长近30倍。不断增长的数据亦将带来不断增长的数据开发需求，随着政务信息化、金融科技、工业互联网等以大数据核心要素的市场发展，将带动政府、金融、工业等大数据应用市场发展。相关公司包括东方国信（300166）、美亚柏科（300188）、天源迪科（300047）、汇纳科技（300609）、数据港（603881）等。