指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,911.05

-0.78

深证成指

9,809.05

-0.82

沪深300

3,907.86

-0.99

创业板指

1,719.66

-0.54

中证500

4,946.28

-0.58

万得全A

4,090.72

-0.81

恒生指数

26,889.6

-0.75

国内股市

Ÿ    上证指数收跌0.78%报2911.05点；深证成指跌0.82%报9809.05点；创业板指跌0.54%报1719.66点，盘中一度涨近1%并刷新7个月高点；两市全天成交4259亿元。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金224.31亿元。其中，1160只个股获资金净流入，2547只个股出现资金净流出，主力资金再现大幅流出。

Ÿ    恒生指数缩量收跌0.75%，报26889.61点。恒生国企指数跌0.72%。医药、消费股引领下跌，石药集团跌3.5%领跌蓝筹。周黑鸭复牌冲高回落，尾盘翻绿，盘初一度涨超20%。全日大市成交625.3亿港元，前一交易日为799.1亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.22%，报11631.20点。

重要新闻

Ÿ    国务院领导人会见世界银行行长马尔帕斯。他表示，中方愿同各方深化互利合作，维护以规则为基础的自由贸易体制，共克时艰，为全球经济增长和各自发展注入动力。

Ÿ    国务院常务会议确定有关税收优惠政策，暂定两年内对年收入不超过12万元或补税金额少的人，免除汇算清缴义务；5年内对年航行超过183天的远洋船员工资薪金收入减按50%计算个人所得税；会议要求扩大集中采购和使用药品品种范围，构建药品国家集中采购平台。

Ÿ    国家统计局公布第四次全国经济普查成果：2018年末，全国共有从事第二产业和第三产业活动的法人单位2178.9万个，资产914.2万亿元，负债624万亿元；从事战略性新兴产业生产的规模以上工业企业法人单位66214个，占规模以上工业企业法人单位的17.7%

Ÿ    统计局：地区生产总值统一核算改革的各项准备工作已经就绪，即将在明年初正式实施，即明年所看到的全国GDP和各地GDP是国家统计局统一核算出来的结果。

Ÿ    内地与澳门召开经贸合作委员会第二次会议并修订《CEPA服务贸易协议》，在金融、法律、建筑等多个领域进一步取消或降低对澳门服务提供者的准入门槛。同时，为推进粤港澳大湾区建设，提出在大湾区实施的特别开放措施11项。

Ÿ    银保监会：将增加金融机构的有效供给，增加小微企业信贷投放；加大结构性降成本力度，引导银行贷款利率继续保持在合理水平，会同有关部门发挥国家融资担保基金的作用，引导降低融资担保费率；研究制定小微企业金融服务监管考核评价体系，指导银行业在全国开展“百行进万企”融资对接工作。

Ÿ    最高人民法院、央行、银保监会联合印发《关于全面推进金融纠纷多元化解机制建设的意见》。《意见》称，各部门要加强分工协作，完善金融纠纷多元化解机制的保障落实。要提升金融解纷信息化水平，建立完善金融纠纷典型案例库、金融投诉数据库，深化司法、金融信息共享，充分发挥智慧法院、智慧金融建设对金融纠纷多元化解的积极作用。

Ÿ    上交所：坚决防止股权质押风险、商誉减值、利用并购重组实施利益输送等各类“乱象”在科创板重演；未来将进一步加大退市制度的执行力度，严把重大违法退市执行关，对触及退市条件的公司坚决予以退市；推动风险上市公司充分利用并购重组、破产重整等工具，主动选择市场化方式“出清”；正在推进探索分类监管的有效方式，拟对持续规范经营的优质上市公司在融资、并购、信息披露等方面提供更多便利。

Ÿ    上交所就修订《股票期权试点风险控制管理办法》公开征求意见，拟增加权利仓强行平仓规定，并调整持仓限额规定以及限开仓标准。其中，个人投资者权利仓总成交金额不得高于“该投资者证券账户过去6个月日均持有沪市证券市值的20%”调整为“该投资者证券账户过去6个月日均持有证券市值的20%”

