指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,152.19

0.36

深证成指

10,229.19

0.24

沪深300

3,446.72

0.04

创业板指

1,842.92

1.23

中证500

6,192.30

0.26

万得全A

4,270.7000

0.35

恒生指数

24,698.48

0.49

市场回顾

Ÿ    周四两市继续上涨，上证综指收盘涨0.36%报3152.19点；深成指涨0.24%报10229.19点；创业板涨1.23%报1842.92点，成交量小幅放大。股指再度探底后反弹，小幅突破短线压力位3150点。市场资金抄底迹象明显，止跌已经凸现。预计短线将开启震荡筑底，阶段性低点或已确定。操作上建议逢低建仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金145.38亿元。其中，1223只个股获资金净流入，1733只个股出现资金净流出，大单资金出逃小幅放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数涨0.49%，报24698.48点，创逾20个月新高；国企指数跌0.55%，报10261.25点；红筹指数跌0.38%，报3953.09点。大市成交763亿，上日成交786亿港元。讯汇证券行政总裁沈振盈指出，期结日港股表现反复上落，加上下星期一及星期三公众假期关系，相信资金不会太积极入市，估计港股暂时会在24400点至24700点之间上落。

Ÿ    港交所行政总裁李小加在出席港交所2017年度股东周年大会后透露，新板的方案已在做最后的文字修改，很快会在董事会层面进行讨论，再向监管层征询意见，并争取在二季度推出市场咨询。

Ÿ    两市两融余额7连跌。截至4月26日，A股融资融券余额为9145.59亿元，较前一交易日的9154.84亿元减少9.25亿元。

重要新闻

Ÿ    央行：高度重视防控金融风险，加强金融监管协调，有序化解处置突出风险点，切实维护国家金融安全，切实抓好金融改革发展稳定各项任务的落实。

Ÿ    央行副行长范一飞：中国政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，深化供给侧结构性改革；继续采取综合措施防范金融风险；继续推动人民币国际化；进一步深入研究法定数字货币政策框架。

Ÿ    1-3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额17043亿元，同比增长28.3%，比1-2月份回落3.2个百分点；煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业由同期亏损转为盈利；统计局称，3月利润增速虽有所放缓，但总体仍处于较快增长水平，是向利润增长常态的回归；企业效益总体状况继续得到改善，消费品和装备制造业新增利润比重上升。

Ÿ    方正宏观任泽平评工企利润：库存周期接近尾声和近期金融去杠杆对短期经济运行产生一定压力，经济短期W型中期L型，企业资产负债表持续修复为中期新周期酝酿力量。招商宏观：利润率继续提升，反映了行业结构与微观效率的改善。九州证券邓海清：中国经济“新周期”动力十足，股市短期仍将承压，现阶段债券市场震荡市。

Ÿ    2017年全国经济体制改革工作会议在京召开，会议要求，深化金融机构和金融监管体制改革，完善多层次资本市场；推进国企国资改革，加快重点领域混改试点；加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制；持续推动煤炭等行业化解过剩产能，支持市场化法治化债转股。

Ÿ    21世纪经济报道：国家开发银行与河北省政府签署《建设河北雄安新区开发性金融合作备忘录》，国开行近期将提供1300亿元资金支持新区起步区相关工作。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，当前，经济全球化到了一个新的十字路口。适应经济全球化的新变局，推进以货物贸易为主的“一次开放”转向以服务贸易为重点的“二次开放”，不仅将为我国经济转型与结构性改革注入强大动力，而且将对全球自由贸易和经济全球化带来重要影响，使我国由经济全球化的重要参与者转变为主要引领者。

Ÿ    中国证券网：银监会再公布7家地方AMC，明确批量转让是指金融企业对3户及以上不良资产进行组包，定向转让给资产管理公司的行为，这意味着，不良资产批量转让门槛明确下调。

