指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,889.69

-0.47

深证成指

9,622.14

-0.27

沪深300

3,862.30

-0.34

创业板指

1,673.79

-0.04

中证500

4,889.26

-0.31

万得全A

4,031.77

-0.31

恒生指数

26,893.7

-0.22

国内股市

Ÿ    上证指数收跌0.47%报2889.69点，深证成指跌0.27%报9622.14点，创业板指跌0.04%报1673.79点，万得全A跌0.31%。两市全天仅成交3179亿元，刷新2月1日以来新低。北向资金净流入17.38亿元，连续11日净流入；11月以来已累计流入近600亿元。中国平安、华友钴业、平安银行当日分别获净买入2.67亿元、1.74亿元、1.31亿元。

Ÿ    周四两市大单净流出资金159.6亿元。其中，1154只个股获资金净流入，2558只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收跌0.22%，报26893.73点。国企指数跌0.55%；红筹指数跌0.6%。全日大市成交761.8亿港元，前一交易日为757.2亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.26%，报11617.08点。

重要新闻

Ÿ    中共中央、国务院发布《关于推进贸易高质量发展的指导意见》，提出适时进一步降低进口关税和制度性成本，激发进口潜力，优化进口结构；推动互联网、物联网、大数据、人工智能、区块链与贸易有机融合，加快培育新动能。到2022年，贸易结构更加优化，贸易效益显著提升，贸易实力进一步增强。

Ÿ    国务院金融委召开第十次会议，研究防范化解重大金融风险攻坚战进展和下一步思路举措等问题，部署近期金融改革开放重点工作。会议指出，防范化解重大金融风险攻坚战取得阶段性成果。下一步要加大逆周期调节力度，多渠道增强商业银行特别是中小银行资本实力，完善防范、化解和处置风险的长效机制。进一步深化资本市场和中小银行改革，引导私募基金行业规范健康发展。

Ÿ    市场监管总局就《经营者反垄断合规指南（公开征求意见稿）》公开征求意见。意见稿指出，经营者不得与其他经营者达成或组织其他经营者达成排除、限制竞争的协议、决定或其他协同行为。经营者不得参与或支持行业协会组织的垄断协议。

Ÿ    市场监管总局召开全国压缩企业开办时间工作推进会，要求努力实现信息化与开办服务的高度融合，大力推进云计算、人工智能、区块链等现代信息技术在企业开办服务中的广泛应用，不断提升网上服务的便利化、规范化、人性化、智能化水平。

Ÿ    商务部：推进国家级经开区加快发展外贸新业态，支持有条件的国家级经开区建设，外贸转型升级基地和外贸公共服务平台，在有条件的国家级经开区培育先进制造业产业集群，发挥企业的创新主体作用，打造创新创业平台和载体，打造良好的创新环境。

Ÿ    农业农村部：要抓紧修改完善《土地经营权流转管理办法》等相关配套法律法规和政策措施，在一部分县开展第二轮土地承包到期后的延包试点，中央以及有关部门还会出台指导意见。

Ÿ    农业农村部：对进城农户是否放弃承包地，要尊重农民的意愿，可以示范和引导，但不能搞强迫命令；各地区、各有关部门要依法保护农民土地的流转权益，确保现有的土地承包关系保持稳定并长久不变，也确保适度规模经营、发展现代农业能够因时因地有序地推进。

Ÿ    农业农村部下达2020年农田建设任务，要求加快推动农田建设项目落实，优化建设布局，统筹整合资金，加大建设投入，确保2020年新增高标准农田8000万亩以上，同步发展高效节水灌溉面积2000万亩，进一步夯实国家粮食安全基础。

Ÿ    发改委：全国PPP项目信息监测服务平台投入使用更好利用大数据服务各方需求；截至11月上旬，各地已录入PPP监测服务平台项目近7000个，总投资约9万亿元。