Ÿ    深交所：将加快推进创业板改革并试点注册制，坚持以信息披露为中心的审核理念，改革完善发行上市、再融资、并购重组等基础性制度，完善退市制度，健全市场优胜劣汰机制，把好市场出口关；持续推进分类监管、精准监管，聚焦重点公司、重点风险，支持持续规范经营的公司利用资本市场做优做强，对乱象频出的问题公司从严监管。

Ÿ    中欧国际交易所正积极筹备股票市场沪德通，即推动德国蓝筹上市公司到上交所发行CDR，支持中国优秀上市公司尤其是制造业企业到法兰克福证券市场发行GDR。

Ÿ    央行行长易纲会见金融稳定理事会主席、美联储副主席夸尔斯，双方就全球金融监管改革、中美经济金融形势交换了意见。

Ÿ    央行副行长范一飞：为规范引导新技术应用，人工智能、区块链、大数据、云计算等17项金融行业标准已经立项，正在加紧研究制定；要大力推进金融标准供给，持续提高金融标准实施效能；加快提升金融标准国际化水平，积极开展金融标准化研究。

Ÿ    证监会副主席赵争平：将进一步完善证券期货标准化管理体制，围绕资本市场监管要求加大标准研制力度和广度，深入推动行业数据模型在证券期货业的应用，加强标准实施与监督，加大对国际标准的跟踪、评估和转化力度。

Ÿ    市场监管总局决定明年1月起开展落实电子商务平台责任专项行动，行动主要针对从事电子商务活动的综合性平台、商品交易平台、二手车交易平台、网络订餐平台以及社交电商平台等，侵害消费权益行为易发多发的平台网站、APP。

Ÿ    国家标准委：围绕区块链技术、共享经济、婴童用品等社会关注的热点领域，加快推动标准化技术组织建设工作，启动区块链和分布式记账技术等一批技术委员会筹建工作，目前正有序推进中。

Ÿ    A股市场首例：*ST华业已向交易所递交申请豁免退市的相关材料。*ST华业总经理钟欣表示，*ST华业触发面值退市，很大程度上与规则不完善导致公司受限、侦办保密要求导致市场信息不对等有关。公司管理层已经做好准备，下周赶赴交易所进行沟通。公司大部分债权人都已经出具函件，希望*ST华业不要退市。

上市公司重要公告

Ÿ    拉卡拉收到关注函：要求说明是否控制考拉征信等；能科股份拟公开增发不超1289.2万股；赣能股份控股股东将实施战略重组；红太阳终止发行可转债，拟定增募资15.8亿元；华媒控股股东方面拟减持不超5.99%股份；包钢股份拟回购1亿元至2亿元；贝瑞基因拟回购300万至600万股；*ST庞大确定深商控股、元维资产等为重整投资人；汇鸿集团拟15.6亿元参与成立江苏省环保集团；跨境通控股股东拟增持不低于1.9%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,821.09

-0.40

纳斯达克指数

8,526.730

-0.51

标普500

3,108.460

-0.38

日经225

23,148.57

-0.62

富时100

7,262.490

-0.84

德国DAX

13,158.14

-0.48

国际要闻

Ÿ    美国三大股指全线收跌，道指跌逾110点。美联储会议纪要显示官员们认为没有必要进一步降息。家得宝跌逾2%，苹果跌超1%，领跌道指。拼多多大跌近23%，创一个半月以来新低。截至收盘，道指跌0.4%报27821.09点，标普500跌0.38%报3108.46点，纳指跌0.51%报8526.73点。

Ÿ    热门中概股多数收跌，阿里巴巴跌1.57%，京东跌2.34%，百度跌0.77%；流利说跌37.31%，拼多多跌22.89%，趣店跌18.68%，箩筐技术跌7.43%；开心汽车涨14.62%，国双涨8.91%，前程无忧涨5.65%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌0.48%报13158.14点，法国CAC40指数跌0.25%报5894.03点，英国富时100指数跌0.84%报7262.49点。

Ÿ    美联储会议纪要：官员们认为下行风险偏高，10月份降息之后利率得到很好的校准；部分官员倾向于在10月份按兵不动；大多数官员认为，只要美国经济前景没有出现实质性变化，降息之后的政策就是适宜的；很多委员提到低通胀影响到降息。