Ÿ    保监会发布保险业服务“一带一路”建设的指导意见，提出大力发展出口信用保险和海外投资保险，对风险可控的项目应保尽保，推动国家重大项目加快落地，服务“一带一路”贸易畅通。

Ÿ    中国基金报：FOF基金即将问世。监管层发布《基金中基金（FOF）审核指引》，要求各家基金管理人按照指引要求，准备有关基金中基金注册申报文件。

Ÿ    北京市朝阳区：6月30日后购房的房主子女入学不再对应一所学校而是多校划片；首提幼升小“六年一学位”，小升初“三年一学位”。北京市海淀区：部分热点区域内的空挂户、集体户、过道房等不符合户籍、实际居住条件的，今年均不作为“幼升小”、“小升初”入学资格条件。

Ÿ    李克强：雾霾的确已成为事关每个人的民生痛点。今年财政预算已经做完了，那我们就从总理预备费中出这个钱！该花多少钱就花多少钱！

Ÿ    工信部、国家税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第十批），乘用车里涉及63种型号，客车涉及354种型号。涉及比亚迪、东风、海马、奇瑞、上汽通用等品牌。

Ÿ    民航局印发《通用机场分类管理办法》，首次明确了通用机场的分类由“是否对公众开放”决定：A类通用机场对公众开放，B类不对公众开放。

Ÿ    河北机场管理集团：“十三五”期间，京津冀三地机场将重点打造世界级机场群，河北省将投资400亿元完善省内机场网络，还将建设30个以上通用机场。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：伊利股份终止收购中国圣牧，28日复牌；跨境通、千山药机、合纵科技、通鼎互联、天夏智慧均拟获大举增持；*ST烯碳预测无法在法定期限内披露定期报告；易华录终止重大资产重组；深深房A预计5月14日前披露重组预案并申请复牌；*ST德力实控人质押股票触碰平仓线；洋河股份拟10派21元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,981.33

0.03

纳斯达克指数

6,048.94

0.39

标普500

2,388.77

0.06

日经225

19,255.93

0.02

富时100

7,237.17

-0.71

德国DAX

12,443.79

-0.23

国际要闻

Ÿ    美国股市纳斯达克指数周四收于纪录新高，受助于康卡斯特、PayPal和Intuit在业绩推动下上涨，标普500指数和道琼工业指数基本持平。道琼工业指数升6.24点，或0.03%，至20,981.33点；标准普尔500指数涨1.32点，或0.06%，至2,388.77点；纳斯达克指数上扬23.71点，或0.39%，至6,048.94点。

Ÿ    欧洲股市从周三所及的20个月高位下跌，受银行股下跌拖累，大盘变动不大，因欧洲央行维持政策不变的决定符合市场广泛预期。泛欧STOXX 600指数下滑0.2%，跌落20个月高位。法股CAC指数跌0.3%。英股富时100指数收低0.71%。德股DAX指数收跌0.23%。

Ÿ    美国资本财新订单3月增幅小于预期，但付运量连续第二个月增加，表明随着能源领域的复苏，第一季企业投资加速增长。商务部数据显示，3月核心资本财订单增加0.2%，核心资本财付运增加0.4%。其它数据显示，3月商品贸易逆差扩阔1.4%，尽管零售库存上月增加0.4%，批发商品库存却下降0.1%。数据发布后，亚特兰大联储将第一季GDP增长年率预估下调至0.2%，可能是三年来的最慢增速。另外，美国上周初请失业金人数25.7万，连续112周位于30万关口以下，预期24.5万，前值24.4万修正为24.3万。美国4月15日当周续请失业金人数198.8万，预期200.7万，前值197.9万修正为197.8万。

Ÿ    美国国会采取行动将拨款谈判期限延长至5月5日，以达成一项可使联邦政府预算支撑到9月的协议，防止政府在本周五午夜停摆。共和党人周三提出议案，让政府按当前的支出水平再多维持一周，从而为他们争取更多时间，与民主党人就本财年剩余时间内的支出计划完成谈判；本财年截至9月30日。本周五，国会参众两院可能将就此项议案进行投票，若得到通过，此项立法须立即交由总统特朗普签字生效。