Ÿ    据新华社，国家发改委有关负责人就加强固定资产投资项目资本金管理答记者问：确保投资增速保持在合理区间。

Ÿ    上海自贸区临港新片区发布产业地图，7个重大产业项目同时落地，涉及总投资超150亿元。临港新片区管委会专职副主任陈杰表示，增设上海自由贸易试验区新片区，突出产业发展、打造特殊经济功能区是新片区建设任务的重中之重。

Ÿ    澳门金融管理局：《内地和澳门特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》第四议定书生效后，特区政府于内地的投资所得将可获豁免缴纳百分之十的所得税。

Ÿ    2019年国家医保谈判结果出炉，参与谈判药品共计150个，共谈成97个，全部纳入目录乙类药品范围。其中，119个新增药品中有70个谈判成功，价格平均降幅为60.7%。三种丙肝治疗用药降幅平均在85%以上，肿瘤、糖尿病等治疗用药的降幅平均在65%左右。31个续约药品有27个成功，价格平均降幅为26.4%。

Ÿ    国家医保局表示，对于尚未纳入国家医保目录或本次谈判不成功未能准入的品种，在综合考虑临床需求等因素后，符合条件的将有机会再次纳入谈判范围。对目录内不符合条件的药品，也将按程序评审后调出目录。相关政策文件正在制定过程中，将加快进度，争取早日出台，实现目录每年动态调整。

Ÿ    商务部：11月18日至11月24日，全国36个大中城市猪肉平均批发价格为每公斤43.66元，比前一周下降8.6%，相比11月初下降16.5%；预计今年全年中国肉类进口量将超过六百万吨，其中，进口猪肉及其副产品将超过三百万吨；下一步将会同有关部门积极采取措施缓解猪肉市场价格波动，保障肉类市场供应相对稳定。

Ÿ    经参头版：从猪瘟疫情之“危”中把握产业转型之“机”。目前我国猪瘟疫情势头减缓，猪肉价格也暂时得到控制。在一系列政策组合拳之下，养殖户补栏积极性也明显恢复。值得一提的是，此次猪瘟防控也将加速我国生猪产业转型升级步伐，从疫情之“危”中把握产业转型之“机”，推动产业向规模化、绿色化、现代化方向发展。

Ÿ    截至11月27日，全国ETC用户累计已达到1亿7452.4万，完成发行总任务的91.44%。其中，今年全国新增ETC用户9384.72万，完成新增发行任务的85.18%。

Ÿ    危险货物道路运输安全管理办法出台。从2020年1月1日起，从事危险货物道路运输的车辆将禁止挂靠经营，经营单位不得“挂而不管”“以包代管”，旨在有效预防危险货物道路运输事故。

Ÿ    据央视，时隔十年之后重新修订的食品安全法实施条例将于12月1日正式实施，被誉为史上最严的食品安全管理法规，这个条例突出了处罚到人、建立黑名单制度等几大亮点。

Ÿ    中俄东线天然气管道预计12月初投产通气。中俄东线管道项目全线建成投产后，将实现俄气资源与我国东北、京津冀和长三角等地区需求旺盛的天然气市场相对接，并与我国现有区域输气管网实现互联互通，为我国提供清洁优质的天然气资源。

上市公司重要公告

Ÿ    康弘药业等多家上市药企产品纳入国家医保目录；ST康美拟与银团签署百亿元贷款协议；中金黄金、福能股份重组均获证监会通过；和科达获瑞和成6.6亿元受让29.99%股份；一汽轿车调整重组一汽解放方案，取消35亿元配套募资；金能科技前三季利润分配拟10派1.48元；大豪科技控股股东一轻控股拟与隆达控股实施合并重组；正业科技控股股东可能被动减持3%公司股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,164.00

-

纳斯达克指数

8,705.180

-

标普500

3,153.630

-

日经225

23,409.14

-0.12

富时100

7,416.430

-0.18

德国DAX

13,245.58

-0.31

国际要闻

Ÿ    受感恩节假期影响，美国股市周四休市。欧洲三大股指全线收跌，德国DAX指数跌0.31%报13245.58点，法国CAC40指数跌0.24%报5912.72点，英国富时100指数跌0.18%报7416.43点。

