指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,915.70

-0.30

深证成指

9,836.23

-0.17

沪深300

3,891.02

-0.30

创业板指

1,720.99

0.16

中证500

5,012.00

-0.30

万得全A

4,105.79

-0.22

恒生指数

26,994.1

1.31

国内股市

Ÿ    A股蓄势整理，权重板块集体哑火。上证指数收盘跌0.3%报2915.70点；深证成指跌0.17%；创业板指涨0.16%。北向资金全天净流入65.23亿元，为连续21日净流入，今年累计净流入已超3100亿元。中国平安、正泰电器、贵州茅台当日分别获净买入7.42亿元、4.54亿元、3.54亿元。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金137.07亿元。其中，1228只个股获资金净流入，2495只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    恒指收涨1.31%报26994.14点，盘中一度升破27000点关口，国企指数涨1.07%，红筹指数涨0.91%。全日大市成交放大至908.57亿港元。蓝筹股几近全线上涨。科技股走高。中国台湾加权指数收盘涨1.16%，报11836.42点。

重要新闻

Ÿ    中央经济工作会议在北京举行。会议强调，明年要全面做好“六稳”工作，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，保持经济运行在合理区间。会议还提出了明年要抓好的重点工作。在“坚决打好三大攻坚战”方面，会议提出，我国金融体系总体健康，具备化解各类风险的能力。要保持宏观杠杆率基本稳定，压实各方责任。在“确保民生特别是困难群众基本生活得到有效保障和改善”方面，会议提出，要加大城市困难群众住房保障工作，加强城市更新和存量住房改造提升，做好城镇老旧小区改造，大力发展租赁住房。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实因城施策，稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制，促进房地产市场平稳健康发展。在“着力推动高质量发展”方面，会议提出，要加快恢复生猪生产，做到保供稳价。要着眼国家长远发展，加强战略性、网络型基础设施建设，推进川藏铁路等重大项目建设，稳步推进通信网络建设，加快自然灾害防治重大工程实施，加强市政管网、城市停车场、冷链物流等建设，加快农村公路、信息、水利等设施建设。在“深化经济体制改革”方面，会议提出，要加快国资国企改革，推动国有资本布局优化调整。要加快金融体制改革，完善资本市场基础制度，提高上市公司质量，健全退出机制，稳步推进创业板和新三板改革。发挥好自贸试验区改革开放试验田作用，推动建设海南自由贸易港。

Ÿ    商务部新闻发言人高峰在发布会上再次表示，关于中美经贸磋商，双方经贸团队一直保持密切沟通；目前国务院关税税则委员会正在根据相关企业的申请，有序开展部分大豆、猪肉等商品加征关税排除工作；全年中俄双边贸易额有望突破1100亿美元，再创历史新高。

Ÿ    央行：三季度末我国金融业机构总资产为312.46万亿元，同比增长8.1%；银行业机构总资产为284.67万亿元，同比增长7.7%；证券业机构总资产为7.83万亿元，同比增长13.6%。

Ÿ    发改委等7部委印发《关于促进“互联网+社会服务”发展的意见》，要求加快社会服务资源数字化，加大公共数据开放力度；加快新型数字基础设施建设，推进大数据、云计算、人工智能、物联网等新一代信息技术在社会服务领域集成应用，面向远程医疗、在线教育、智慧养老等领域，加快5G行业应用试点。

Ÿ    工信部办公厅已于上月印发《2019年第三批行业标准制修订项目计划》。本批次共安排项目计划526项，其中制定394项、修订132项，涉及区块链、人工智能、5G、IPv6等诸多领域。其中区块链标准项目计划有5项。

Ÿ    交通部：截至12月10日，全国ETC客户累计达到18545.99万，完成发行总任务的97.17%；全国将在12月16日全面启动实施高速公路入口称重检测。

Ÿ    交通部发布的中国运输生产指数（CTSI）显示，11月中国运输生产指数为178.8点，同比增长5.6%，增速较10月回升1.6个百分点。

上市公司重要公告

Ÿ    海尔智家：公司尚未向海尔电器提出任何私有化安排；亨通光电：重组无条件过会，12月13日复牌；ST中基：正在筹划重大事项，暂不停牌；湘潭电化：定增不超1.11亿股新股，获证监会核准；共达电声：重组吸并事项未能过会，12月13日复牌。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,132.05

