指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,183.18

0.51

深证成指

10,182.73

0.52

沪深300

3,396.29

0.38

创业板指

1,914.08

0.55

中证500

6,331.18

0.63

万得全A

4,360.1000

0.59

恒生指数

23,525.14

0.17

市场回顾

Ÿ    周四两市继续上涨，上证综指收盘涨0.51%报3183.18点；深成指涨0.52%报10182.73点；创业板涨0.55%报1914.08点，成交量再度放大。如预期，股指震荡攀升，资金开始逐步进场，短期向上势头有所显现。但市场人气还有待进一步恢复，关注3200点附近的压力位，或需要再度盘整。总体风险或不大，投资者可继续低位进场或持股不动。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金68.82亿元。其中，1302只个股获资金净流入，1578只个股出现资金净流出，短线大单资金又开始出逃，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.17%，报23525.14点，较日内高位回落近120点。恒生国企指数涨1.2%，重回万点之上；恒生红筹指数涨0.77%。大市成交959.46亿港元，高于上日的892.32亿。恒生国企指数本周表现雄冠全球，通过沪港通和深港通日均南下资金流升至9月以来最高。

Ÿ    证监会再部署券商专项检查，检查将全面覆盖证券公司的上市公司并购重组财务顾问、公司债券、资产证券化和新三板公司挂牌推荐业务。各检查组将在5月31日前完成检查报告并上报。

Ÿ    21世纪经济报道：2月10日，一年一度的全国证券期货监管工作会议在北京开幕。在投行业内人士看来，开年一系列的监管口径均指向并购重组，2017年将是此类监管的重中之重。

Ÿ    方正宏观任泽平：这一轮加息周期利好股市，建议投资者积极把握“两会”前后做多的时间窗口；近期政策上通过调控房市债市将资金压回了实体经济，资金出现“脱虚向实”迹象，这对实体经济和企业业绩是利好。

重要新闻

Ÿ    美国白宫：总统特朗普向中国国家主席习近平致信，期待同习主席共同推动惠及两国的建设性中美关系。中国外交部：中方高度重视发展中美关系，合作是两国唯一正确选择。

Ÿ    商务部：预计中国2017年对外投资增速放缓但保持稳定，将继续支持企业“真实、合法”的境外投资；去年我国对“一带一路”53个国家直接投资145.3亿美元，占同期总额的8.5%。

Ÿ    国土部回应“1999年后城镇居民使用的宅基地不再给予确权登记”：宅基地是农民的基本福利制度，城里人特别是工商资本是不能够进入到农村进行宅基地的交易和买卖的，拿不到合法产权。

Ÿ    外管局：2016年全年，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入76.21亿美元，流出102.27亿美元，净流出26.05亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资流出186.93亿美元，流入90.40亿美元，净流出96.53亿美元。

Ÿ    央行、财政部：决定在全国全面开展省级地方国库现金管理，地方国库现金管理商业银行定期存款期限应在1年（不含1年）以内；进一步完善地方国库现金管理存款利率形成机制，加强预算管理，加大盘活财政存量资金力度。

Ÿ    经济参考报：截至2月7日，已有28个省级地区召开了地方两会。北京、天津、上海等多个省区市，均明确将进一步推进国企改革列为2017年重点工作，国企混改成改革突破口，各省份根据自身情况制定了改革路线图和时间表。

Ÿ    经济参考报：2017年我国多地交通投资额或继续走高，尤其是脱贫任务重的中西部地区。据不完全统计，新疆、西藏等十个中西部省份2017年的交通投资额将达万亿元，其中除了湖北、四川调低了投资计划，其余省份均提高投资计划。

Ÿ    21世纪经济报道：多家私募机构确认，目前中基协已对原有的私募管理人系统进行迁移和升级。在新的管理人系统实施下，中基协将对证券类、股权（含创投）类的私募管理人进行更加严格的分类监管。

Ÿ    澎湃：因近期资本市场的股价下跌，万能险大户偿付能力承压。前海人寿称，今年将大力发展长期储蓄型及风险保障型业务；恒大人寿称目前公司配置大量包括现金、货币基金、短期存款等在内的优质流动性资产，并计划发行资本补充债。

