指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,915.30

-0.44

深证成指

9,166.15

-0.35

沪深300

3,786.74

-0.17

创业板指

1,510.43

-0.48

中证500

4,843.86

-0.77

万得全A

3,995.27

-0.40

恒生指数

28,204.7

0.31

国内股市

Ÿ   上证综指收跌0.44%报2915.3点，连跌三日并交出半年线；深证成指跌0.35%报9166.15点，创业板指跌0.48%报1510.43点，万得全A收跌0.4%。两市成交额萎靡至3300亿元，较上日地量再度缩量200亿元。北向资金净流出16.38亿元，连续三日净流出，中国平安遭净卖出3.06亿元，连续四日遭净卖出，7月以来已累计净卖出24.9亿元；中国国旅逆市获净买入1.21亿元。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金169.9亿元。其中，1116只个股获资金净流入，2491只个股出现资金净流出，主力资金流出微幅放大，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数收盘涨0.31%，报28204.69点。恒生国企指数涨0.48%。生物制药股领涨蓝筹，承兴国际控股再跌逾12%，此前连续两日暴跌。大市成交额收窄至643.33亿港元，前一交易日为703.25亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.89%，报10798.48点。

重要新闻

Ÿ    中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话，就落实两国元首大阪会晤共识交换意见。商务部部长钟山参加通话。商务部网站信息显示，美国政府表示，将免除从医疗设备到关键电容器等110种中国产品的高额关税。特斯拉的一些中国制造的汽车电路没有获得豁免。

Ÿ    国务院常务会议确定进一步稳外贸措施，研究继续降低进口关税总水平，完善出口退税政策，创造条件提高人民币结算便利度，要加强政策储备并适时推出；要求切实做好降低社保费率工作，确保基本养老金按时足额发放，并决定全面推开划转部分国有资本充实社保基金；部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。

Ÿ    统计局：6月份CPI涨幅稳定，鲜果价格上涨42.7%，涨幅比上月扩大16个百分点，影响CPI上涨约0.71个百分点；猪肉价格上涨21.1%，涨幅比上月扩大2.9个百分点，影响CPI上涨约0.45个百分点。华泰宏观评6月物价：6月或7月CPI同比增速或是年内的高点，预计年内高点低于3%。

Ÿ    科创板首批25家公司发行价落定，发行市盈率平均值为49.21倍，其中最低值来自于中国通号，对应PE为18.18倍，中微公司估值最高，PE为170.75倍。25家科创板公司的总体募资金额为370.17亿元，比预期多了59.28亿元。

Ÿ    上交所向部分具有证券业务资质的会计师事务所发出邀请，建立围绕会计政策的双向沟通研究联络机制。一位接近交易所的审计机构人士表示，建立这一双向联系机制的目的在与上交所可与科创板公司的审计机构加强审核、审计沟通。

Ÿ    经济参考报：近日至少有十家信托公司陆续收到“窗口指导”，要求加强房地产信托领域风险防控，控制房地产信托规模。对于面临偿债高峰期的房地产行业来说，这是个坏消息。

Ÿ    中汽协：中国6月乘用车销量172.8万辆，同比下降7.8%；6月汽车销量报205.6万辆，同比下降9.6%，降幅比上月缩小6.8个百分点；6月新能源汽车销量15.2万辆，同比增长80%，其中燃料电池汽车产销同比分别增长7.2倍和7.8倍。

Ÿ    上海成立推进上海国际贸易中心建设领导小组，上海市市长应勇任组长。不再保留上海市国际贸易中心建设工作推进小组、上海市服务贸易联席会议、上海市贸易便利化联席会议和上海市电子商务发展联席会议。

Ÿ    福建自贸试验区平潭片区打造两岸融合示范区，措施包括承接下放的政策权限、加快政府职能转变、建设开放型经济新体制先行区、培育平台业态发展新动能等。

Ÿ    华为宣布华为5G CPE Pro获得中国首个5G无线数据终端电信设备进网许可证。华为首款电视产品将于近期发布，初期将先以荣耀品牌推出。荣耀电视机尺寸为55英寸，屏幕供应商为京东方，预计本月底对外发布。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,860.20

0.29

纳斯达克指数

8,202.530

0.75

标普500

2,993.070

0.45

日经225

21,533.48

-0.15

富时100

7,530.690

-0.08

德国DAX

12,373.41

-0.51

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收涨，纳指创收盘新高。美联储降息预期增加。科技股领涨，苹果涨近1%。油价大涨逾4%，能源股走高，雪佛龙涨1.7%。截至收盘，道指涨0.29%报26860.2点，标普500涨0.45%报2993.07点，纳指涨0.75%报8202.53点。三大股指均刷新盘中历史最高纪录。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌1.08%，京东跌0.13%，百度跌0.35%；天地荟涨16.28%，易车涨8.95%，极光涨5.35%，宜人贷涨4.68%；美美证券跌28.67%，泰克飞石跌12.07%，唯品会跌7.39%，搜房网跌6.43%，趣头条跌5.97%。