Ÿ    美国总统特朗普表示，在与加拿大和墨西哥领导人通话后，决定重新谈判北美自由贸易协定，而非退出；谈判周四启动。

Ÿ    美国总统特朗普签署关于铝进口的行政备忘录。特朗普称，其他国家和地区对美国铝产业所施加的“压力和滥用”将结束；美国铝产业“被不公平的海外贸易破坏”；对美国国家安全而言，国内铝产业至关重要。

Ÿ    美国国务卿蒂勒森周四在Fox News发表讲话称，中国告知美国已对朝鲜(北韩)提出警告，若再次进行核试验，中国将自行对朝鲜采取制裁行动。蒂勒森的讲话暗示，美国总统特朗普的努力可能已经促使中国向朝鲜发出了最严厉的威胁。美国国会幕僚表示，众议院可能最早下周就加大制裁朝鲜(北韩)力度的法案进行表决，目标是朝鲜的航运业和与朝鲜有业务往来的企业。这项法案旨在切断朝鲜核计划的资金供应，以及进一步施压朝鲜停止侵犯人权的行为。而俄罗斯总统普京则称，朝鲜半岛局势严重恶化，应该恢复朝鲜问题的六方会谈。

Ÿ    欧洲央行坚持其异常宽松的政策立场，因通胀仍未达到其目标，但明确指出，欧元区经济目前处于全球金融危机以来的最佳状态。尽管欧元区经济支柱德国呼吁欧洲央行逐步缩减刺激措施，但欧洲央行不为所动，甚至保留了进一步降息或增加购买资产的可能性。但德拉吉指出，欧元区经济进一步改善，再度下滑的风险已经降低，许多投资人认为，这是预示着欧洲央行可能在6月举行的下一会议上作出更大胆的政策调整。交易商认为，德拉吉的讲话比他们原先预期的更为谨慎，欧元兑美元下挫，欧元区公债收益率下滑。

Ÿ    德国总理默克尔为与英国的退欧谈判设定了强硬的路线，提醒英国不要指望优惠待遇，并警告称，伦敦的一些官员怀有”幻想”。

Ÿ    根据Harris Interactive为LCP所做的调查，独立候选人马克龙将在法国大选第二轮选举中以61%-39%击败国民阵线候选人勒庞。

Ÿ    日本政府周五公布的数据显示，日本3月全国核心消费者物价指数(CPI)较上年同期上升0.2%，为连续三个月上升，升幅与2月持平。2月升速为2015年4月以来最快。总务省公布数据则显示，日本3月经季节调整的失业率持稳于2.8%；求才求职比则升至1990年11月以来最高。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.104

0.10

美元/人民币

6.8922

0.06

欧元/美元

1.0875

-0.30

英镑/美元

1.2904

0.44

美元/日元

111.26

0.18

Ÿ    在岸人民币兑美元收盘价报6.8922，较上一交易日跌14个基点。人民币兑美元中间价报6.8896，调贬51个基点，前一交易日中间价报6.8845。

Ÿ    欧元兑美元小跌，此前欧洲央行总裁德拉吉称，决策者没有讨论撤走宽松货币政策。美元兑瑞典克朗跳升，此前瑞典央行延长公债购买计划。纽约尾盘，欧元兑美元下跌0.3%，报1.0875美元。美元兑日元升0.2%，报111.22日元。美元指数升0.1%，报99.104。美元兑瑞典克朗最多升1.3%，至盘中高位8.8730克朗。美元兑墨西哥披索下跌0.8%，报19.0300披索，此前特朗普总统称美国不会退出北美自由贸易协定。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.97