0.79

纳斯达克指数

8,717.318

0.73

标普500

3,168.570

0.86

日经225

23,424.81

0.14

富时100

7,273.470

0.79

德国DAX

13,221.64

0.57

国际要闻

Ÿ    美股收涨，标普500指数和纳指创收盘纪录新高。三大股指均创盘中历史新高。道指涨逾220点，标普500指数涨0.86%。思科涨超3%，领涨道指。金融股大涨，摩根大通涨2.8%，高盛涨2.2%。芯片股AMD涨近8%。中概股瑞幸咖啡涨超9%。截至收盘，道指涨0.79%报28132.05点，标普500指数涨0.86%报3168.57点，纳指涨0.73%报8717.32点。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴跌0.11%，京东涨1.74%，百度涨3.58%；流利说涨14.81%，瑞幸咖啡涨9.18%，无忧英语涨7.66%，微博涨1.47%，拼多多涨2.09%，蔚来汽车涨0.66%。青客跌15.04%，品钛跌11.25%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收涨，德国DAX指数涨0.57%报13221.64点，法国CAC40指数涨0.4%报5884.26点，英国富时100指数涨0.79%报7273.47点。欧洲斯托克600指数收盘上涨0.3%，欧元区银行指数上涨2.8%。

Ÿ    据新华社，美国国会众议院司法委员会开始审议针对总统特朗普的弹劾条款，并将于12日投票决定是否将弹劾条款提交至众议院全院接受审议和表决。

Ÿ    出口民调显示，英国首相约翰逊所在的保守党将获得议会多数席位，约368个议会席位（总共650个席位）。

Ÿ    美国12月7日当周初请失业金人数为25.2万人，升至逾两年新高，预期21.3万人，前值20.3万人。11月30日当周续请失业金人数为166.7万人，预期167.8万人，前值169.3万人。

Ÿ    欧元区10月工业产出环比减0.5%，预期减0.5%，前值增0.1%；同比减2.2%，预期减2.3%，前值减1.7%。

Ÿ    德国11月CPI终值环比降0.8%，预期降0.8%，初值降0.8%；同比升1.1%，预期升1.1%，初值升1.1%。11月调和CPI终值环比降0.8%，预期降0.8%，初值降0.8%；同比升1.2%，预期升1.2%，初值升1.2%。

Ÿ    法国11月CPI终值环比升0.1%，预期升0.1%，初值升0.1%；同比升1%，预期升1%，初值升1%。11月调和CPI终值环比升0.1%，预期升0.1%，初值升0.1%；同比升1.2%，预期升1.2%，初值升1.2%。

Ÿ    日本央行副行长雨宫正佳：将继续实施合适的政策；如果风险上升，会毫不犹豫地加码宽松措施；日本央行最重要的事情是要关注日本经济的下行风险。

Ÿ    韩国统一部公布2020年部门预算安排，在日前获得国会通过的政府预算案中，统一部为南北合作基金编制的明年预算最终敲定约为1.21万亿韩元，较2019年增加9%。

Ÿ    日本非制造业企业海外销售额过去5年增长60%，海外销售额在总销售额中的占比提高到近10%。

Ÿ    瑞士11月生产者/进口物价指数环比降0.4%，预期降0.1%，前值降0.2%；同比降2.5%，预期降2.3%，前值降2.4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.285

0.13

人民币/美元

7.0386

-0.15

欧元/美元

1.1132

0.02

英镑/美元

1.3169

-0.21

美元/日元

109.31

0.69

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报7.0280，较上一交易日夜盘涨106个基点。成交量341.03亿美元，较上一交易日增加8.06亿美元。

Ÿ    美元指数涨0.13%报97.2845。欧元兑美元涨0.02%报1.1132，英镑兑美元跌0.21%报1.3169，澳元兑美元涨0.49%报0.6910，美元兑日元涨0.69%报109.3100。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

59.220

0.78

COMEX黄金

1,474.1

-0.06

COMEX白银

16.980

0.78

LME铜

6,161.5

0.09

LME铝

1,771.5

0.65

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.11%、0.16%。铁矿石收涨0.84%。焦炭、焦煤分别收跌0.54%、0.08%，动力煤收涨0.19%。豆粕、菜粕分别收跌0.97%、0.95%，大豆收涨0.10%。橡胶、沥青分别收涨0.11%、0.13%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨1.17%、0.83%、1.30%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.78%报59.22美元/桶。贸易乐观情绪推升全球原油需求预期。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.06%报1474.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.78%报16.98美元/盎司。贸易乐观情绪打压避险需求，金价承压。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.09%报6161.5美元/吨，LME期锌涨1.71%报2260美元/吨，LME期镍涨1.16%报14010美元/吨，LME期铝涨0.65%报1771.5美元/吨，LME期锡跌0.93%报17130美元/吨，LME期铅跌0.46%报1928美元/吨。

