指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,964.18

-0.49

深证成指

9,895.34

-0.22

沪深300

3,973.01

-0.47

创业板指

1,711.22

-0.25

中证500

4,988.29

-0.37

万得全A

4,147.44

-0.40

恒生指数

27,651.1

-0.70

国内股市

Ÿ    上证指数收盘跌0.49%报2964.19点，周涨0.2%；深证成指跌0.22%报9895.34点，周涨近1%；创业板指跌0.25%报1711.22点，周涨1.44%；万得全A跌0.4%。两市成交额近4500亿，较上日略有放量。北向资金净流入超13亿，连续12日净流入，净买入美的集团、五粮液超4亿元，净卖出万科A 2.03亿元。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金148.52亿元。其中，1283只个股获资金净流入，2416只个股出现资金净流出，主力资金流出快速放大。  

Ÿ    恒生指数高开低走收跌0.7%报27651.14点，周涨2%。恒生国企指数跌0.49%，周涨2.45%。大市成交小幅升至796.7亿港元，前一交易日为778.5亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.23%，报11579.54点，周涨1.58%。

重要新闻

Ÿ    国家领导人11月10日乘专机离开北京，应希腊共和国总统帕夫洛普洛斯、巴西联邦共和国总统博索纳罗邀请，对希腊进行国事访问，并赴巴西出席在巴西利亚举行的金砖国家领导人第十一次会晤。

Ÿ    第二届中国国际进口博览会11月10日闭幕，6天累计进场人次逾91万超首届，共有126个外国政府团组参会，境外副部级以上嘉宾超过200人。全球或中国大陆首发新产品、新技术或服务391件，高于首届。

Ÿ    财政部原副部长朱光耀称，2019年全球经济、贸易增长面临较大下行压力，IMF预测2019年全球经济增速为3%，WTO预测全球贸易增长1.2%。面对全球经贸下行压力，应加强多边框架下的政策协调，全球宏观经济政策协调机制面临着重大挑战。

Ÿ    十三届全国政协经济委员会副主任、中国发展研究基金会副理事长、国务院发展研究中心原副主任刘世锦表示，今年年中以后经济下行压力加大，近期有所企稳，全年实现6%的经济增长压力不大。可考虑在城乡结合部开展农村宅基地对外部流转的试点，可以给地方较大的自主选择空间。明年在基础产业打破行政性垄断上要有标志性的“大动作”。要把与中速增长相配套的新结构性动能调动出来，深化改革开放，释放被抑制的增长潜能。

Ÿ    中国10月CPI同比上涨3.8%，预期3.4%，前值3%。10月PPI同比下降1.6%，预期降1.6%，前值降1.2%。10月猪肉价格环比上涨20.1%，影响CPI上涨约0.79个百分点。

Ÿ    统计局解读称，10月扣除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.1%，涨幅比上月回落0.1个百分点；同比上涨1.5%，涨幅与上月相同。如扣除猪肉价格上涨因素，CPI环比上涨约0.1%，同比上涨约1.3%，总体稳定。

Ÿ    中国10月出口（以美元计）同比降0.9%，前值降3.2%；进口降6.4%，前值降8.5%。中国10月出口（以人民币计）同比增2.1%，前值降3.2%；进口降3.5%，前值降8.5%。前10个月中美贸易总值3.07万亿元，下降10.6%，占我国外贸总值的12%，对美贸易顺差1.7万亿元，扩大0.8%。

Ÿ    海关总署：前10个月，民营企业进出口10.87万亿元，增长10.3%，占我国外贸总值的42.4%，比去年同期提升3个百分点，成为我国第一大外贸主体。

Ÿ    海关总署新闻发言人表示，11月8日，美国《联邦纪事》公布了中国自产原料禽肉输美的最终规则，确认中国自产原料禽肉监管体系与美国等效。中方对此表示欢迎。

Ÿ    国务院：决定于2020年开展第七次全国人口普查，本次普查将全面查清我国人口数量、结构、分布、城乡住房等方面情况，普查标准时点是2020年11月1日零时。

Ÿ    国家正在编制长三角G60科创走廊建设方案，可能到年底发布。方案主要是聚焦科技创新和制造业的一体化发展，会有许多重大政策先行先试，特别是科创和产业政策，以及金融政策。

Ÿ    《金融支持长三角G60科创走廊先进制造业高质量发展综合服务方案》正式发布，从缓解融资难、融资贵，提升融资适配性和信息对称等四方面，提出15条具体举措。重点支持人工智能、集成电路、生物医药、高端装备、新能源、新材料、新能源汽车等七大产业的先进制造业企业发展。