Ÿ    美联储理事布雷纳德：美国2019年下半年经济增长温和，但消费具有韧性；消费者依旧认为就业市场处于良好状态；看到了些许放缓的情况，但是在预期之内；预计明年经济增长将略高于趋势；在对前景预期进行“实质性”改变时将观察数据。

Ÿ    日本众议院通过日美贸易协定和日美数字贸易协定。如果经过参议院审议，两个协定将在本届日本国会上获得通过，于2020年1月1日生效。

Ÿ    俄罗斯总统普京：俄罗斯通胀下降的速度快于预期，看到低通胀为经济增长带来的风险；俄罗斯央行今年可能以更快的速度降低利率；当前的货币及财政政策令人满意。

Ÿ    俄罗斯央行行长纳比乌琳娜：预算支出推迟拖累经济增长，存在进行货币宽松的可能性，将会就进一步降息的必要性进行评估。

Ÿ    欧洲央行首席经济学家连恩：不认为欧元区在衰退，只是增长低于预期，预计欧元区经济在未来一到两年内复苏；欧洲央行没有达到货币政策的极限，目前1%的通胀并不让人满意。

Ÿ    菲律宾总统杜特尔特宣布，将禁止使用、进口电子烟，使用电子烟的人会被逮捕。

Ÿ    日本10月出口同比降9.2%，对华出口同比降10.3%，预期降7.5%，前值降5.2%；进口同比降14.8%，降幅创三年以来最大，预期降16%，前值降1.5%。

Ÿ    加拿大10月CPI同比升1.9%，预期升1.9%，前值升1.9%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值降0.4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.906

0.07

人民币/美元

7.0364

-0.13

欧元/美元

1.1074

-0.05

英镑/美元

1.2908

-0.14

美元/日元

108.63

0.07

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报7.0364，较上一交易日夜盘跌92个基点。成交量332.96亿美元，较上一交易日夜盘增加41.47亿美元。

Ÿ    美元指数涨0.07%报97.9062，非美货币全线走低，欧元兑美元跌0.05%报1.1074，英镑兑美元跌0.14%报1.2908，澳元兑美元跌0.38%报0.6802，美元兑日元涨0.07%报108.625。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.090

3.14

COMEX黄金

1,472.0

-0.16

COMEX白银

17.270

0.03

LME铜

5,854.0

-0.36

LME铝

1,744.0

0.75

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、动力煤分别收跌0.58%、0.22%，焦煤收涨0.04%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.22%、0.40%。铁矿石收跌0.55%。橡胶、沥青分别收涨1.05%、1.03%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨3.14%报57.09美元/桶。此前美国原油库存报告好于预期，俄罗斯表示将继续与石油输出国(OPEC)合作，以保持全球石油市场的平衡。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.16%报1472美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.04%报17.125美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属收盘多数下跌，LME期铜跌0.36%报5854美元/吨，LME期锌跌1.51%报2308.5美元/吨，LME期镍跌2.45%报14330美元/吨，LME期铝涨0.75%报1744美元/吨，LME期锡涨0.13%报16020美元/吨，LME期铅跌0.38%报1985.5美元/吨。

Ÿ    辽河储气库群项目正式开工，计划投资约600亿元，全部项目建成后可形成工作气量115亿立方米，将成为东北乃至京津冀地区最大天然气地下储备中心。

Ÿ    沙特国王：沙特阿美IPO将允许国内外投资者参与；原油政策的目的是，稳定全球原油市场，安全与可靠的原油供应。

Ÿ    俄罗斯总统普京：俄不会将国家财富基金用于石油和天然气项目；将继续与沙特和欧佩克合作，俄希望原油市场能够是平衡且可预测的；没有必要提高原油市场的供应。

Ÿ    俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯2019年原油产量将为5.56亿至5.60亿吨；预计2020年全球原油需求增速为100万桶/日；在参加12月欧佩克+于日内瓦召开的会议前，将与俄罗斯油企会面。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7500

-3.80

3个月美元LIBOR

1.8946

-0.39

中国10年期国债

3.1650

-0.97

3个月SHIBOR

3.0320

-0.10

DR007

2.1000

-55.0

Ÿ    11月LPR报价出炉：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%，均较10月下降5个基点，5年期LPR为8月20日亮相后首次迎来下调。央行周三不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。