Ÿ    英国首相约翰逊：英国国家健康体系比与美国签署贸易协议更重要。

Ÿ    欧洲央行首席经济学家连恩：非常规措施很有效；气候变化可能抑制未来的生产力增速；可通过采取财政政策加快利率正常化；气候变化还可能促进创新。

Ÿ    日本政府专家会议提出力争20年后实现量子计算机实用化，将写入最快年内制定的“量子技术创新战略”。

Ÿ    今年10月光顾韩国免税店的外国顾客达180.62万人次，创下2016年来最高值。销售额达2.19万亿韩元，同比增加34.5%，为仅次于9月的历史第二高点。与去年同期相比，韩国本土顾客的购买额减少0.2%，外国顾客购买额骤增43.1%。

Ÿ    欧元区11月经济景气指数为101.3，预期101，前值100.8；企业景气指数为-0.23，预期-0.14，前值-0.19；工业景气指数为-9.2，预期-9.1，前值-9.5；服务业景气指数为9.3，预期8.8，前值9。

Ÿ    德国11月CPI初值同比升1.1%，预期升1.3%，前值升1.1%；环比降0.8%，预期降0.6%，前值升0.1%；调和CPI初值同比升1.2%，预期升1.2%，前值升0.9%；环比降0.8%，预期降0.7%，前值升0.1%。

Ÿ    英国11月Nationwide房价指数同比升0.8%，预期升0.2%，前值升0.4%；环比升0.5%，预期升0.1%，前值升0.2%。

Ÿ    西班牙11月CPI同比增0.4%，预期增0.4%，前值增0.1%；环比增0.2%，预期增0.2%，前值增1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.341

-0.05

人民币/美元

7.0348

0.10

欧元/美元

1.1010

0.10

英镑/美元

1.2911

-0.11

美元/日元

109.52

-0.02

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报7.0348，较上一交易日夜盘跌69个基点。成交量263.82亿美元，较上一交易日夜盘减少0.86亿美元。

Ÿ    外管局北京外汇管理部公布七起针对外汇违规市场主体做出的行政处罚决定。其中网银在线被处罚款2943.26万元，拉卡拉被处罚款83.87万元。

Ÿ    智利央行宣布将对外汇市场进行200亿美元的干预。

Ÿ    美元指数跌0.05%报98.3409，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.1%报1.101，英镑兑美元跌0.11%报1.2911，澳元兑美元跌0.09%报0.677，美元兑日元跌0.02%报109.52。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.240

0.22

COMEX黄金

1,462.1

0.09

COMEX白银

17.030

-0.15

LME铜

5,889.0

-0.94

LME铝

1,758.5

-0.31

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.73%、0.16%、0.18%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.42%、0.32%、0.71%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.28%、0.96%。铁矿石收涨0.31%。橡胶收跌1.18%，沥青收涨0.56%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨0.22%报58.24美元/桶；布油收涨0.43%报63.28美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.09%报1462.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.15%报17.03美元/盎司。感恩节假期市场清淡，良好美国经济前景给金价压力。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.94%报5889美元/吨，LME期锌跌0.87%报2277美元/吨，LME期镍跌2.71%报13990美元/吨，LME期铝跌0.31%报1758.5美元/吨，LME期锡涨0.06%报16410美元/吨，LME期铅跌0.03%报1942.5美元/吨。

Ÿ    上期所理事长姜岩表示，集装箱运价指数期货立项申请已经获得证监会批复同意。上期所将首先考虑推出上海出口集装箱运价指数上海至欧洲航线的期货合约，产品将考虑以人民币计价、现金交割的模式，引入境内外交易者。

Ÿ    上海航运交易所发布两项新产品，分别是全球集装箱班轮准班率指数和沿海散货运价指数挂钩合同范本。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7710

-

3个月美元LIBOR

1.9138

0.51

中国10年期国债

3.1675

-2.00

3个月SHIBOR

3.0160

-0.30

DR007

2.5900

9.00

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周四不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。Shibor多数下行，隔夜品种下行15.5bp报2.0780%，7天期上行0.8bp报2.5970%，14天期下行0.50bp报2.5940%，1个月期下行0.2bp报2.7795%。