Ÿ    火币网：为全面升级平台内反洗钱系统，有效预防和打击利用比特币进行洗钱、换汇、传销等非法行为，决定从即刻起全面暂停比特币和莱特币提现业务，人民币提现及其他业务不受影响；行业标准制定及系统升级时间预计1个月，系统升级完成即日恢复比特币、莱特币提币服务。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：中国铁建中标193亿元PPP项目；中体产业4家控股权意向受让方曝光，刘益谦乐视体育现身；润欣科技拟10转15派1.5元，股东拟抛最多12.3%股份；爱康科技大股东携手冰鉴科技发力能源区块链，银泰资源遭股东减持5282万股，东港股份、运盛医疗、台海核电、双塔食品获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,172.40

0.59

纳斯达克指数

5,715.18

0.58

标普500

2,307.87

0.58

日经225

18,907.67

0.00

富时100

7,229.50

0.57

德国DAX

11,642.86

0.86

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周四刷新纪录高位，此前美国总统特朗普称，数周内将就税收政策发布重大声明。“降低美国企业总体税务负担是极为重大的事，”特朗普和航空业高管会面时表示。但他没有提供更多细节。道琼工业指数收升118.06点，或0.59%，至20,172.40点；标准普尔500指数收涨13.20点，或0.58%，至2,307.87点；纳斯达克指数上扬32.73点，或0.58%，至5,715.18点。三大股指均收于纪录高位。

Ÿ    欧洲股市触及两周最高收位，因部分大公司发布业绩后股价上涨，这包括了法国第二大上市银行法国兴业银行和主要油企道达尔。泛欧STOXX 600指数攀升0.8%，至1月27日来最高水准。英股富时100指数收涨0.57%，德股DAX指数收高0.86%，法股CAC-40指数收涨1.25%。

Ÿ    美国2月4日当周初请失业金人数23.4万，预期24.9万，前值24.6万。路透称，上周初请失业金人数接近44年低位，已连续101周位于30万人下方，为1970年以来最长周期，这表明美国就业市场持续收紧，或能提高薪资增速。

Ÿ    圣路易斯联储主席布拉德：2017年目标利率都将维持低位，低利率机制短期内不太可能改变；因为不确定性美联储没必要在3月份行动，今年美联储可能只需要加息一次；美联储不会立即就资产负债表作出决定，为避免令市场意外最好就资产负债表进行辩论。

Ÿ    芝加哥联储主席埃文斯：重申支持渐进加息，今年加息三次并非不合理，实际利率将随着强劲的经济增长而上涨；美国显然接近或处于充分就业状态；通胀在朝正确的方向发展；财政政策提振2017-18年GDP预估25个基点；削减资产负债表规模必须小心谨慎。

Ÿ    美国白宫表示，总统特朗普打算在未来几周内宣布里根时代以来最为雄心勃勃的税改计划。这一消息推动美股和美元上涨，因市场寄望于公司税率能够调降。特朗普在白宫会见航空公司高管时承诺，将推出“重大的”税改计划，但未透露具体内容，只是称需要减轻企业的纳税负担。白宫发言人斯派塞(Sean Spicer)稍后对记者称，特朗普将公布一份全面的税改计划，包括对个人和企业减税。

Ÿ    美国一联邦上诉法院法官周四一致决定，支持暂停实施总统特朗普针对七个穆斯林国家入境禁令的裁决。华盛顿州和明尼苏达州对特朗普上述禁令提出上诉后，美国第九巡回上诉法院作出如上裁决。美国最高法院可能决定本案的最终结果。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.64

0.40

美元/人民币

6.8675

-0.06

欧元/美元

1.0656

-0.40

英镑/美元

1.2497

-0.35

美元/日元

113.25

1.18

Ÿ   在岸美元兑人民币夜盘交易结束时报6.8675元，较上日夜盘结束时升0.06%。

Ÿ    民生证券首席经济学家邱晓华表示，短期内人民币汇率有10%的贬值趋势。但北京大学国家发展研究院教授、副院长黄益平对此并不赞同，他认为汇率市场变化大，无法给出一个准确数字。

