指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,917.80

0.96

深证成指

8,925.73

1.38

沪深300

3,715.94

1.32

创业板指

1,469.99

0.98

中证500

4,858.92

1.29

万得全A

3,947.70

1.42

恒生指数

28,202.1

2.56

国内股市

Ÿ    A股大幅高开后略微走低，上证综指收盘涨近0.96%重返2900点；深证成指涨1.38%；创业板指涨0.98%；万得全A涨1.42%。两市成交额突破5000亿元，创一周新高。知识产权受追捧，国产芯片大涨。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流入资金119.56亿元。其中，1858只个股获资金净流入，1741只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅被逆转，值得关注。

Ÿ    恒指收涨2.56%报28202.14点，创逾一个月新高，国企指数涨2.45%，红筹指数涨1.93%。全日大市成交1051.49亿港元，为5月28日以来首次突破千亿港元。科技股领涨，博彩股大幅反弹。日照港裕廊上市首日收涨166.67%，盘中一度暴涨近270%。

重要新闻

Ÿ    国务院常务会议部署推进城镇老旧小区改造，重点改造建设小区水电气路及光纤等配套设施，将对城镇老旧小区改造安排中央补助资金；确定提前一年完成农村电网改造升级任务的措施；要求巩固提高农村饮水安全水平，建立合理的水价形成和水费收缴机制，启动编制下一步农村供水规划。

Ÿ    中共中央办公厅印发《关于鼓励引导人才向艰苦边远地区和基层一线流动的意见》，鼓励艰苦边远地区和基层一线依托本地特有自然人文资源、特色优势产业和有关科研项目，积极打造事业平台，让各类人才干事有舞台、创业有机会、发展有空间。

Ÿ    税务总局发布新版《“大众创业 万众创新”税收优惠政策指引》，截至6月，我国针对创业就业主要环节和关键领域陆续推出了89项税收优惠措施，尤其是2013年以来，新出台了78项税收优惠，覆盖企业整个生命周期。

Ÿ    科创板5家公司首发全部过会，分别为：乐鑫科技、心脉医疗、安恒信息、容百科技、光峰科技。

Ÿ    科创板上市委：6月28日审核世纪空间、沃尔德科、晶晨股份、嘉元科技首发申请。

Ÿ    证监会明确创投基金享受税收优惠6大条件，其中包括：存续期限不短于7年；实缴资本不低于3000万元，或者首期实缴资本不低于1000万元且全体投资者承诺在工商注册后5年内实缴资本不低于3000万元；未从事担保业务和房地产业务。

Ÿ    据中国经营报，《住房租赁条例》年内出台存疑。中国房地产估价师与房地产经纪人学会会长杜鹃并未提到《住房租赁条例》的立法准备在今年出台，只是表示目前正在推动租赁条例的立法，以及主管部门正在起草拟今年出台加强房地产中介行业管理的法律法规。

Ÿ    工信部副部长辛国斌在贵州省调研甲醇汽车推广应用情况。他强调，做好甲醇汽车推广应用工作，要立足实际、有序推进，与当地甲醇产业转型发展、能源消费结构调整进行有机衔接；要进一步在国家和地方两级层面加强部门间的沟通协调，推动形成工作合力。

