指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,007.35

0.85

深证成指

10,303.72

0.72

沪深300

4,025.99

0.88

创业板指

1,793.64

0.52

中证500

5,219.14

0.70

万得全A

4,267.30

0.82

恒生指数

27,864.2

-

国内股市

Ÿ    上证指数收涨0.85%报3007.35点，深证成指涨0.72%报10303.72点，创业板指涨0.52%报1793.64点，两市成交5036亿元。市场在外资暂停交易的三日内表现出色。大金融板块尾盘发力，券商、多元金融涨势强劲；地产产业链表现强势。个股方面，酒鬼酒大涨近7%。

Ÿ    资金面显示，沪深两市主力资金呈现大幅净流出状态，两市共流出75.5295亿元，其中1616只个股获资金净流入，842只个股出现资金净流出。

Ÿ    中国台湾加权指数收盘跌0.06%，报12001.01点。因圣诞假期原因，港股继续休市，12月27日恢复交易。

重要新闻

Ÿ    财政部：坚决落实落细减税降费政策，深入分析减税降费政策的减收影响，有条件的地方依法依规有序组织国有金融机构和国有企业上缴利润，加大国有资源资产盘活力度。

Ÿ    商务部：下调进口关税是中国进一步扩大市场开放具体举措，将有利于扩大相关高质量产品进口，扩大进口是促进贸易高质量发展的重要内涵之一；下一步将从三方面扩大进口，具体包括：培育一批进口贸易促进创新示范区；进一步提高贸易便利化水平；进一步放大中国国际进口博览会平台促进效应。

Ÿ    中办、国办印发《关于做好2020年元旦春节期间有关工作的通知》，要求加强煤电油气运供需监测和协调保障，做好煤炭、天然气迎峰度冬保供稳价工作。全面落实“菜篮子”市长负责制，扎实做好猪肉等重要农产品生产保供稳价工作，切实保障城乡居民“菜篮子”产品需求，注意防止物价联动上涨。

Ÿ    生态环境部要求着力削减行政审批事项，该取消的全部取消，能下放的全部下放。对符合环保要求的项目环评开辟绿色通道。今年1-11月，全国完成19.5万个建设项目环评审批，涉及投资16.3万亿元。

Ÿ    交通部表示，明年交通运输将完成铁路投资8000亿元，公路水路投资1.8万亿元，民航投资900亿元；加快建立实施机制落实《交通强国建设纲要》，加快完善规划体系，加快实践探索。11月交通运输经济运行总体平稳，固定资产投资保持高位运行，营业性客运量降幅收窄，中心城市公共交通客运量增速放缓，货运量、港口货物吞吐量增速回升。

Ÿ    “十四五”生态环保规划已形成基本思路、初稿等成果，将按照时间节点进一步研究、修改、完善、上报。生态环境部综合司司长徐必久表示，国家绿色发展基金2020年正式启动运营，绿色信贷、绿色金融以及地方政府专项债券都会把生态环保列为重点领域。

Ÿ    2020年社保领域更多改革举措将出，养老、医疗等关键领域改革将在攻坚“深水区”谋求新突破。其中，随着养老保险省级统筹全面实现，全国统筹渐行渐近。国资划转社保力度有望进一步加大，多层次社保体系将加快构建，新一波红利即将密集袭来。

Ÿ    银保监会、商务部、外管局发布《关于完善外贸金融服务的指导意见》，鼓励银行保险机构积极开展外贸金融服务，提供支付结算、融资融信、财务规划、风险管理、关税保证保险、出口信用保险等外贸金融产品服务和外贸金融整体解决方案。

Ÿ    金融监管部门透露，为支持大湾区建设，多项金融支持政策正在推进。证监会国际部副主任祝欢表示，下一步将协调加快推进广期所的设立；加快推进内地与香港基金互认工作。

Ÿ    外管局公布数据显示，9月末我国银行业对外金融资产11355亿美元，对外负债13154亿美元，对外净负债1799亿美元，其中，人民币净负债3140亿美元，外币净资产1341亿美元。

Ÿ    经国务院同意，农业农村部、国家发展改革委、财政部及商务部发布实施“互联网+”农产品出村进城工程的指导意见。

Ÿ    生态环境部：今年1-11月，全国完成19.5万个建设项目环评审批，涉及投资16.3万亿元。下一步，将把环境经济政策作为重点，推动出台一些有利于产业结构、能源结构、运输结构、用地结构调整优化的政策，对现在正在实施的重点工作，推动建立长效机制。

