指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,084.72

0.03%

深证成指

10,757.92

-0.36%

沪深300

3,316.24

-0.15%

创业板指

2,184.91

-0.60%

中证500

6,495.26

-0.22%

万得全A

4372.62

-0.09%

Ÿ    昨日两市早盘小幅高开后走势分化，沪指承压年线全天在平盘位置反复震荡，中小创则一路震荡走低。上证综指冲高回落尾盘微涨，收报3084.72点，上涨0.03%，成交额1974.8亿元。深成指收报10757.92点，下跌0.36%，成交额2979.6亿元。创业板收报2184.91点，下跌0.6%，成交额791.9亿元。

Ÿ    中国内地投资者无惧港府楼市”辣招”，加速购买香港地产；9月非本地买家在港有250宗交易，升至14个月以来新高。

Ÿ    中国住建部、发改委等五部门联合发文称，将进一步引导民间资本进入城市供水、燃气、供热、污水和垃圾处理领域。

Ÿ    中国三季度GDP同比增6.7%，符合预期，与前两个季度增速持平，仍位于2009年一季度以来最低位；前三季度同比增速依然为6.7%。

Ÿ    1-9月，城镇固定资产投资同比增8.2%，前值8.1%；民间固定资产投资增2.5%，前值2.1%；房地产开发投资增5.8%，前值5.4%；三项增速均为三个月来最快。

Ÿ    9月规模以上工业增加值同比增6.1%，低于6.3%的前值，同时低于预期。1-9月，规模以上工业增加值同比增长6%。9月社会消费品零售总额同比增速升至10.7%，为年内最高，且高于预期，前值10.6%。

Ÿ    9月财政收入同比增速从8月的1.7%大升至4.9%，为四个月最高。受益于楼市火爆，1-9月土地增值税增13.7%，契税增11.7%。此外，9月财政支出增速较8月扩大。

Ÿ    统计局：前三季度，消费对经济增长的贡献率同比上升13.3%至71%，资本形成的贡献率是36.8%，略有下降；净出口贡献率是-7.8%。同期，房地产行业对GDP增长贡献了8%，调控目标仍是保持经济稳定增长。消费对经济增长的贡献率继续提升，意味着需求结构在向好的方向发展。

Ÿ    央行10月19日（周三）进行1500亿逆回购操作，净投放400亿元，结束此前连续三日净回笼态势。

Ÿ    世贸组织认定美国对华发起的反倾销措施在目标倾销、分别税率等做法上违反世贸规则，裁定美国13项反倾销措施违反世贸规则。中国敦促美国尊重WTO裁决，尽快改正滥用贸易救济措施的错误做法。

Ÿ    中国发改委宣布，今天起，国内汽柴油价格每吨分别提高355元和340元人民币。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

18,202.62

0.22%

纳斯达克指数

5,246.41

0.05%

标普500

2,144.29

0.22%

日经225

16,998.91

0.21%

恒生指数

23,304.97

-0.38%

富时100

7,021.92

0.31%

德国DAX

10,645.68

0.13%

国际要闻

Ÿ    美国股市周三连续第二日上涨，因油价攀升推高能源股，摩根士丹利业绩给金融类股带来提振。能源股上升1.4%，为七个交易日来最大单日涨幅。道琼工业指数收高40.68点，或0.22%，至18,202.62点；标准普尔500指数收升4.69点，或0.22%，至2,144.29点；纳斯达克指数收涨2.576点，或0.05%，至5,246.412点。

Ÿ    欧洲股市上涨，因主要银行股和零售股上涨抵消了其它公司业绩疲弱带来的影响。泛欧STOXX 600指数上涨0.3%，但该指数自年初以来仍下跌约6%。 英股富时100指数收涨0.31%，法股CAC指数收高0.25%，德股DAX指数收升0.13%。

Ÿ    美联储褐皮书报告称，美国经济在8月底到10月初期间保持稳定增长步伐，经济前景大体乐观。

Ÿ    达拉斯联储行长Kaplan（今年无投票权）：加息必须采取非常渐进、谨慎的方式；经济表现令人失望的主要原因是人口老龄化。  

Ÿ    美国9月新建住宅开工环比减少9%，降至去年3月以来最低。亚特兰大联储将美国三季度GDP增长预估自1.9%上调至2%。

Ÿ    美联储、欧洲央行和日本央行总计持有12.7万亿美元资产，相当于全球全年经济产出的约17%，并且还在增长。

Ÿ    欧洲央行今天将公布利率决策，料按兵不动；行长德拉吉关于资产购买计划的说辞将成焦点。

Ÿ    加拿大央行维持隔夜利率目标在0.5%不变，符合预期；将今年实际GDP增速预估从1.3%下调至1.1%。

Ÿ    德国官员表示，欧盟成员国一致认为，在英国触发脱欧程序之前，不会进行前期谈判。英国财政大臣：金融服务行业在退欧谈判中享有高优先级；英镑贬值或刺激出口。

Ÿ    美国总统候选人希拉里·克林顿和特朗普将于北京时间上午9时举行大选前的最后一场电视辩论。彭博民调显示，希拉里的支持率领先特朗普9个百分点，特朗普若想入主白宫须上演绝地反击。中国经济已开始转型，而特朗普的对华贸易政策还停留在2005年。