Ÿ    商务部对《外商投资信息报告办法》征求意见，拟于2020年1月1日起施行。《办法》称，外国投资者直接或者间接在中国境内进行投资活动，应由外国投资者或者外商投资企业向商务主管部门报送投资信息。外商投资信息报告包括初始报告、变更报告、注销报告及年度报告等。

Ÿ    国务院国资委印发《中央企业混合所有制改革操作指引》，重点聚焦规范混改操作流程、通过市场化方式开展与非公资本的合作、推动混改企业转变运营机制、对企业混改的相关支持政策进行梳理等四方面。国资委相关负责人表示，指引深化混改内涵，以“混资本”促进“改机制”。

Ÿ    发改委等15个部门联合发出倡议，动员全社会力量共同参与消费扶贫，东部等发达省市要引导当地企业到贫困地区建设生产基地，积极购买受援地产品和服务等。

Ÿ    外管局：第三季度我国经常账户顺差3838亿元，预计全年国际收支将继续呈现总体稳定、基本平衡的格局；前三季度直接投资净流入277亿美元，我国证券投资顺差约400亿美元。

Ÿ    证监会拟修改A股再融资管理办法，取消创业板连续2年盈利及最近一期末资产负债率高于45%的条件；支持上市公司引入战略投资者，锁定期由36个月和12个月缩短至18个月和6个月，且不受减持规则限制；批文有效期从6个月延长至12个月。

Ÿ    证监会就科创板再融资审核规则征求意见，拟进一步缩短审核时限至2个月，进一步简化非公开发行审核程序，非公开发行无须提交上市委审议；对符合要求的小额非公开发行规定简易审核程序，畅通科创板上市公司再融资渠道，提高再融资效率。

Ÿ    证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作，批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权，中金所上市沪深300股指期权。上交所拟于2019年12月上市交易沪深300ETF期权合约。此次沪深300股指期权和ETF期权的获批，意味着更多的机构资金在有了更好的对冲工具的情况下，可以从容的进入A股市场，包括社保基金、养老金、保险资金、公募、私募等上万亿资金。

Ÿ    MSCI方面表示，作为11月份半年度评议的一部分，12只科创板小盘股被纳入MSCI中国全指数，1只标准市值科创板股票以及12只科创板小盘股被加入MSCI中国A股在岸指数。目前由于科创板股票尚未进入陆股通名单，科创板股票尚不能进入MSCI中国或MSCI新兴市场指数。跟踪MSCI新兴市场指数的指数基金体量大，未进入这一指数意味着外资主要的被动增量资金或暂不会流到科创板股票处。

Ÿ    新三板全面深化改革各项政策举措细节出炉，涵盖包括精选层遴选标准、公开发行、连续竞价交易机制、投资者适当性管理要求、转板要求等在内的七大政策亮点。其中，精选层确定多元化准入标准，挂牌满一年可申请直接转板上市，无需证监会审核；允许适格企业公开发行，发行人可以尚未盈利；降低投资者门槛，引入公募基金；精选层实施连续竞价，创新层基础层提高撮合频次；设定差异化信披要求。

Ÿ    银保监会就《外资银行行政许可事项实施办法》公开征求意见，就外国银行可以在中国境内同时设立分行和外资法人银行，取消外国银行来华设立营业性机构需满足的总资产要求，取消中外合资银行中方唯一或主要股东必须是金融机构等措施进一步明确操作细节。

Ÿ    银保监会发布《关于银行保险机构加强消费者权益，保护工作体制机制建设的指导意见》，要求银行保险机构将消费者权益保护融入公司治理各环节，董事会承担消费者权益保护工作最终责任，董事会设立消费者权益保护委员会。

Ÿ    农发行日前出台《关于加大信贷支持力度促进生猪产业发展的意见》明确，未来3年计划安排500亿元信贷规模和资金，集中用于支持生猪全产业链发展及储备调控体系建设。

Ÿ    经中国科协海智计划领导小组批准，重庆两江新区正式获批设立国家海外人才离岸创新创业基地，这将大大便利重庆推进海外引才等工作。

上市公司重要公告

Ÿ    获国企中泰集团入主，得利斯将入新疆；宁夏中卫对原美利纸业公司污染问题进行立案调查；海联讯：第一大股东深圳盘古拟向杭州金投转让24.8%股份；鼎胜新材：拟现金收购联晟新材50%股权；中信特钢：拟竞买兴澄特钢13.5%股权；唐人神：10月生猪销售收入合计1.15亿元，同比增加39.7%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,681.24