Ÿ    我国量子计算研究获重要进展，在国际上首次实现了20光子输入60×60模式干涉线路的玻色取样量子计算，在四大关键指标上均大幅刷新国际记录，逼近实现量子计算研究的重要目标“量子霸权”。

上市公司重要公告

Ÿ    三峡水利、奥普光电重组事项均被否；中信证券发行股份购买广州证券事项获证监会核准；威唐工业近期未收到特斯拉重大订单；英飞拓与比特大陆成立区块链联合实验室；中航三鑫控制权可能变更；白云电器股东平安创新终止向广州轨交基金转让股份；万达信息原第一大股东非经营性资金占款归还完毕；ST华仪、ST华鼎遭证监会立案调查；六连板*ST索菱更正前期会计差错；万丰奥威拟回购1.5亿-3亿元股票用于员工持股计划。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,621.39

0.37

纳斯达克指数

9,022.391

0.78

标普500

3,239.910

0.51

日经225

23,924.92

0.60

富时100

7,632.240

-

德国DAX

13,300.98

-

国际要闻

Ÿ    美国三大股指再创收盘新高。道指涨逾100点，纳指首次站上9000点。苹果涨近2%，领涨道指，并再创历史新高，股价逼近290美元，有望创十年来最佳年度表现。亚马逊涨4.5%，特斯拉涨1.34%。截至收盘，道指涨0.37%报28621.39点，标普500涨0.51%报3239.91点，纳指涨0.78%报9022.39点。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨1.05%，京东跌0.11%，百度跌0.71%；信而富大涨110.38%，如涵涨19.31%，品钛涨18.52%，趣头条涨5.28%，斗鱼涨5.2%，拼多多涨1.39%；青客跌8.05%，简普科技跌6.29%，蔚来汽车跌0.59%。

Ÿ    日本首相安倍和央行行长黑田东彦向日本商界领袖施压，促请他们给员工加薪，以协助提振日本经济。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦：国内经济将会维持温和增长态势；若朝着2%目标发展的势能失去，将毫不犹豫施行宽松政策；相信大部分海外经济体将会继续面临下行风险。

Ÿ    韩国总统文在寅：韩国迎来第1725万位外国游客，访韩外国游客规模创历史新高，2020年将争取实现突破2000万人次。

Ÿ    美国12月21日当周初请失业金人数为22.2万人，预期22.4万人，前值从23.4万人修正为23.5万人；初请失业金人数四周均值为22.8万人，前值22.55万人。12月14日当周续请失业金人数为171.9万人，预期169.2万人，前值从172.2万人修正为172.5万人。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.587

-0.07

人民币/美元

6.9980

0.13

欧元/美元

1.1093

0.05

英镑/美元

1.2990

0.28

美元/日元

109.64

0.26

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报6.9980，较上一交易日夜盘跌90个基点。成交量226.21亿美元，较上一交易日增加76.37亿美元。

Ÿ    外管局公布数据显示，11月我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入16510亿元，支出14906亿元，顺差1604亿元。其中，货物贸易收入15117亿元，支出12224亿元，顺差2893亿元；服务贸易收入1393亿元，支出2682亿元，逆差1289亿元。

Ÿ    美元指数跌0.07%报97.5868。欧元兑美元涨0.05%报1.1097，英镑兑美元涨0.28%报1.2990，澳元兑美元涨0.38%报0.6946，美元兑日元涨0.26%报109.64。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.750

1.05

COMEX黄金

1,516.0

0.74

COMEX白银

17.980

0.71

LME铜

6,203.5

-

LME铝

1,819.0

-

Ÿ    国内商品期市夜盘收盘多数上涨，螺纹钢涨0.86%，热卷涨0.68%；铁矿石期货涨0.55%；焦炭涨0.70%，焦煤涨0.26%，动力煤涨0.04%；橡胶涨1.33%，沥青涨0.96%；豆粕涨0.11%，菜粕跌0.22%；郑棉涨1.57%。

Ÿ    WTI原油期货收涨1.05%报61.75美元/桶。原油供应减少及贸易局势乐观情绪提升油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.74%报1516.0美元/盎司，刷新近两个月新高；COMEX白银期货收张0.71%报17.98美元/盎司。美元疲软支撑金价。

Ÿ    上期所副总经理陆丰表示，上期所将不断完善包含商品期货、期权、指数类衍生品在内的多层次产品体系，向能源、金属、航运等行业纵深延展，持续提高服务实体经济的水平和能力。