Ÿ    国债期货震荡走弱小幅收跌，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.02%。银行间现券收益率下行不足1bp，10年期国开活跃券190215收益率下行0.5bp报3.5750%，10年期国债活跃券190006收益率下行0.96bp报3.1750%；资金仍偏宽松月末压力有限，隔夜继续回落，七天因跨月小涨。

Ÿ    全国首单粤港澳大湾区科创债务融资工具“珠海大横琴投资有限公司2019年度第一期中期票据”日前发行，认购倍率2.46倍，票面利率为4.10%，创近期同期限同评级同类企业发行价格最低。

Ÿ    8月以来央行CBS操作频率变为每月一次，常态化特征明显。目前，商业银行永续债持续扩容，发行规模已经接近5000亿元，中小银行也开始发力。分析人士预测，未来央行或出台更多举措以提升永续债流动性，助力银行补充资本。

Ÿ    国开行12月3日将招标增发不超过246亿元三期金融债，期限包括1年、5年和10年。

Ÿ    中国债券市场近期将有11期金融债发行，计划发行总规模为625亿元；即将在12月03日发行的“19中国银行小微债01”计划发行规模为200亿元，期限为2年。

Ÿ    国开行首单2年期LPR浮息债中标利差-135bp，投标倍数9.42；7年期固息增发债中标收益率3.5355%，投标倍数5.61。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7457.82

-1.19

以太坊

151.800

-1.50

瑞波币

0.22410

-0.44

恒星币

0.06030

2.74

莱特币

47.1333

-1.82

Ÿ   11月28日，国家医保药品目录调整谈判结果正式揭晓，70个药品通过谈判新增进入医保目录，包括52个西药和18个中成药，价格平均降幅为60.7%，还有27个药品“续约”成功，合计97个药品纳入医保目录。通常产品刚纳入医保在销量增长上还需要一个过程，不过“续约”品种经过前两年的销售和市场铺垫，有望在“以价换量”过程中更快适应政策规则和市场节奏，谈判效益也将进一步释放，对相关企业具有积极影响。整体来看，产品纳入医保目录将使更多患者受益，也将有利于提升相关药企经营业绩。

Ÿ   点评：多家上市公司28日晚公告其药品被纳入新版国家医保目录，包括康弘药业（002773）的康柏西普眼用注射液，天士力（600535）的普佑克、益气复脉（冻干）、丹参多酚酸，丽珠集团（000513）的注射用艾普拉唑钠，浙江医药（600216）的苹果酸奈诺沙星胶囊等21个品种。

风电产业

Ÿ   2019欧洲海上风能展正在哥本哈根举行，欧洲风能协会在展会上发布报告称，欧盟委员会提出了到2050年海上风电装机容量达到230至450吉瓦的目标，虽然这要比现在增长十倍以上，但可以实现。报告还指出，海上风电对欧洲实现碳中和的目标非常重要，呼吁各国政府制定正确的海洋空间规划政策，加快必要的陆上和海上电网基础设施建设，增加投资力度。众多国家已将海上风电作为加快推进能源转型的核心路径。我国沿海省份经济发达，总耗能约占全国的一半，且用能仍以化石能源为主，减排压力大，各级政府高度重视海上风电发展。以广东省为例，目前在运海上风电装机18万千瓦，今年在建项目约150万千瓦。根据相关规划，到2030年底，广东建成投产的海上风电装机容量将达到3000万千瓦。

Ÿ   点评：明阳智能（601615）在今年的广东省海上风机招标项目中占比超过60%，为未来两年业绩高成长性提供了稳定支撑。金风科技（002202）首台具有完全自主知识产权的国产8MW海上风电机组于今年9月首次亮相。天顺风能（002531）持续推进“双海战略”，收购了风塔厂Ambau，进军欧洲海上风电产业。振江股份（603507）与全球风电巨头西门子深度绑定，供应西门子风电定子段、转子房等零部件30%-40%的需求，未来订单有保障。