Ÿ    LPR下调幅度和方式基本符合预期，现券期货窄幅震荡。国债期货收盘涨跌不一，10年期品种收跌，5年和2年期小幅收涨；银行间现券收益率变动不大，短端品种表现好于长端；银行间市场资金面续松，主要回购利率续跌，其中隔夜品种跌逾40bp至2%以下。

Ÿ    美债收益率普跌，3月期美债收益率跌0.5个基点报1.557%，2年期美债收益率跌2个基点报1.586%，3年期美债收益率跌2.4个基点报1.574%，5年期美债收益率跌3.3个基点报1.594%，10年期美债收益率跌3.8个基点报1.75%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

8,093.49

-0.26

以太坊

174.660

-0.76

瑞波币

0.25090

-1.62

恒星币

0.06436

-3.11

莱特币

55.1396

-0.30

Ÿ    支付宝首次将区块链技术应用于“时间银行”。“时间银行”是一种互助养老新模式，志愿者做好事的“公益时”可存入“银行”，未来为自己或他人兑换相同时长的养老服务。

Ÿ   第十九届中国虚拟现实大会（ChinaVR 2019）将于2019年11月21日至24日在深圳大学城会议中心举行，500余名专家学者将齐聚一堂，共同研讨相关领域最新理论、技术成果与行业应用。同期将举办虚拟现实产学研大会、虚拟现实产业创新应用展、虚拟现实内容创意与技术挑战赛等。当前，新一轮科技革命和产业变革孕育兴起，以5G、人工智能、虚拟现实等为代表的新一代信息技术与制造业深度融合，成为推动我国经济高质量发展的重要动力。虚拟现实是新一代信息技术的集大成者，被公认为信息产业的下一个风口。中国信通研究院最新数据显示，全球虚拟现实产业规模接近千亿元人民币，2017-2022年均复合增长率有望超过70%。VR产业经过2016年短暂关注之后很快因为延迟、便携度低以及精度不够等发展瓶颈进入资本寒冬，现在随着5G商用落地加速，其网络的大带宽和低时延特性，将着重解决这些问题。在5G助力之下，VR/AR产业链无论从硬件制造端还是软件内容端都将带来新的机遇。

Ÿ   点评：中科创达（300496）面向VR/AR行业提供基于高通骁龙820芯片的SoM核心计算模块。联创电子（002036）持续投入AR/VR关键光学部件的研发,为国内、国际知名客户研制全景拍摄、头戴设备所需光学镜头、光波导元件产品已量产出货。易尚展示（002751）是国内较早从事3D\AR\VR\全息技术自主研发和商业应用的上市公司。联络互动（002280）持有美国虚拟现实领域领先企业Avegant公司27.84%股权。恒信东方（300081）较早切入CG与VR领域，并拥有虚拟现实内容的创制能力。

Ÿ   20日，我国首个国家级5G新媒体平台——中央广播电视总台“央视频”5G新媒体平台正式上线。这是基于5G+4K/8K+AI等技术全新打造的综合性视听新媒体旗舰。据介绍，央视频在形态上以短视频为主，兼顾长视频和移动直播，具有独特的“以短带长”“直播点播关联”等功能，并可实现4K投屏观看，为用户带来全新震撼视听体验。高清视频兼具消费者强付费意愿及产业技术相对成熟的双重优势，有望成为5G发展初期率先商业的应用，将极大刺激5G流量的又一轮爆发式增长。从另一方面看，高清视频源容量巨大，4K视频直播需要约50M的码率，在低带宽传输下的画质损失较严重，也需要借助5G这一载体。

Ÿ   点评：淳中科技（603516）主营显示控制产品，推出的IP化分布式高清无损系统解决方案“NYX”获得了市场积极反响。数码科技（300079）推出的4K全链路解决方案已在央视、国网以及十多个省网公司进行商用试点。全志科技（300458）取得了全通路优化的4K解码、更低带宽的高清视频编码等技术成果。广电网络（600831）与华为将在5G/700M融合无线网新技术推广、4K/8K超高清电视平台建设以及基于华为云联合创新等领域展开深入合作。