0.02

纳斯达克指数

8,475.310

0.48

标普500

3,093.080

0.26

日经225

23,391.87

0.26

富时100

7,359.380

-0.63

德国DAX

13,228.56

-0.46

国际要闻

Ÿ    美国三大股指普涨，再创历史收盘新高。道指微涨0.02%，纳指涨0.48%。苹果涨0.27%，股价站上260美元，再创历史新高。36氪上市首日破发，收跌9.93%，报13.06美元，其发行价为14.5美元。截至收盘，道指涨0.02%报27681.24点，标普500指数涨0.26%报3093.08点，纳指涨0.48%报8475.31点。上周，道指涨1.22%，纳指涨1.06%，标普500指数涨0.85%。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.25%，京东跌0.15%，百度涨2.21%；联络智能涨28%，茗韵堂涨14.71%，趣店涨7.45%，猎豹移动涨4.74%，虎牙直播涨4.04%；敦信金融跌12.18%，迅雷跌11.66%，36氪上市首日跌9.93%，蔚来汽车跌3.86%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌，但周线上涨。德国DAX指数跌0.46%报13228.56点，周涨2.06%；法国CAC40指数跌0.02%报5889.7点，周涨2.22%；英国富时100指数跌0.63%报7359.38点，周涨0.78%。

Ÿ    欧盟委员会：欧盟与新加坡的自贸协议将在11月21日生效。

Ÿ    韩日两国将于11月19日在瑞士日内瓦举行世贸组织争端解决机制下的第二轮局长级磋商。

Ÿ    美国司法部和商品期货交易委员会（CFTC）11月7日发布通告称，高频交易公司Tower Research Capital同意支付6749万美元，以了结关于其三名前交易员从事“挂单欺诈”的指控，这是迄今为止美国监管机构对此类行为开出的最大罚单。这笔罚款包括了3259万美元赔偿金，1050万美元非法所得以及2440万美元民事罚款。

Ÿ    德国9月未季调经常帐盈余255亿欧元，预期盈余191亿欧元，前值盈余169亿欧元。德国9月季调后出口环比升1.5%，预期升0.4%，前值降1.8%；进口环比升1.3%，预期持平，前值升0.5%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.399

0.27

人民币/美元

6.9954

0.25

欧元/美元

1.1021

-0.26

英镑/美元

1.2776

-0.31

美元/日元

109.25

-0.03

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报6.9954，较上一交易日夜盘跌166个基点。成交量324.41亿美元，较上一交易日夜盘下降65.49亿美元。

Ÿ    美元指数涨0.27%报98.3986，创一个月以来新高，周涨1.22%。欧元兑美元跌0.27%报1.102，英镑兑美元跌0.31%报1.2776，澳元兑美元跌0.57%报0.6858，美元兑日元跌0.03%报109.245。

Ÿ   经参头版：金融开放支撑人民币汇率长期稳定。人民币汇率上行短期内受到市场外部风险减弱的预期影响，从长期看，金融领域全方位的开放则为人民币汇率的长期稳定提供了更为有力的支撑。展望未来，全方位对外开放的主旋律不会改变，伴随开放的持续推进和跨境资本流动的持续改善，人民币资产的吸引力也将更加凸显。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.440

0.51

COMEX黄金

1,459.8

-0.45

COMEX白银

16.760

-1.47

LME铜

5,923.0

-0.85

LME铝

1,807.5

-0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收跌。燃油收跌3.47%，焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.66%、0.4%、0.29%。豆粕收跌0.04%，菜粕收涨0.04%。郑棉收跌1.5%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.47%、1.04%。铁矿石收跌1.9%。橡胶收跌0.66%，沥青收跌0.94%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.51%报57.44美元/桶，周涨2.21%。布油收涨0.51%，报62.61美元/桶，周涨1.49%。 国际贸易局势好转，市场对于原油的需求前景有所回升。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.45%报1459.8美元/盎司，刷新三个月以来新低，周跌3.41%，创三年来最大周度跌幅；COMEX白银期货收跌1.47%报16.76美元/盎司，周跌7.16%。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.85%报5923美元/吨，LME期锌涨0.36%报2494美元/吨，LME期镍跌0.12%报16180美元/吨，LME期铝跌0.3%报1807.5美元/吨，LME期锡涨1.21%报16775美元/吨，LME期铅跌0.09%报2111美元/吨。伦铝自两个月高位回落，分析师们警告称，铝生产国可能会在铝价上涨之际套期保值。

Ÿ    海关总署：10月原油进口4551.1万吨，9月为4124万吨；大豆进口618.1万吨，9月为820万吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.9460

2.90

3个月美元LIBOR

1.9014

-0.29

中国10年期国债

3.3000

2.35

3个月SHIBOR

2.9530

0.00

DR007

2.4651

0.94

Ÿ    央行周五不开展逆回购操作，当日无逆回购到期，上周央行公开市场净回笼35亿元。资金面整体维持宽松，Shibor变动不大，隔夜品种下行1.3bp报1.9020%。