Ÿ    欧洲三大股指连续四日集体收跌。德国DAX指数跌0.51%报12373.41点，法国CAC40指数跌0.08%报5567.59点，英国富时100指数跌0.08%报7530.69点。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：不会因为特朗普要求而辞职，将完成法律予以的4年任期；6月的就业报告并未改变美联储对于政策的预期，将会关注接下来即将公布的所有数据；Facebook的加密货币Libra引发人们对于隐私、洗钱及金融稳定的严重担忧，美联储正在协同工作，以解决加密货币Libra所带来的担忧。

Ÿ    美联储会议纪要：多数美联储官员认为风险上升的情况下可能会导致更大幅度的降息；几位官员尚未预计会出现大幅降息的情况；许多官员认为6月风险偏向下行；一名官员认为降息将导致金融不平衡风险；几位官员认为如果即将公布的数据显示经济形势进一步恶化，降息可能是合适的。

Ÿ    欧盟委员会：下调欧元区经济展望，因下行风险增加；维持欧元区2019年GDP增速预期在1.2%不变；将2020年增速预期由1.5%下调至1.4%；将欧元区2019、2020年通胀预期由1.4%下调至1.3%。

Ÿ    日韩贸易争端愈演愈烈，日本拒绝撤销对出口韩国的半导体材料管控措施，并拒绝就此事与韩方进行磋商。韩政府已展开总动员，应对最坏情况，同时“抵制日货”行动在韩国民间“全方位扩散”，本周内加入“抵制日货”行动的超市数量将接近4000家。

Ÿ    宝马汽车与中国联通达成5G移动通信业务合作；双方合作开展基于5G移动通信网络的自动驾驶验证项目。从2021年7月起，宝马在中国市场中销售的部分新车型将接入中国联通的5G移动通信网络。

Ÿ    苹果已在上海启动一项计划，协助中国开发者创造应用，这是该公司在最关键的海外市场之一扩大服务业务的部分举措。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.133

-0.37

人民币/美元

6.8750

-0.19

欧元/美元

1.1251

0.38

英镑/美元

1.2506

-0.35

美元/日元

108.40

-0.35

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘下跌0.19%，报6.8750元。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8809，较上一个交易日涨37个基点。人民币兑美元中间价调贬3个基点，报6.8856。

Ÿ   纽约尾盘，美元指数跌0.37%报97.1326，创三日新低。美联储主席鲍威尔释放降息信号打击美元。欧元兑美元涨0.38%报1.1251，英镑兑美元跌0.35%报1.2506，澳元兑美元涨0.46%报0.6960，美元兑日元跌0.35%报108.40。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

60.270

4.22

COMEX黄金

1421.0

1.46

COMEX白银

15.265

0.78

LME铜

5965.0

2.46

LME铝

1850.0

1.59

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨，燃油涨近3%领涨，PTA涨超2%，郑棉、沥青涨超1%，豆粕、纸浆涨近1%。

Ÿ    WTI原油期货收涨4.22%报60.27美元/桶，连涨五日，创近两个月以来新高。布伦特原油期货收涨3.99%，报66.72美元/桶。上周美国原油库存降幅远超预期。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.46%，报1421美元/盎司，终结连跌三日走势。COMEX白银期货收涨0.78%，报15.265美元/盎。鲍威尔的讲话提振降息预期并打击美元。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨2.46%报5965美元/吨，LME期锌涨1.8%报2405.5美元/吨，LME期镍涨2.48%报13015美元/吨，LME期铝涨1.59%报1850美元/吨，LME期锡跌0.33%报18165美元/吨，LME期铅涨1.87%报1958美元/吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0670

0.40

3个月美元LIBOR

2.3408

0.30

中国10年期国债

3.1625

-0.75

3个月SHIBOR

2.6000

-0.10

DR007

2.4700

-3.00

Ÿ    央行周三未开展逆回购操作，当日有200亿元逆回购到期，净回笼200亿元。央行公开市场公告措辞有变，公告称银行体系流动性总量处于合理充裕水平，此前连续称流动性处于较高水平。Shibor涨跌互现，短端品种上行幅度收窄，7天期上行0.3bp报2.543%。

Ÿ    国债期货收盘走势分化，10年期主力合约跌0.03%，5年期涨0.03%，2年期主力合约收平。国债现券主要期限品种收益率变动幅度有限。

Ÿ    美债收益率下跌，鲍威尔释放降息信号。3月期美债收益率跌8.2个基点，报2.176%；2年期美债收益率跌7.7个基点，报1.840%；3年期美债收益率跌5.9个基点，报1.806%；5年期美债收益率跌5.3个基点，报1.831%；10年期美债收益率跌0.4个基点，报2.067%。

Ÿ    欧洲股债：在美联储主席鲍威尔国会作证暗示降息之后，德国国债收窄跌幅、美国国债上涨。德国国债早盘下跌，因法国和意大利的工业生产数据超过经济学家的预期中值.

