指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,347.19

-0.77

深证成指

13,555.1

-1.28

沪深300

4,889.63

-1.03

创业板指

2,687.78

-1.13

中证500

6,209.43

-1.75

万得全A

5,190.52

-1.18

恒生指数

26,505.9

0.36

国内股市

Ÿ    A股遭遇全面杀跌，上证指数收跌0.77%报3347.19点，深证成指跌1.28%，创业板指跌1.13%，万得全A跌1.18%。两市成交额超8300亿元，较上日放量明显。仁东控股连续13日跌停，分众传媒闪崩跌停，成交额超30亿。上周，上证指数跌2.83%，深证成指跌3.36%，创业板指跌1.58%。北向资金当日净卖出39.68亿元，洋河股份遭净卖出7.25亿元最多，格力电器获净买入7.29亿元居首。上周北向资金累计净买入近70亿元。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金512.02亿元。其中，883只个股获资金净流入，3200只个股出现资金净流出，主力资金持续流出。

Ÿ    恒指收涨0.36%，报26505.87点。恒生科技指数涨0.68%，恒生国企指数涨0.36%。全日大市成交1359.1亿港元。能源股强势反弹，中国海洋石油涨超6%。“盲盒第一股”泡泡玛特上市首日收涨近80%，市值达953亿港元。中国台湾加权指数收涨0.09%，报14261.69点。

重要新闻

Ÿ    中共中央政治局召开会议，分析研究2021年经济工作。会议指出，明年是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年，做好经济工作意义重大。要整体推进改革开放，强化国家战略科技力量，增强产业链供应链自主可控能力，形成强大国内市场，夯实农业基础，强化反垄断和防止资本无序扩张，促进房地产市场平稳健康发展，持续改善生态环境质量。

Ÿ    央行召开信用评级行业发展座谈会，央行副行长潘功胜强调，信用评级是债券市场重要基础性制度安排，关系到资本市场健康发展大局。央行将会同相关部门共同加强债券市场评级行业监督管理，强化市场纪律，进一步推动评级监管统一，真正发挥评级机构债券市场“看门人”作用，促进评级行业高质量健康发展。

Ÿ    为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，引导金融机构市场化调节外汇资产负债结构，央行、外汇局决定将金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.25下调至1。金融机构应树立“风险中性”理念，更好地服务经济社会发展。

Ÿ    国资委秘书长彭华岗出席“2020央视财经论坛”时指出，国有企业要在提升实体经济发展水平、防止经济脱实向虚上发挥主力军作用。要充分发挥在推动科技创新上的引领作用，持续强健实体经济发展根基。

Ÿ    海南自贸港一批重点项目集中签约，共签约项目75个，协议投资总额约390亿元。签约项目涵盖文化体育、教育医疗、融资租赁、国际清算、金融科技、智能物流、珠宝加工等领域。

Ÿ    海南自由贸易港第十批12项制度创新案例集中发布，包括：离岛免税进口化妆品抽样即放行、创设便捷高效的国际船舶登记程序等。截至目前，海南发布制度创新案例“批次过十、数量破百”，体现自由贸易港建设的重要阶段性成果。

Ÿ    气候雄心峰会传来消息，到2030年中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，风电、太阳能发电总装机容量将达12亿千瓦以上。数据显示，截至今年9月底，中国风电、光伏并网装机均达到2.2亿千瓦，合计为4.4亿千瓦。

Ÿ    商务部回应“二手车交易市场混乱”问题称，下一步国务院相关部门将继续做好二手车流通领域“放管服”改革，修订包括《二手车流通管理办法》在内的立法规章，完善二手车流通管理，繁荣二手车市场。

Ÿ    农业农村部预计，到12月底，将支持超9000个新型农业经营主体在农产品产区新建或改建1.4万个仓储保鲜冷链物流设施，规模将超过600万吨。

Ÿ    国内汽车销量连续7个月双位数增长！中汽协数据显示，11月我国汽车产销分别完成284.7万辆和277万辆，同比分别增长9.6%和12.6%；新能源汽车销量20万辆，增长104.9%。前11月汽车产销降幅收窄至3%以下，今年中国汽车销量将达到2500万辆。

Ÿ    中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）发布报告，预测未来5年，我国有望形成年均百亿旅游人次和10万亿元消费规模的国内游大市场。

Ÿ    山西省近日发布《关于报送第四批国家组织药品集中采购品种范围相关采购数据的通知》，意味着第四批全国药品带量采购拉开帷幕。注射剂首次纳入国采，共涉及8个品种，意味着带量采购之手已伸向临床大品种。参考前三批集采结果，本次集采涉及品种不可避免地出现降价潮，也将引起行业内格局生变。