Ÿ    财政部下发可再生能源补贴81亿元，其中光伏补贴30.8亿元，光伏电站及工商业分布式29.97亿元。

Ÿ    河北省稀土功能材料制造业创新中心落户雄安，该中心以稀土领域的6家央企、7家上市公司为核心股东组建。

Ÿ    成都发布新能源汽车补贴标准，在中央财政补贴基础上，给予中央财政单车补贴额50%的市级配套补贴。

Ÿ    腾讯影业宣布与猫眼娱乐、华录百纳等5家行业伙伴达成战略合作，并启动新文创新人。腾讯集团首席运营官任宇昕表示，未来，腾讯将继续加大在影视内容上的投入。

Ÿ    针对“民生银行将做公司的白衣骑士”传闻，康得新澄清：公司董事长、总裁肖鹏与记者肖玮无任何亲属关系。公司所有员工的薪资、离职等问题均遵照法律法规及公司章程来执行。目前公司未正式收到任何关于处置康得新的方案。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：*ST长生子公司长春长生被申请破产清算；云南城投终止重大资产重组；实达集团拟向兴创电子定增募资不超13亿元；科斯伍德筹划收购龙门教育50.17%股权；鼎龙股份拟收购北海绩迅59%股权；中国平安再耗资10.91亿元回购1300万股；奥康国际累计回购公司3.01%股份；山煤国际控股股东累计增持3%股份；苏农银行、江阴银行均披露稳定股价方案，股东或高管等拟增持；弘宇股份股东烟台同启拟减持不超11.25%股份；光洋股份股东拟减持不超6%股份；长城影视、长城动漫控股股东拟与桓苹医科开展股权合作；卓越汽车拟获取方正电机控制权；科陆电子第一大股东变更为远致投资；苏宁易购境外子公司LAOX拟引入战略投资者；太平洋：第一大股东拟终止实施增持计划；众应互联：控股股东拟为公司引入广州国资系战投；恺英网络：离任监事林彬涉嫌背信损害上市公司利益罪被刑事拘留；*ST仰帆终止重大资产重组。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,504.00

0.15

纳斯达克指数

7,987.320

0.42

标普500

2,926.460

0.30

日经225

21,333.87

1.72

富时100

7,403.540

-0.53

德国DAX

12,308.53

-0.19

国际要闻

Ÿ    美股小幅收高，连涨三日。美联储按兵不动，放弃“耐心”措辞，为降息敞开大门。联合健康收涨1.8%，领涨道指。力拓收跌3.7%，下调全年铁矿石产量预期。截至收盘，道指涨0.15%报26504点，标普500涨0.3%报2926.46点，纳指涨0.42%报7987.32点。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌0.04%，京东涨1.42%，百度涨0.73%；希伯伦科技涨28.57%，魔线涨16.79%，蔚来汽车涨8.7%；泰克飞石跌10.61%，蘑菇街跌9.28%，欢聚时代跌7.96%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收跌。德国DAX指数跌0.19%报12308.53点，法国CAC40指数涨0.16%报5518.45点，英国富时100指数跌0.53%报7403.54点。

Ÿ    美联储维持联邦基金利率在2.25%-2.50%不变，符合预期。FOMC声明表示，不确定性增加；密切关注将发布的信息，将正确行动；总体和核心通胀都将低于2%；缩表如计划进行。美联储FOMC在政策声明中删除“耐心”一词。美联储点阵图显示官员对前景展望存在分歧，8名官员预计2019年将降息；另有8名委员预计年内维持利率不变，1名预计加息一次。

Ÿ    美联储主席鲍威尔新闻发布会要点：①对政策声明作出重大调整，将采取适当措施维持扩张②缩表按计划接近尾声，可能会调整缩表政策③点阵图首次发出降息信号，但尚未真正讨论降息规模④我有4年任期，有意继续任职⑤商界和农业合约对贸易的担忧加剧，金融市场的风险情绪恶化⑥坚定实现2%的通胀目标，预计回升至2%的步伐放缓。

Ÿ    在英国保守党国会议员的第二轮投票中，首相候选人鲍里斯·约翰逊扩大领先优势。脱欧强硬派拉布被淘汰。

Ÿ    穆迪：若贸易局势加剧导致金融状况显著收紧，预计美联储将在今年晚些时候下调联邦基金利率。“新债王”冈拉克：美联储正在“按照债市的信号”在行动；虽然行动有些滞后。荷兰国际银行：美联储政策声明删除了“耐心”的表述，市场越来越相信，第一次降息会发生在7月份，且明年可能还有三次降息。

Ÿ    英国通胀率5月份回落至英国央行的目标水平，主要受机票和汽车价格下跌影响。核心通胀降至两年多来最低水平。经济学家预计通胀的下行趋势将持续。

Ÿ    日本央行货币政策监督理事前田荣治：日本经济正在中速扩张，日本金融体系维持稳定；央行将继续采取适当的政策措施；通胀可能逐渐加速至2%，但预期存在多种不确定性。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.260

-0.40

美元/人民币

6.9033

0.24

欧元/美元

1.1227

0.30

英镑/美元

1.2641

0.66

美元/日元

108.11

0.31

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.24%，报6.9033元。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9040，较上一个交易日涨224个基点。人民币兑美元中间价调升49个基点，报6.8893，结束6连贬。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.4%报97.26，创近一周新低。美联储维持利率不变但暗示今年可能降息。欧元兑美元涨0.3%报1.1227，英镑兑美元涨0.66%报1.2641，澳元兑美元涨0.12%报0.6884，美元兑日元跌0.31%报108.11。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.380