Ÿ    美元全面上涨，兑日元创下三周来最大单日升幅，此前美国总统特朗普称，将在未来几周公布一项“重大”税务计划。美元兑欧元过去四日内第三日走坚，兑瑞郎攀升至逾一周高位，因周四出炉的美国经济数据良好。美元指数升0.4%，至100.64。美元兑瑞郎上扬0.6%，报1.0012瑞郎。受政治风险拖累，元兑美元下滑0.4%，报1.0656美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.00

1.30

COMEX黄金

1236.8

-0.20

COMEX白银

17.741

0.20

LME铜

5822.0

-1.20

LME铝

1850.0

0.10

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨。动力煤涨0.49%，焦炭和焦煤分别跌1.37%、0.60%，螺纹钢、热卷板分别涨0.74%、0.2%，铁矿石涨1.94%；橡胶跌0.14%，沥青涨0.22%；豆粕、菜粕分别涨0.17%、0.32%。

Ÿ    国际油价守住涨幅，美国原油上涨，因有迹象显示，美国汽油需求可能增加，但原油供应居高不下，意味着燃料油市场仍然承压。指标布兰特原油收高0.51美元，报每桶55.63美元，美国原油收高0.66美元，报每桶53美元。

Ÿ    金价从上日触及的三个月高位回落，此前美国公布的数据强劲，直指经济增强，美国联邦储备理事会(FED/美联储)将升息的可能性上升。现货金收报每盎司1,230.88美元，美国期金收低0.2%，报1,236.80美元。其他贵金属中，铂金下滑0.2%，报1,012.99美元，盘中触及10月3日以来最高的1,028.50美元。

Ÿ    铜价下滑，因美元反弹，且投资人担心供需背景是否能支撑近期升势，这引发获利了结，但供应受扰的威胁仍支撑铜价。全球最大铜矿必和必拓旗下铜矿工人在周四罢工。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低1.2%，报5,822美元，昨日攀升1.7%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4000

6.00

3个月美元LIBOR

1.0337

-0.45

中国10年期国债

3.4148

-4.43

3个月SHIBOR

4.1440

3.46

DR007

2.6000

-5.00

Ÿ    央行连续五日暂停公开市场逆回购操作，周四净回笼1500亿。受制于中小银行维持规模需要，Shibor作为同业负债定价仍继续上涨。

Ÿ    美国公债收益率上涨，因在特朗普总统表示将在未来几周内公布税收改革计划后，乐观情绪弥漫市场。对通胀预期更敏感的较长期公债周四领跌，因投资者预计减税等财政刺激措施可能推高通胀。30年期公债价格下跌1-2/32，收益率报3.017%。

Ÿ    法国指标公债收益率返回1%以下，为两周来首次，因投资者感到近期法国公债抛售过度，这盖过了对政治风险的担忧。法国10年期公债收益率下跌4个基点，至0.96%的两周低位，和可比德债利差从四年高位回落。意大利和西班牙10年期公债收益率各跌约5个基点，前者触及两周低位2.17%。德国10年期公债收益率脱离周三触及的两周半低点，因对德债的避险需求减退。

Ÿ    国务院办公厅9日发布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》。在生产环节，要加快临床急需的新药和短缺药品审评审批，鼓励新药研发，支持药品生产企业兼并重组。在流通环节，要加快形成城乡药品流通网络，推行药品购销“两票制”，积极发挥“互联网＋药品流通”的优势和作用。

Ÿ    点评：该《意见》是药品领域全链条、全流程的重大改革政策。创新药将受益于优先审批及医保目录调整，缩短上市周期，并实现销售放量，可关注拥有自主创新药的恒瑞药业（600276）、康弘药业（002773）、贝达药业（300558）等，以及从事创新药合同加工外包的博腾股份（300363）。放开BE机构认证和与相互替代药品目录，一致性评价工作将强势推进，CRO明确受益，可关注泰格医药（300347）、博济医药（300404）等。“两票制”的推行则有利于提升流通行业集中度，为九州通（600998）、上海医药（601607）、国药一致（000028）、南京医药（600713）等龙头公司带来并购扩容机会。