-1.30

COMEX黄金

1,265.9

0.10

COMEX白银

17.334

-0.60

LME铜

5692.0

-0.40

LME铝

1924.0

-2.10

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨1.81%。焦煤、焦炭分别收涨1.86%、1.2%；动力煤收平。甲醇、玻璃分别收涨0.67%、0.62%。棕榈油、豆油收跌0.7%、0.68%。

Ÿ    中国黄金协会：2016年全球黄金总产量连续7年创新高，但2017年全球黄金产量增速将进一步放缓，黄金价格走高。

Ÿ    国际油价小幅下跌，盘中交投震荡，因两个关键的利比亚油田重开，以及担心汽油需求乏善可陈将加剧对主要产油国减产能否缓解全球库存过剩的疑虑。布兰特原油收低0.38美元，报每桶51.44美元。美国原油收跌0.65美元，报48.97美元。美国汽油期货下跌近3%，领跌能源市场，盘中交投震荡。

Ÿ    金价重拾从本月中触及的五个月高位回落的态势，回吐美国总统特朗普减税计划引发疑虑所录得的涨幅，欧洲央行总裁德拉吉的讲话拖累欧元下跌。现货金收报每盎司1,263.70美元。美国期金收升0.1%，报每盎司1,265.90美元。

Ÿ    铜价和锌价下跌，镍价从10个月新低反弹，因市场担心主要消费国中国的需求，且质疑美国减税提议。伦敦金属交易所三个月期铜收跌0.4%，报每吨5,692美元。LME锌价收跌1.1%，报2,597美元。镍价收高1.2%，报9,335美元，盘中触及9,185美元的10个月新低。LME铝价收跌2%，报1,924美元，为11月以来的最大单日跌幅。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3200

-3.00

3个月美元LIBOR

1.1704

0.39

中国10年期国债

3.4519

-0.49

3个月SHIBOR

4.2884

0.45

DR007

3.2900

-71.00

Ÿ    央行进行300亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日净回笼400亿；Shibor连续7日全线上涨，7天期Shibor涨2.46bp报2.8449%。

Ÿ    国债期货高开震荡走高，全线小幅收红。10年期国债期货主力合约T1706收盘涨0.19%，5年期国债期货主力合约TF1706收盘涨0.03%。银行间现券收益率小幅下行。

Ÿ    第一财经日报：4月已有超百只债券取消或推迟发行，主体评级为AA的债券占比达46%，取消发行的原因主要是市场行情波动、利率上行与认购不足。

Ÿ    美国公债价格上涨，因投资人对美国总统特朗普没有给人留下深刻印象的税改计划有疑虑，且朝鲜和叙利亚地缘政治紧张局势持续，刺激了避险需求。纽约尾盘，指标10年期公债价格升4/32，收益率报2.294%。美国30年期长债升4/32，收益率下滑至2.962%。短债方面，两年期公债收益率下降至1.257%。

Ÿ    欧元区公债收益率回落，此前欧洲央行总裁德拉吉表示，决策者在本月的货币政策会议上并未讨论撤走宽松政策倾向的议题。指标10年期德债收益率尾盘下跌5个基点至0.29%。两年期德债收益率回落4个基点，报负0.73%。葡萄牙10年期公债收益率下滑近12个基点，触及11月中以来最低3.47%。

Ÿ    本周国内环氧乙烷出厂价集体上调200元/吨，涨幅近2%，三江化工等龙头企业主流报价至9700元/吨。国内环氧乙烷本轮上涨自去年12月初开始，今年2月中旬达到最高11100元/吨，2个月最高涨幅近26%，3月中旬后有所回落。年初至今均价达到10000元/吨，较去年同期上涨近18%。目前，行业供给端运行平稳，价格回落后下游采购积极性明显回升。