0.50

COMEX黄金

1361.9

0.97

COMEX白银

15.150

1.05

LME铜

5895.0

-0.91

LME铝

1779.0

-0.11

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤分别收涨0.61%、0.83%，动力煤收跌0.10%。铁矿石收涨1.25%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.17%、1.54%。橡胶、沥青分别收跌0.51%、0.07%。纸浆收跌0.87%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.5%报54.38美元/桶，连涨两日。布伦特原油期货收涨0.28%，报61.50美元/桶。上周EIA原油库存意外大降。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.01%，报1364.3美元/盎司，创近3年以来收盘新高。COMEX白银期货收涨1.05%，报15.15美元/盎，创两个月以来新高。美联储暗示今年稍晚可能降息。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.91%报5895美元/吨，LME期锌跌1.95%报2463美元/吨，LME期镍涨1.42%报12120美元/吨，LME期铝跌0.11%报1779美元/吨，LME期锡跌0.91%报18995美元/吨，LME期铅跌0.91%报1902美元/吨。

Ÿ    上海国际能源交易中心：自6月26日起，原油1907合约的涨跌停板幅度由8%调整为10%。

Ÿ    山西省应急管理厅透露，1-5月，已有82座煤矿被依法责令停产停建整顿，占山西省煤矿总数的8.3%。

Ÿ    OPEC代表：OPEC+同意将大会召开日期定在7月1日-2日。阿联酋石油部长：OPEC在延长石油减产方面不会有困难，但7月会议讨论的焦点将是下一次协议的持续时间；OPEC+的减产规模应该保持在当前水平。

Ÿ    EIA报告：上周原油库存降310.6万桶，预期降107.7万桶，前值增220.6万桶；上周美国国内原油产量减少10万桶至1220万桶/日。

Ÿ    力拓下调全年铁矿石产量预期，将2019年皮尔巴拉矿出货量预期调整为3.2亿吨至3.3亿吨，此前预期为3.33亿吨至3.43亿吨，理由是该矿场的运营方面存在挑战。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0233

-3.62

3个月美元LIBOR

2.3866

3.19

中国10年期国债

3.2450

-0.50

3个月SHIBOR

2.9290

-1.40

DR007

1.9000

-40.0

Ÿ    央行周二开展400亿元14天期逆回购操作、2400亿元MLF操作，当日有2000亿元MLF、150亿元逆回购到期，净投放650亿元。当天，Shibor多数下行，隔夜报1.447%下行15.4个基点。

Ÿ    国债期货午后小幅下跌，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%。央行继续释援流动性，资金价格普遍下行，国债现券收益率微幅上行。

Ÿ    美国债市：短期国债领涨美债，2年期收益率盘中跌至2017年来最低。此前美联储对利率声明做了偏向鸽派的调整，市场由此预计7月份降息将确定无疑，2020年末的降息幅度将比预期再高出10个基点。 2年期国债收益率下跌12.92个基点，报1.7351%。5年期国债收益率下跌7.43个基点，报1.7581%。10年期国债收益率下跌3.62个基点，报2.0233%。

Ÿ    欧洲股债：德国国债下跌，半核心国债券跑输大盘。在伦敦晚上7点美联储公布利率决定前，期货交易量处于5日均线水平。

Ÿ    芝加哥期权交易所（CBOE）的最后一份比特币期货合约（6月合约）已于北京时间凌晨3:45结束交易。CBOE未来将不再挂牌新的合约，停止比特币期货服务。CBOE曾于2017年推出全球首个比特币期货合约。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9249.72

2.09

以太坊

266.130

1.62

瑞波币

0.43250

1.67

恒星币

0.12340

0.22

莱特币

136.450

1.85

Ÿ    美国众议院银行委员会主席Waters要求Facebook在国会和监管机构审查之前停止发行数字货币Libra。

Ÿ    以比特币为首的数字货币再现强势。本周比特币站上9000美元，并一举创出了13个月以来的新高。其他数字货币也显著走强，彭博编纂的Galaxy加密货币指数今年以来已上涨一倍。