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

12970.2

5.83

以太坊

308.390

-0.70

瑞波币

0.39370

-0.24

恒星币

0.09871

-3.10

莱特币

118.390

-0.99

Ÿ    新芽NewSeed7月10日消息，区块链技术服务公司众享比特（Global Peersafe）近日对外宣布获得由上海军民融合产业投资基金领投的C轮融资，至此众享比特已累计完成超亿人民币的融资。众享比特CEO严挺表示，本轮融资将会用于技术研发和渠道拓展等方面。

Ÿ    据Coinmarketcap数据显示，截至目前，比特币市值占全球加密市场总市值升至65%，刷新自2017年12月以来新高。比特币目前徘徊于12900 USDT附近，总市值约为 2293亿美元，全球加密市场总市值为 3529亿美元。

Ÿ    美国政府周二表示，将免除从医疗设备到关键电容器等110种中国产品的高额关税，其中包括从中国进口的一种关键电子元件——电容。钽电容因其充放电速度快、漏电电流小、稳定性高及体积小等优点而取代其他介质电容，常被用在内部容间较小对电容精度要求又较高的高档电子产品及仪表仪器里面，如苹果电脑、手机、各种仪器仪表及军工航天电子产品等。我国钽电容在全球半导体产业链中处于重要地位。高额关税的取消，有利于国内相关企业，特别是产业龙头的出口，提升业绩，稳固市场份额。

Ÿ    点评：振华科技（000733）全资子公司振华(集团)新云电子元器件有限责任公司是国际钽电容品种最全、配套规格最多、技术领先的专业制造企业。宏达电子（300726）专注于钽电容器研发、生产，拥有高能钽混合电容器、高分子钽电容器等核心技术与专利。东方坦业（000962）是电容级钽粉和用钽丝世界三大供应商之一。

养殖产业——猪肉

Ÿ    据行业网站显示，7月10日，全国生猪价格大面积飘红，各省份涨幅明显。全国外三元均价为8.91元/斤，价格与前一日相比上涨0.11元/斤，较上周上涨0.28元/斤，刷新至少去年7月份以来的新高。预计本月生猪价格涨势汹涌，7月下旬华东地区或将会突破“10”元关口。目前南方生猪存栏下降，猪源逐渐不足，养殖户出栏情绪有所下降。各地屠宰企业也纷纷有提价收购现象。前期北方市场因南方生猪调入生猪价格受到冲击，但随着南方猪源紧缩，北方生猪价格开始顺沿上月上涨走势，全国或将正式进入7月涨势潮流。近日随着相关上市公司陆续发布6月份生猪销售数据，猪周期回升趋势得到进一步确认。

Ÿ    点评：温氏股份（300498）、牧原股份（002714）、正邦科技（002157）、天邦股份（002124）等有望持续受益。

Ÿ   华为官方近日宣布，2019年全球开发者大会将于8月9日在松山湖基地举行。本次大会邀请了1500位合作伙伴、5000名全球开发者，共同探讨华为终端生态的未来可能性，将是公司历年来规模最大的一次。据介绍，华为或在本次大会上推出自研的操作系统“鸿蒙”。另有媒体报道，华为首款5G智能手机Mate20 X 5G将于7月26日在深圳华为坂田基地发布。在解除外部干扰因素后，华为今年智能手机出货量有望在原预期基础上大幅上修。企业通信设备方面，华为已签署50份5G商用合同，5G基站全球出货量超过15万个。在华为手机出货量目标预期上修、5G基站出货量快速提升的推动下，ODM/EMS、射频天线、覆铜板/PCB等产业链需求将出现提升机遇。

Ÿ   点评： 光弘科技（300735）从事消费电子等行业EMS制造，来自华为的营收占比达50%。硕贝德（300322）主营天线和指纹识别模组，来自华为的营收占比近20%。润和软件（300339）已与华为联合发布数款高性能AI计算平台，广泛应用于诸多IOT领域。数码科技（300079）是华为战略合作伙伴，携手布局智慧广电通信领域。目前已完成AVS2、HEVC格式8K编码器开发，与华为8K芯片进行唯一对接适配。

广东省属国企重组

Ÿ   广东省政府官网10日披露，同意批复省铁路建设投资集团、省基础设施投资基金管理公司的改革重组方案。重组后的新集团将积极引入社会资本，拓展融资渠道，推动广东省与国家铁路集团在铁路建设和运营方面的深化合作。这已经是今年以来，该省国资集团重组的第二起案例。4月28日，省政府同意了广物控股集团与省商贸控股集团（剥离广弘资产51%股权）合并。重组提速的背后，是来自“时间表”的倒逼。今年3月举行的广东省属企业、地方国资委负责人会议上，省国资委部署，力争在今年底前完成省属企业集团层面战略性重组，完成省属国企资本70%以上集中到基础性、公共性、平台性、引领性等重要行业和关键领域。省国资还将重点推进主业处于充分竞争领域的省属二三级企业的混改，2020年混改覆盖面达到80%以上。

Ÿ   点评：广弘控股（000529）、粤桂股份（000833）、中金岭南（000060）以及广州市国资旗下的广州浪奇（000523）等有望受到市场关注。