上市公司重要公告

Ÿ    长江证券：证券投资基金托管资格获批。莱茵体育：成都国资落地资产注入计划，公司拟收购成都文旅63.34%股份，股票将在12月14日复牌。妙可蓝多：拟向内蒙蒙牛定增募资不超30亿元，内蒙蒙牛将成为公司控股股东。澳洋顺昌：证券简称变更为“蔚蓝锂芯”，拟逾12亿元投建锂电池项目。美芝股份：实控人拟变更为佛山市南海区国资委。双星新材：拟1亿元至2亿元回购股份。葵花药业：拟5000万元至1亿元回购股份。欢瑞世纪：董事长拟增持不低于1000万元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,046.37

0.16

纳斯达克指数

12,377.87

-0.23

标普500

3,663.460

-0.13

日经225

26,652.52

-0.39

富时100

6,546.750

-0.80

德国DAX

13,114.30

-1.36

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一。道指收涨0.16%，纳指跌0.23%，标普500指数跌0.13%。迪士尼大涨逾13%，创历史新高，并领涨道指。科技股涨跌不一，苹果跌0.67%，微软涨1.3%，高通跌超7%。标普500指数连跌三日。美国新一轮抗疫纾困刺激措施再度陷入僵局。上周，美股全线下跌，道指跌0.57%，标普500指数跌0.96%，纳指跌0.69%。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.14%，京东涨1.1%，百度涨1.84%；优客工厂涨12.12%，达达集团涨4.91%，金山云涨4.34%；蔚来汽车跌7.28%，搜狐跌5.83%，一起教育科技跌5.66%，拼多多跌4.33%。

Ÿ    欧股全线走低，德国DAX指数跌1.36%报13114.3点，法国CAC40指数跌0.76%报5507.55点，英国富时100指数跌0.8%报6546.75点。上周，欧股全线走低，德国DAX指数跌1.39%，法国CAC40指数跌1.81%，英国富时100指数跌0.05%。

Ÿ    美国国会参议院通过一项为期一周的临时拨款法案，为联邦政府提供资金，以避免政府“关门”。美国会两院须在12月18日之前通过2021财年全面支出法案，否则将再次面临联邦资金耗尽、政府“关门”窘境。

Ÿ    美国食品和药物管理局批准辉瑞制药与德国生物新技术公司联合研发的新冠疫苗紧急使用授权申请。这是第一款获批在美国紧急使用的新冠疫苗，被允许用于16岁及以上人群。

Ÿ    英国首相约翰逊和欧盟委员会主席冯德莱恩同意继续进行英国脱欧贸易谈判。双方发表联合声明称，有责任在现阶段多做一些努力。此前，双方将12月13日定为谈判截止期限。

Ÿ    德国央行预计，今年德国经济将萎缩5.5%，6月预期为萎缩7.1%；预计明年经济将增长3.0%，6月预期增长3.2%。明年HICP通胀率为1.8%，6月预期为1.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.974

0.22

美元/人民币

6.5463

0.01

欧元/美元

1.2115

-0.18

英镑/美元

1.3223

-0.54

美元/日元

104.02

-0.19

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5463，较上一交易日夜盘收盘跌4个基点。成交量453.9亿美元，较上一交易日增加11.37亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.22%报90.9743，周涨0.31%，为四周来首次上涨；欧元兑美元跌0.18%报1.2115，英镑兑美元跌0.54%报1.3223，澳元兑美元跌0.04%报0.7533，美元兑日元跌0.19%报104.02。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.560

-0.47

COMEX黄金

1,843.5

0.33

COMEX白银

24.075

-0.08

LME铜

7,768.5

-1.39

LME铝

2,032.0

-1.36

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品表现分化，塑料涨2.71%，PTA涨2.45%，乙二醇涨2.4%，纯碱跌1.11%，玻璃跌0.3%，燃油跌0.21%。黑色系多数下跌，动力煤跌3.65%，焦煤跌2.33%，螺纹钢跌1.36%，热轧卷板跌0.4%，铁矿石涨0.61%再创收盘新高。

Ÿ    国际油价全线走低，WTI原油期货收跌0.47%报46.56美元/桶，周涨0.65%，连涨六周；布油跌0.58%报49.96美元/桶。美国新冠疫情形势严峻，但其对原油市场的影响被疫苗推广的乐观预期所抵消。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.33%报1843.5美元/盎司，当周累计涨0.19%，连涨两周；COMEX白银期货收跌0.08%报24.075美元/盎司，当周累计跌0.73%。