Ÿ    腾讯援引外媒称，美国参议院下属银行委员会（Banking  Committee）宣布，将于7月16日就Facebook宣布创建的全球数字货币计划Libra举行听证会，这是全球政策制定者对该项目持谨慎态度的最新迹象。

Ÿ   6月19日国务院常务会议，确定提前完成农村电网改造升级任务的措施，助力乡村振兴。会议指出，下一步，一是各地和电网企业要加大工作力度，确保今年以省为单位，提前一年完成“十三五”规划明确的全部改造升级任务。进一步缩短企业获得电力时间，优化营商环境。二是今年相关中央预算内投资全部用于贫困地区电网改造升级，并提高中央资本金比例。重点推进“三区三州”、抵边村寨等农网改造建设攻坚，确保明年上半年完成。三是建立农网供电监测评价体系，将机井通电纳入电网企业日常服务范围，提高农村电力服务水平。

Ÿ   点评：在基建稳增长预期下，农网投资、配网投资将显著加快，国电南瑞（600406）、许继电气（000400）、恒华科技（300365）、中能电气（300062）、科林电气（603050）等相关公司有望受益。

环保产业——农村饮水

Ÿ   19日召开的国务院常务会议要求：加大工程建设力度，到明年全面解决6000万农村人口饮水存在的供水水量不达标、氟超标等问题；建立合理的水价形成和水费收缴机制，以政府与社会资本合作等方式吸引社会力量参与供水设施建设运营；加强集中式饮用水水源地保护，研究提升农村饮水安全水平的新标准，启动编制下一步农村供水规划。“喝上放心水”是打赢脱贫攻坚战、决胜全面建成小康社会的重要举措。农村水务市场存在着污水排放区域分散、管网配套不齐备等问题，与城市相比，仍处于发展的初级阶段。

Ÿ   点评：瀚蓝环境（600323）拥有供水、固废、燃气三大块业务，其中在固废业务方面，形成了涵盖生活垃圾清扫、收转运和处理、污泥处理、餐厨垃圾处理的完善发展格局。启迪桑德（000826）去年落地签约了多个地方的小城镇污水处理项目，还新签约环卫项目143.79亿元。兴蓉环境（000598）是西部地区供排水龙头企业，并在向垃圾焚烧等环保领域拓展。先河环保（300137）为监测行业龙头企业，去年切入农村污水治理领域，中标2.77亿贵州安顺项目。

Ÿ   据新华社报道，“618”购物节期间各大电商平台披露的大数据显示，不断创新高的交易额折射高质量发展大背景下的中国经济新活力，更彰显中国消费格局的悄然变化。京东平台高端旗舰手机单品销量Top20中，价格超过2999元的手机占据8席。电动牙刷在“618”开场第一分钟就卖掉1万多支，16小时销量破40万支。聚划算平台智能锁销售额同比增长454%，滤水器同比增长243%，蓝牙耳机同比增长1516%。京东生鲜18日销售生鲜产品共计8500吨，成交额同比增长90%。网易考拉“618”开跑1小时，乳液面霜、面部精华和爽肤水在最受欢迎品类TOP5里占据三席；京东全球售主站美妆护肤类商品成交额同比增长412%；天猫美妆成交额同比增长70%以上，6月16日仅花59秒即成交额破亿。

Ÿ   点评：5月社零增速环比提升，消费数据符合市场预期。展望6月，减税降费等政策效果有望逐步显现，端午假期及电商购物节等消费旺季刺激，可选品类增速回升趋势或将延续，必需消费相关品类增速维持高位。预计未来必需消费韧性较强，可选消费边际改善。在外部宏观环境不确定背景下，内需导向的核心资产和行业龙头有望强者恒强，相关公司主要有永辉超市（601933）、苏宁易购（002024）、家家悦（603708）、珀莱雅（603605）等。

科创板概念

Ÿ   上交所科创板上市委19日召开第5次和第6次会议，同意容百科技、光峰科技、乐鑫科技、心脉医疗和安恒信息等5家企业的首发上市申请。

Ÿ   点评：容百科技背后的影子股包括兆驰股份（002429）、卓翼科技（002369）等。乐鑫科技影子股则有京东方A（000725）、美的集团（000333）等。