Ÿ    上海黄金交易所：决定继续免收国际会员及国际客户仓储费、出入库费、实物搬运费及其他服务费用；具体免收期为2019年最后一个交易日日终清算后至2020年最后一个交易日日终清算前。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.9000

-0.20

3个月美元LIBOR

1.9605

1.39

中国10年期国债

3.1137

-3.26

3个月SHIBOR

3.0295

-0.30

DR007

2.3500

-35.0

Ÿ    央行公告称，临近年末财政支出力度加大，银行体系流动性总量处于较高水平，周四不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日有300亿元逆回购到期。Shibor多数走低，隔夜品种下行9.5bp报0.848%。

Ÿ    资金利率走低支撑买需，现券期货走强。国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.16%；银行间现券收益率整体下行，国债表现好于国开，10年期国债收益率下行逾3bp；流动性充裕，隔夜回购利率短暂反弹后再下行至0.85%附件，7天也由升转跌。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌0.5个基点报1.573%，2年期美债收益率涨1.2个基点报1.645%，3年期美债收益率涨0.2个基点报1.649%，5年期美债收益率涨1.2个基点报1.724%，10年期美债收益率跌0.2个基点报1.900%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7208.18

0.03

以太坊

125.530

0.26

瑞波币

0.18930

0.16

恒星币

0.04539

0.38

莱特币

40.1898

0.31

Ÿ   自今年三季度以来，CIS芯片缺货情况日益严重，目前一线CIS芯片厂如SONY、三星等自有产线全部满载，二三线CIS供应商如豪威、格科微等采用Fab less模式，订单供不应求令晶圆代工厂产能亦十分紧张，短期难以得到缓解。当前尤以高像素CIS芯片采用的BSI工艺产能更为紧张。因BSI工艺所需设备定制化程度高，Fab（芯片加工产线）对于扩产意愿较低。现业内多采取改进FSI工艺，或分段加工等方式，充分挖掘现有产能的潜力，但CIS缺货仍将有可能持续2020全年。同时，明年即将进入量产的屏下摄像头、DTOF等新应用同样需要采用BSI工艺，将加剧CIS芯片全年供应的紧张程度，涨价或将持续。

Ÿ   点评：韦尔股份（603501）并购的豪威是全球CIS领域排名前三的公司。民德电子（300656）CIS芯片已完成和应用于新产品。大港股份（002077）子公司苏州科阳为集成电路封装业务平台，前不久公告扩充8吋CIS芯片晶圆级封装产能。晶方科技（603005）为索尼、豪威等CMOS大厂提供封装服务。

电商产业（网红直播）

Ÿ   临近元旦和春节，各大商超和电商平台又在开启新一轮促销模式。今年电商渠道最火的销售模式非网红直播带货莫属。今年双11，网红李佳琦与薇娅两位头部顶尖主播分别实现成交近30亿元，逼近北上广深等一线城市诸多著名商圈大商场一年的销售收入。网红经济的兴起是消费升级的必然。根据艾瑞咨询数据显示，2015年中国网红经济营收规模首次突破1.1万亿元，为11218.7亿元，年增长率为47.3%，之后几年网络经济继续保持较快增速，2018年网红经济规模突破2万亿元。在网红人数与粉丝规模持续双增长的加持下，网红经济市场规模以及变现能力也随之增强，也为我国部分传统经济领域的转型提供了助力。

Ÿ   点评：网红直播带货概念龙头股星期六（002291）26日再度涨停，10个交易日8涨停，累计涨幅134%。其他概念股如引力传媒（603598）、粤传媒（002181）等也出现涨停走势。南极电商（002127）与MUNMU Inc.（韩国）成立控股子公司，充分利用MUNMU Inc.旗下网红、艺人及媒体资源开展相关业务，并独家经营亚洲美妆女王PONY在中国（含港澳台地区）的所有商业活动，包括但不限于粉丝经济变现、广告代言、商业活动、演艺经纪等。公司全资子公司时间互联与陌陌、映客、花椒直播等平台紧密合作，并被星期六列为其旗下社交电商平台遥望网络的主要竞争对手。广博股份（002103）收购灵云传媒，旗下拥有著名时尚网站“爱丽时尚网”，里面有大量时尚达人，甚至时尚界的领袖级人物，都拥有庞大的粉丝群。其他公司：歌力思（603808）、壹网壹创（300792）