Ÿ    美国财政部数据显示，截止8月末的一年中，海外央行抛售美债规模刷最高纪录，达3464亿美元。中国8月大幅减持337亿美元，为2013年来最大减持幅度，日本三个月来首次减持，沙特连续第七个月减持。

外汇

名称

报价

涨跌

美元指数

97.90

0.02%

美元/人民币

6.7385

0.05%

欧元/美元

1.0974

-0.06%

英镑/美元

1.2285

-0.11%

美元/日元

103.44

-0.41%

Ÿ    《人民日报海外版》刊文称，人民币近期持续贬值主要是受美元走强影响，短期内这样的压力还会存在，但并不意味着人民币迈向单向贬值通道。四季度贬值压力犹存，但下行空间有限，宽幅震荡态势有望延续。离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7406元，较上日纽约尾盘升0.04%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.7385元，较上日夜盘结束时升0.05%。

Ÿ    欧元兑美元走软，因投资者关注欧洲央行总裁德拉吉是否会在周四会议上暗示，央行将开始缩减购债规模。知情人士上周表示，欧洲央行可能在10月会议上讨论对资产购买计划进行技术性调整，但可能要等到12月才会做决定。欧元兑美元下跌0.06%，报1.0974美元。美元指数上扬0.02%，报97.895。加元兑美元跌0.15%，报1.31加元，澳元兑美元涨0.67%，报0.77美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅

WTI原油

51.60

2.6%

COMEX黄金

1269.9

0.6%

COMEX白银

17.663

0.1%

LME铜

4671.0

-0.2%

LME铝

1631.5

-0.6%

Ÿ    美油上涨超过2%，美国原油结算价触及15个月最高水准，此前美国政府公布，上周原油库存七周内第六周意外大幅减少。美国EIA原油库存下降524.7万桶，预期增加218.15万桶，库欣库存超163.5万桶降幅超过市场预期。美国11月原油期货上涨1.31美元，或2.6%，结算价报每桶51.60美元，为7月14日来最高结算价，盘中高见51.93美元，为15个月来最高。布兰特原油期货上涨0.99美元，或1.9%，结算价报每桶52.67美元。

Ÿ    黄金升至两周高位，连涨第三天并上穿200日移动均线，因美国升息时机存在不确定性，且美国大选最后一场辩论即将举行。现货金收升0.5%，报每盎司1,268.90美元，此前触及10月5日来最高1,273.34美元。美国12月期金收高0.6%，报1,269.90美元。

Ÿ    伦铜下滑，因9月中国工业生产数据不及预期，尽管大型矿商必和必拓评估2017年铜产量预测的消息支撑铜价。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低0.2%，报每吨4,671美元。期锌上升1%，报2,308美元。期锡是今日升幅最大的LME金属，收升1.5%，报19,925美元。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

1.7520

0.20

3个月美元LIBOR

0.8812

0.36

中国10Y国债

2.6525

-4.40

一周SHIBOR

2.3900

0.90

Ÿ    美国公债收益率基本持平，因交易商买入和卖出政府公债，以对冲他们承销的债券，规模最大的一宗是沙特首次进行的全球范围公债发行。指标10年期美债价格下跌1/32，收益率报1.752%，较周二尾盘小幅上涨。

Ÿ    中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平19日在北京参观第二届军民融合发展高技术成果展时强调，军民融合是国家战略，关乎国家安全和发展全局，既是兴国之举，又是强军之策。军民融合不断取得阶段性成果，呈现出加快发展良好态势。要继续推动体制机制改革创新，从需求侧、供给侧同步发力，从组织管理、工作运行、政策制度方面系统推进，继续把军民融合发展这篇大文章做实，加快形成军民深度融合发展格局，切实打造军民融合的龙头工程、精品工程。

Ÿ    点评：军民融合已上升为国家战略。寓军于民（分担国防支出，提升动员能力）、以民促军（提升军品研制效率，降低成本）和以军带民（军用技术民用化，助力国民经济建设）是推进军民融合的三大路径。“军转民”和“民参军”构成军民融合的两大产业模式，有望优势互补，合力打造万亿市场。建议关注航空航天领域、海洋防务和军工新材料等领域相关个股，如威海广泰（002111）、海兰信（300065）、天银机电（300342）、鼎立股份（600614）、中直股份（600038）、银河电子（002519）等。

3D打印

Ÿ    10月19日，“中国增材制造产业联盟”成立大会在北京举行，这一联盟将结合政府与行业力量，协同推动增材制造材料、工艺装备、关键部件等产业链条的研发及产业化，推进增材制造在重点行业的创新应用。去年，工信部、发改委、财政部制定发布了《国家增材制造产业发展推进计划（2015-2016年）》，计划提出，到2016年，初步建立较为完善的增材制造产业体系，整体技术水平保持与国际同步，在航空航天等直接制造领域达到国际先进水平，在国际市场上占有较大的市场份额。