Ÿ    国债期货震荡走弱，银行间现券收益率小幅下行，银行间资金面整体平稳宽松，质押式回购利率近乎持平。

Ÿ    周五美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌0.5个基点报1.552%，2年期美债收益率涨0.9个基点报1.686%，3年期美债收益率涨1.7个基点报1.714%，5年期美债收益率涨1.8个基点报1.752%，10年期美债收益率涨2.9个基点报1.946%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,024.82

2.42

以太坊

189.660

2.67

瑞波币

0.28010

0.08

恒星币

0.07900

7.96

莱特币

64.0589

3.60

Ÿ    央行数字货币研究所所长穆长春表示，私人机构是可以运营基础设施的，但背后是有条件的，要纳入到法律监管框架当中，同时要服务监管、为公众服务，要求公共道德水平比较高。央行数字货币从一开始就引入了双层运营体系，今后可能还会运用私人的力量共同建设公共产品。

Ÿ    区块链金融服务平台原力协议近日发布“和链”供应链金融联盟链解决方案。这一方案可以有效解决传统供应链金融的痛点，助推区块链技术服务中小企业发展，探索创新链、应用链、价值链的融合，为供应链金融区块链体系探索国际领先的技术标准。

Ÿ    中国国际税收研究会副会长兼秘书长刘磊称，区块链电子发票目前正在前海试点全面推广，从明年1月起将实现电子发票“全覆盖”，对使用区块链电子发票的企业根据实际不限量发票供应。

Ÿ   11月8日，五粮液（000858）接连发布两份投资者关系活动记录表，公司近日接受了数十家QFII和国内投资机构的调研，并举行了分析师会议，参会人数过百。公司表示，随着五粮液市场消费需求持续扩大，产品供不应求愈发明显，市场价格进入到由供求关系推动良性上行通道。在规范营销渠道方面，公司对严重透支五粮液品牌价值的42个品牌129款高仿产品进行了清退和下架处理，提高了产品辨识度及品牌力。无独有偶，泸州老窖（000568）也在近日接受多家机构调研。公司表示，高档酒国窖1573前三季度销售态势良好，在销售产品结构中占比不断扩大。随着酿酒工程技改项目竣工投产，更多老窖池可以专注于国窖1573生产，能够满足市场需求。根据三季报统计，白酒上市公司营收、净利润分别同比增长17%、23%。虽然较去年同期有所放缓，但高端白酒保持稳健增长，“茅五泸”均基本完成全年销售计划量。高端白酒的社交属性和文化属性有利于其全国化扩张，只要经过一定的早期积累，无需投入太多费用，一旦进入渠道就可以正常循环，实现全国化。

Ÿ   点评：贵州茅台（600519）的营销提升空间，以及山西汾酒（600809）品牌力复苏也值得期待。

Ÿ   在11月8日上午的2019世界区块链大会乌镇峰会上，蚂蚁区块链BaaS平台宣布，蚂蚁金服将于3个月后正式上线开放联盟链，即日起开始公测。据了解，蚂蚁金服的开放联盟链是低成本、低门槛开放普惠的区块链网络，目标用户是针对小微企业。开放联盟链或将成为人人触手可及的区块链。另外，工业和信息化部总经济师王新哲8日在可信区块链峰会上表示，要明确区块链产业技术创新发展的总体思路和实现路径，研究出台发展政策和指导意见。推动区块链与实体经济融合，建立健全标准体系，构建完善产业生态，推动成立全国区块链和分布式记账技术标准化委员会。在不久前的中共中央政治局第十八次集体学习中，提出要推动区块链和实体经济深度融合，利用区块链技术探索数字经济模式创新，探索“区块链+”在民生领域的运用，推动区块链底层技术服务和新型智慧城市建设相结合等方向。蚂蚁金服是国内区块链领域的先行者，截至2019年4月30日，阿里巴巴以290件区块链专利方案数量稳居全球第一。

Ÿ   点评：东港股份（002117）与蚂蚁金服签订《蚂蚁区块链合作伙伴框架协议》，蚂蚁区块链将为公司提供基于蚂蚁区块链的相关支持，围绕“区块链+税务”、“区块链+财政”、“区块链+金融”等领域，开展建立长期，深度的合作。华宇软件（300271）与蚂蚁区块链签订《业务合作框架协议》，双方将在区块链技术、可信存证、司法科技等方面开展全方位深度合作。易联众（300096）与蚂蚁金服通过区块链在疫苗溯源、处方外流方面有合作。其他公司：金财互联（002530）、科蓝软件（300663）。