Ÿ    点评： 目前，东北区域有产能检修，局部供应趋紧。5月，华东地区主要生产商上海石化、扬子石化也将陆续检修，供给将继续趋紧。需求方面，减水剂聚醚单体等领域受益基建开工回升，采购量明显增大。供给偏紧和需求回升将令环氧乙烷行业景气持续回升。奥克股份（300082）拥有20万吨环氧乙烷产能，形成了乙烯-环氧乙烷-聚羧酸减水剂用聚醚单体完整产业链。公司去年大幅扭亏，今年一季度单季归母净利达2548万元，正进入业绩反转期；永安药业（002365）环氧乙烷业务将减亏，主要产品牛磺酸持续涨价也将令业绩改善。其他关注：科隆精化（300405）、上海石化（600688）。

航空与物流-民用航空

Ÿ    据媒体报道，“十三五”期间，京津冀三地机场将重点打造世界级机场群，河北省将投资400亿元完善省内机场网络，还将建设30个以上通用机场。河北机场集团将积极实施航空大众化和北京门户机场“两大战略”，走差异化发展道路，大力开发低成本、航空旅游等特定市场，助力京津冀世界级机场群建设。

Ÿ    点评： 京津冀协同发展为国家战略，雄安新区的设立，标志着京津冀协同发展迈出了具有历史意义的关键一步。雄安新区建设将成为打造京津冀机场群的一个新的有力支撑点。河北省建设30个以上通用机场，总数将位居全国前列，成为全国通用机场大省，为相关产业链提供巨大机会。威海广泰（002111）已与首都机场集团、河北机场管理集团签署战略合作协议，受益通用机场建设。海特高新（002023）主营航空机载电子，建设天津建航空基地服务京津冀地区。应流股份（603308）设立北京应流航空发展有限公司，拓展京津冀通用航空市场。其他关注：川大智胜（002253）、四创电子（600990）

互联网-网络游戏

Ÿ    市场咨询公司Newzoo27日发布报告称，2016年移动游戏营收约为386亿美元，到了2020年将会增至650亿美元，相当于增长66%，增长动力主要来自亚太、中东和非洲地区。2017年，移动游戏营收将会增加到462亿美元，比2016年增长19%。

Ÿ    点评： 传媒板块中游戏公司内生增长较为强劲，龙头公司的平台以及行业优势开始体现，一方面具备协同性，另一方面凭借其行业地位与格局更能投资到优质公司。完美世界（002624）最新公布的一季报预告，上半年预增65%至81%，今年或上线《射雕英雄传2》、《梦间集》等精品手游。恺英网络（002517）已实现向互联网多平台运营商以及由PC端到移动端的转型，上半年预增51%至92%。其他关注：三七互娱（002555）、游族网络（002174）。

Ÿ    科技部27日举行的新闻发布会上传出消息，3000米深水半潜式钻井平台在我国南海深水钻探成功，实现了作业水深从近海走向深海的跨越，我国深水油气工程技术跻身国际先进水平。当前天然气在我国一次能源消费结构中的占比已由3%提升到6%，预计“十三五”末进一步提升到8.3%至10%。

Ÿ    点评： 油气勘探行业今年以来频获政策支持，发改委印发了《石油发展“十三五”规划》、《天然气发展“十三五”规划》，并在2017年国民经济和社会发展计划草案中再次强调，抓好石油天然气体制改革，适度有序放开油气勘查开采等竞争性业务。油气体制改革作为我国深化改革的重要内容，大幕已经拉开。对于以混合所有制等方式投资油气勘查开采项目的鼓励，将有利于非油国企和民营企业更多参与其中，相关上市公司可关注洲际油气（600759）、杰瑞股份（002353）、惠博普（002554）、通源石油（300164）等。

国企改革

Ÿ    据国资委网站4月27日消息，日前，福建国资委召开今年一季度所出资企业经济运行分析会暨资本证券化工作会议。会上，福建国资委资本运营处通报了一季度所出资企业的经济运行情况。