Ÿ    点评：增材制造俗称3D打印，被称作是“第三次工业革命”的重要标志。虽然国内相关技术暂时落后于世界先进水平，但这并不妨碍我国成为世界最大的3D打印市场。机构预计，在未来的3年至5年内我国3D打印市场有望以每年至少一倍的速度增长。相关上市公司可关注光韵达（300227）、毅昌股份（002420）、中航重机（600765）、苏大维格（300331）、海源机械（002529）等。

铜箔

Ÿ    根据中国化学与物理电源行业协会的数据，近期铜箔、电解液等锂电池原材料产品价格明显上涨，部分产品涨幅达到55%。目前铜箔涨价效应已依次传导至覆铜板与印制电路板（PCB）环节，相关公司提价5%-20%，成本转嫁通畅，显示出PCB产业供需关系改善。

Ÿ    点评：可关注相关概念股有诺德股份, 金安国纪, 生益科技等。

基建

Ÿ    三季度经济数据显示，前9月固定投资增长8.2%，增速比1-8月略高，但从到位资金情况看，固定投资到位资金同比增长5.9%，增速比1-8月回落0.3个百分点，连续第3个月回落，到位资金同比增速逐月回落，意味着四季度投资必须加大力度才能实现稳增长的目标。

Ÿ    点评：在楼市调控之下，基建投资将大概率挑起四季度稳增长的重任。而PPP作为公共财政手段的有效补充，其政策意义显得愈发重要。从已经公布的第三批PPP项目来看，项目总体规模远超前两批，计划总投资金额1.17万亿元，比第二批示范项目增加了77%。所在行业分布来看，公用事业领域占多数，包括市政工程、环境保护等，其中水务行业值得重点关注。原因：一是此前财政部明确要求在垃圾处理、污水处理等公共服务领域新建项目要强制应用PPP模式，主因是水务与园林道路等行业的区别在于使用者付费，具有稳定的现金流和收益，是社会资本和金融机构比较青睐的优质项目；二是从市场空间来看，政府近年来力推的海绵城市、美丽中国、黑臭水体治理等工程对水务行业的长期发展构成利好。渤海股份（000605）已获得多个污水处理PPP项目，拟定增收购嘉诚环保55%股权，加码水处理业务。瀚蓝环境（600323）主营供水、污水处理和固废业务，并积极进行外延式扩张。

国企改革

Ÿ    江苏省政府19日召开供给侧改革第六场新闻发布会，专题发布省内国企改革相关情况。据介绍，江苏大力推进国有资产资本化、证券化，下一步将利用好现有上市公司资源，推进竞争类企业实现整体上市；将在全省混合所有制企业中选择10户企业开展员工持股试点，并推广试点经验；“十三五”期间将完成改建或组建4至5户省级国有资本投资公司和1户国有资本运营公司，2018年年底前全面完成“僵尸企业”出清。江苏省国资委拥有21家国企和8个A股上市平台，整体证券化率低于全国平均水平。目前金陵饭店（601007）、江苏舜天（600287）、弘业股份（600128）的总市值低于60亿元，均处于竞争性行业。金陵饭店集团与钟山宾馆集团都属于酒店餐饮行业，舜天集团与苏豪集团、汇鸿集团（600981）在纺织服装业务上有重合，同质化竞争较为严重，存在整合需求。

Ÿ    日前，国家发展改革委副主任刘鹤主持召开专题会，研究部署国有企业混合所有制改革试点相关工作。会上东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶等中央企业和浙江省发展改革委负责人就列入第一批试点的混合所有制改革项目实施方案做了详细介绍。受此消息刺激，中国联通、佳电股份接连出现涨停潮，东方航空、文山电力等也跟随大涨。目前来看，此轮混改结构性机会出现，主要集中在尚未公布混改方案的公司上。除上述央企外，浙江省发改委参会，或意味着省内相关改革提速。隶属于浙江省国资委的上市公司如物产中拓（000906）、巨化股份（600160）、菲达环保（600526）、物产中大（600704）等可适当关注。

北京时间

地区

数据和事件

9:00

美国

美国总统候选人希拉里、特朗普举行最后一场电视辩论会

10:00

中国

工信部就三季度工业通信业发展情况举行发布会

15:00

中国

中国海关总署就促进加工贸易创新发展和海关特殊监管区域整合优化情况举行发布会

19:45

欧洲

欧洲央行主要再融资利率（预估为0%，现值为0%）

欧洲央行存款利率（预估为-0.4%，现值为-0.4%）

欧洲央行边际贷款利率（预估为0.25%，现值为0.25%）

20:30

欧洲

欧洲央行总裁德拉吉在利率决议宣布后举行记者会

20:30

美国

当周首次申请失业金人数

前值24.6万