Ÿ    伦敦基本金属多数走低，LME期铜跌1.39%报7768.5美元/吨，周涨0.1%；LME期锌跌2.88%报2784美元/吨，周涨1%；LME期镍跌0.55%报17335美元/吨，周涨5.71%；LME期铝跌1.36%报2032美元/吨，周跌0.59%；LME期锡涨0.33%报19530美元/吨，周涨3.03%；LME期铅跌1.51%报2057美元/吨，周涨1.45%。

Ÿ    世界黄金协会：11月全球黄金ETF持仓下降107吨（占总资产管理规模的2.9%），为今年以来首次下降，全球股市积极势头以及投资者风险偏好提升，是黄金ETF出现净流出主要原因。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9010

-1.30

3个月美元LIBOR

0.2165

-0.30

中国10年期国债

3.2951

3.50

3个月SHIBOR

3.0160

-0.80

DR007

2.2000

20.0

Ÿ    Wind数据显示，12月12日至18日，央行公开市场将有1500亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期500亿元、600亿元、200亿元、100亿元、100亿元；周三另有3000亿元MLF到期。

Ÿ    受资金面趋紧、30年国债招标定位偏高以及大宗商品火爆等因素压制，现券期货明显下跌。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.40%。银行间主要利率债收益率明显上行3-4bp；信用债行情稳定，少数网红债波动较大，“11海航02”跌逾18%，“18清控MTN001”跌逾8%。

Ÿ    美债收益率普跌，3月期美债收益率持平报0.076%，2年期美债收益率跌2个基点报0.129%，3年期美债收益率跌1.9个基点报0.182%，5年期美债收益率跌1.9个基点报0.372%，10年期美债收益率跌1.3个基点报0.901%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

19,045.9

-1.62

以太坊

584.290

-3.24

瑞波币

0.50746

-18.5

恒星币

0.17280

-1.68

莱特币

80.8150

-3.40

Ÿ   据媒体报道，由于远距离应用需求带动，以及车用电子需求强劲复苏，晶圆代工产能吃紧情况已由8英寸蔓延至6英寸。市场6英寸产能供不应求，代工价格已出现上涨，今年第四季至明年第一季累计涨幅上看一成至两成。功率半导体是实现设备电气性能的必备要素，广泛应用于消费电子、工业、汽车电子等领域，总体市场空间超400亿美元。随着5G带来的万物互联，基站、数据中心数量迅猛增长，及汽车电子化程度的不断提升，MOSFET及IGBT有望持续放量，带动功率半导体市场实现较快增长。

Ÿ   点评：闻泰科技（600745）拟投资建设12英寸晶圆制造中心，布局车规级功率功率半导体项目。斯达半导（603290）是国内IGBT模块销售的龙头企业，产品广泛应用于工控、新能源发电、新能源汽车等领域。其他公司：新洁能（605111）、扬杰科技（300373）、华润微（688396）

光伏产业

Ÿ   据新华社报道，12月12日，国家主席习近平在气候雄心峰会上通过视频发表题为《继往开来，开启全球应对气候变化新征程》的重要讲话，宣布中国国家自主贡献一系列新举措。中国宣布：到2030年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右，森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。另据媒体报道，美国当选总统拜登12日在其社交媒体上宣布，美国将重回《巴黎协定》，我们将团结全世界，推动取得更大更快的进展，直面气候危机。中国新的气候目标，包括光伏和风电总装机在达到12亿千瓦，这意味着在未来的10年，年新增装机要超过7000万千瓦，相比过去5年的增长无疑需要进一步提速，未来行业将进入市场化发展大周期。目前光伏已经在全球多数地区成为平价清洁能源，而且随着未来光伏发电性价比的进一步提升，其有望在很多地区成为成本最低的能源。短期看，2021年是行业增速较好的一年，预计2021年全球光伏装机有望达到163GW，同增34%；长期看，市场化发展大周期中行业的长期稳定性增强：根据国际能源署2019年在可持续发展中的预测，2040年全球光伏累计装机将达到7200GW，年均新增复合装机增速达到11.4%。

Ÿ   点评：光伏平价后，行业品牌、渠道、集中度等因素将持续优化，隆基股份（601012）、阳光电源（300274）、通威股份（600438）、迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724）、中环股份（002129）等优质龙头企业有望充分受益。