汽车

Ÿ    据路透社报道，特斯拉对供应商表示，该公司计划于2月20日开始试生产Model 3，此举有望缓解外界对其能否在7月生产这款电动汽车的担忧。此前特斯拉披露数据显示，Model 3起价约为3.5万美元，订金为1000美元，已有37.3万用户支付订金。该车将帮助特斯拉突破豪华车市场的局限，实现产销量的飞跃提升。

Ÿ    点评： Model  3原定于2017年7月开始生产，但分析师普遍认为，这一时间表太过激进，怀疑马斯克难以在7月按时投产，甚至预计Model 3的“软发布”将推迟到2017年末。如今特斯拉即将试生产Model 3，或预示着投产时间将超出市场预期。若马斯克能达成2018年生产50万辆汽车的承诺，意味着这将把特斯拉的年产量在2016年的基础上增加4至5倍。天汽模（002510）、广东鸿图（002101）、当升科技（300073）、鸿特精密（300176）等特斯拉供应商需求爆发时点有望超预期。

纸业

Ÿ    近期全球主要的纸浆出口国智利发生大火，国际浆价预期上调，国内几大纸厂已刮起年后涨价风。产品涨价背景下，多家纸业上市公司业绩大幅预增。

Ÿ    点评：目前纸企库存持续低位，维持供不应求的局面。由于环保核查趋严以及落后产能加速淘汰，行业龙头企业整合趋势将强化。另外，每年3月至5月为传统需求旺季，行业盈利水平有望持续提升。可关注晨鸣纸业（000488）、景兴纸业（002067）、太阳纸业（002078）等。

微电网

Ÿ    国家能源局网站9日显示，《微电网管理办法》（征求意见稿）日前已起草完成。意见稿提出，通过城镇电网建设改造、智能电网等现有专项建设基金专项，加大微电网建设的资金支持力度。鼓励地方政府和社会资本合作（PPP），以特许经营等方式开展微电网项目的建设和运营。

Ÿ    点评：“十三五”期间微电网将撬动数百亿的增量市场需求。微电网项目的关键在于储能系统，而储能系统的成本大头是电池。阳光电源（300274）曾公告参与合肥高新区新能源微电网及绿色电力灵活交易示范区的建设，携手三星布局储能。科陆电子（002121）与华为在微电网领域建立了合作关系，并与LG共建储能电池项目。其他关注：安科瑞（300286）、金智科技（002090）

卫星

Ÿ    8日国土部副部长曹卫星在调研时强调，要切实加快国土资源卫星遥感应用体系建设，优化完善卫星遥感发展规划，更好服务和推进深地探测、深空对地观测科技创新战略。同时，要围绕卫星遥感应用技术，谋划重大专项、重点研发计划。

Ÿ    点评：全球卫星及应用产业进入21世纪以来年均增长率保持10%以上。按照民用空间基础设施中长期规划，“十三五”期间将构建形成卫星遥感、卫星通信广播、卫星导航定位三大系统。在经济转型和信息经济的推动下，空间基础设施潜在需求巨大，卫星产业链各环节均将迎来扩容机遇。相关个股可关注中国卫星（600118）、中海达（300177）、超图软件（300036）、北方导航（600435）、北斗星通（002151）、振芯科技（300101）等

移动支付

Ÿ    占据中国智能手机份额巨大的小米周三称，小米MIUI正在和微信在指纹识别方面的合作。另据小米内部人士称，在2017年新发布的“小米”系列新机型上将率先支持微信指纹支付。在此之前，2016年9月小米已与蚂蚁金服的支付宝达成指纹支付合作。