Ÿ    点评：针对资本证券化工作，福建国资委党委委员、副主任邱志向肯定了近两年来省属企业资本证券化工作所取得的成效。对下一阶段工作安排，会议提出六点要求：一要突出抓股份制改造，加速IPO申报。二要突出抓再融资操作，用好可转债等工具。三要突出抓并购重组，做大做强产业龙头。四要突出抓市值管理，打好资本运作组合拳。五要突出抓直接融资，满足项目投资需求。六要突出抓服务保障，充分调动主动性积极性。当前国有企业改革发展正步入攻坚期和深水区，资本证券化进程有望进一步加快，相关上市公司可关注三钢闽光（002110)）、福能股份（600483）、福建高速（600033）、福建水泥（600802）等。

互联网+医疗

Ÿ    据报道，中国国家健康医疗大数据股份有限公司27日召开筹备签约仪式。国家卫计委相关领导出席会议。该公司由神州数码牵头，东软集团、万达信息、易联众等参与入股。此前国务院印发《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》提出：到2020年，建成国家医疗卫生信息分级开放应用平台，实现与人口、法人、空间地理等基础数据资源跨部门、跨区域共享，医疗、医药、医保  和健康各相关领域数据融合应用取得明显成效。意见明确相关重点任务和重大工程，其中包括夯实健康医疗大数据应用基础，全面深化健康医疗大数据应用，规范和推动“互联网+健康医疗”服务，加强健康医疗大数据保障体系建设。

Ÿ    点评：“互联网+医疗”催生了医疗信息化，将成为医疗行业的发展方向。我国医疗健康行业和信息技术行业的快速发展，以及政务及商务对医疗大数据的需求，推动医疗信息化接近爆炸式发展的临界点。未来几年在医院端电子病历、移动医疗、远程医疗、医学影像等系统的部署将成为行业主要增长点，我国各地市区域医疗信息化平台招投标正在快速展开，预计行业将保持在15%-20%的增速。易联众（300096）定增募资投向医疗健康云（包含医疗云、医药云、健康云、呼叫云等子平台）、大数据中心等项目。思创医惠（300078）设立沃森智慧医疗研究院，致力于医疗大数据的基础研究。其他关注：东软集团（600718）、荣科科技（300290）。

北京时间

地区

数据和事件

8:30

中国台湾

台湾第一季度GDP同比初值（预估为2.4%，前值为2.88%）

10:00

中国

中国国新办就空间实验室飞行任务有关情况举行发布会

13:30

法国

法国第一季度GDP环比初值（预估为0.4%，前值为0.4%）

14:30

中国

中国社科院《2017年中国经济前景分析》发布会暨中国经济形势报告会

16:00

瑞士

瑞士央行行长Jordan讲话

16:00

欧元区

欧元区3月货币供应M3同比（预估为4.7%，前值为4.7%）

16:30

英国

英国第一季度GDP环比初值（预估为0.4%，前值为0.7%）

18:30

俄罗斯

俄罗斯央行基准利率（预估为9.5%，现值为9.75%）

20:30

加拿大

加拿大2月GDP环比（预估为0.1%，前值为0.6%）

20:30

美国

美国第一季度GDP环比折合年率初值（预估为1%，前值为2.1%）；美国第一季度GDP个人消费环比初值（预估为0.9%，前值为3.5%）；美国第一季度GDP价格指数环比初值（预估为2%，前值为2.1%）；美国第一季度GDP个人消费核心价格指数环比初值（预估为2%，前值为1.3%）

28日

中国香港

香港3月预算余额（前值为-14亿港元）

28日

中国香港

香港3月货币供应M2同比（前值为12.8%）

29日01:15

美国

美联储理事Brainard讲话

29日02:30

美国

费城联储行长Harker讲话

30日9:00

中国

中国4月制造业PMI（预估为51.7，前值为51.8）

30日9:00

中国

中国4月非制造业PMI（前值为55.1）

今日全球主要市场无节假日