Ÿ    点评：小米与支付宝和微信支付达成合作，终于补足了其在手机移动支付上的短板；微信与小米合作有助于微信更好在移动支付市场布局，从而与支付宝继续较量。随着手机指纹识别的普及，指纹支付将是一种潮流趋势，成为手机最常用的功能之一。而且相比传统的支付密码，指纹支付无论在安全性还是便捷程度上都有优势。以支付宝、华为、微信这样的企业来推动指纹支付商用，预计将带动相关产业链发展。新国都（300130）已有POS终端能够受理苹果、华为为代表的手机指纹支付的新需求。天喻信息（300205）相关产品的支付宝指纹支付方案和微信指纹支付方案通过了认证检测。其他关注：新开普（300248）、易联众（300096）

养老

Ÿ    民政部网站9日消息，多部门日前联合印发《关于加快推进养老服务业放管服改革的通知》，进一步调动社会力量参与养老服务业发展的积极性，降低创业准入的制度性成本。《通知》要求进一步简化优化养老机构相关审批手续，鼓励各地采取公建民营等方式，将产权归政府所有的养老服务设施委托企业或社会组织运营。鼓励发起设立采取股权投资等市场化方式独立运作的养老投资基金，吸引社会力量进入养老服务基础设施和服务领域。

Ÿ    点评：随着老龄化进程的加快，我国的养老服务需求正不断增长，而相应的养老服务产业的发展却相对滞后。近年来，国家不断加强对养老服务业的政策支持力度，财政、金融、用地、税费、人才、技术及服务等相关配套政策也在逐一完善并落实，这对于我国养老产业的发展将起到积极的推动作用，养老医疗、养老地产及养老服务等相关领域无疑将迎来发展良机。相关上市公司可关注乐金健康（300247）、湖南发展（000722）、双箭股份（002381）、金陵饭店（601007）、蒙发利（002614）等。

Ÿ    国家粮食局网站9日发布《2017年粮食流通工作要点》，提出扎实推进粮食收储制度改革、加快推进粮食去库存。深入推进国有粮食企业改革，制定实施《关于深化国有粮食企业改革的指导意见》，加快企业改制步伐，建立健全现代企业制度，发展混合所有制经济，实施跨行业、跨区域兼并重组，培育竞争力强的大型粮食企业集团。

Ÿ    点评：在此前召开的全国粮食流通工作会议上，发改委主任徐绍史强调，今年要深化国有粮食企业改革，积极稳妥有序发展混合所有制粮食经济，组建跨区域、跨所有制的粮食企业集团，培养参与国际竞争的“国家队”，开展全产业链经营。金健米业（600127）长沙市粮食局旗下上市平台，是A股唯一一支粮食局控股国有上市企业。

北京时间

地区

数据和事件

8：30

澳大利亚

澳大利亚央行季度货币政策声明

16：00

中国

中国证监会例行记者会

17：30

英国

英国12月贸易余额（预估为-35亿英镑，前值为-41.67亿英镑）

17：50

欧洲

欧洲央行执委Mersch讲话

18：00

德国

德国央行行长Weidmann讲话

10日

中国

中国1月贸易余额（人民币）（预估为3072.5亿元，前值为2754亿元）；中国1月贸易余额（美元）（预估为485亿美元，前值为407.1亿美元）

10日

中国

中国1月进口同比（人民币）（预估为15.2%，前值为10.8%）；中国1月进口同比（美元）（预估为10%，前值为3.1%）

10日

中国

中国1月出口同比（人民币）（预估为5.2%，前值为0.6%）；中国1月出口同比（美元）（预估为3.2%，前值为-6.2%）

10-15日

中国

中国1月货币供应量M2同比（预估为11.3%，前值为11.3%）

10-15日

中国

中国1月货币供应量M1同比（预估为20.2%，前值为21.4%）

10-15日

中国

中国1月货币供应量M0同比（预估为8.9%，前值为8.1%）

10-15日

中国

中国1月新增人民币贷款（预估为2.44万亿元，前值为1.04万亿元）

10-15日

中国

中国1月社会融资规模增量（预估为3万亿元，前值为1.626万亿元）

10-15日

中国

中国1月实际使用外资金额同比（预估为1.4%，前值为5.7%）

11日03:00

美国

美国1月预算报告（预估为450亿美元，前值为-275亿美元）

今日全球无休市日