Ÿ    冶金工业规划研究院预计，2020年中国钢材需求量约8.74亿吨，同比小幅下降。其中，建筑行业钢材消费量4.75亿吨，同比下降0.6%；机械行业钢材需求量基本维持现有规模，全年预计1.42亿吨；汽车行业钢材需求量约4820万吨，同比下降3.6%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8970

10.0

3个月美元LIBOR

1.8874

0.01

中国10年期国债

3.1652

-0.50

3个月SHIBOR

3.0305

0.05

DR007

2.3000

30.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，可吸收政府债券发行缴款等因素的影响，周四不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。Shibor多数下行，隔夜品种下行2.8bp报2.053%。

Ÿ    现券期货窄幅波动，国债期货小幅收涨，现券收益率变动不大，唯3-7年之内的老券因配置户提前抢筹受追捧，银行间市场资金面持续宽松，主要期限利率全线下行。

Ÿ    美国纽约联储宣布回购操作安排：维持用于储备金管理目的的月度购买额度在600亿美元不变。计划实施3650亿美元的定期回购，直至2020年1月份。将在年底之际扩大一部分回购操作的额度，包括12月31日将实施1500亿美元。

Ÿ    欧洲央行维持主要再融资利率在0%不变，存款机制利率在-0.5%不变，边际借贷利率在0.25%不变，均符合预期。欧洲央行预计，利率会保持目前或较低的水平，直到通胀前景可以稳定地转变为大约2%的水平：债券购买将继续，直到利率上调，每月购债规模为200亿欧元。

Ÿ    欧洲央行行长拉加德表示，在长时间内需要宽松立场；如有所需，欧洲央行将调整所有工具；将紧密监测通胀水平。欧洲央行预计，2019年GDP增速为1.2%，9月预期为1.1%；预计2020年GDP增速为1.1%，9月预期为1.2%；欧洲央行设立央行数字货币专门委员会；预计将在2020年中期获取关于数字货币的结果；欧洲央行的数字货币要保持领先优势。

Ÿ    土耳其央行降息200个基点至12%，为年内第四次降息，市场预期为降息150个基点。土耳其央行表示，应通过考虑潜在通货膨胀趋势指标来确定货币紧缩程度。要继续跟踪通胀下降迹象，这需要继续保持谨慎的货币政策。

Ÿ    周四美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌2.1个基点报1.557%，2年期美债收益率涨3.7个基点报1.662%，3年期美债收益率涨5.9个基点报1.687%，5年期美债收益率涨8.6个基点报1.731%，10年期美债收益率涨10个基点报1.897%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7201.96

0.29

以太坊

145.040

1.58

瑞波币

0.21900

-0.55

恒星币

0.05227

-1.58

莱特币

43.7559

0.48

Ÿ   据科技媒体报道，美国科技巨头博通公司日前发布Tomahawk  4交换机芯片，性能是市场上同类交换机芯片的两倍，是下一代超大规模数据中心网络所需的理想部件。此次博通交付Tomahawk 4芯片，是数通400G规模部署重要里程碑，后续芯片产能提升、交换机产品批量出货阶段，数通400G光模块需求也将大规模落地。数通400G光模块起量的关键是25.6T交换机芯片，只有新一代交换机芯片成熟，云巨头才能通过部署400G网络，降低平均带宽综合成本，400G产业链才会进入规模部署阶段。由于400G光模块技术难度显著提升，市场份额将向龙头进一步集中。

Ÿ   点评：中际旭创（300308）为数通光模块龙头，400G产品逐步放量。新易盛（300502）主营光模块研发制造，已成功研发出200G、400G光模块产品，部分产品已通过验证并实现量产。天孚通信（300394）从事无源器件整体解决方案和高速光器件封装业务。其他个股：光迅科技（002281）、华工科技（000988）

交通大数据产业

Ÿ   交通运输部12日发布的《推进综合交通运输大数据发展行动纲要（2020—2025年）》提出，到2025年，力争实现综合交通运输大数据标准体系更加完善，基础设施、运载工具等成规模、成体系的大数据集基本建成。交通大数据意在强化交通运输信息开放共享，推动跨地域、跨类型交通运输信息互联互通，依托国家及行业数据共享交换平台和政府数据开放平台，促进交通领域信息资源高度集成共享和综合开发利用。在智慧交通、智能驾驶领域产业链布局广泛、技术突出、具备渠道资源优势的龙头厂商有望受益。

Ÿ   点评：千方科技（002373）携手阿里发展智慧交通，包括智慧高速联合解决方案、城市交通大脑联合解决方案等。易华录（300212）与华为共同发布了数据湖+战略在智能交通领域的深度应用——易华录交通城市大脑2.0版系统。其他个股：四维图新（002405）、银江股份（300020）点评：北方华创（002371）、长川科技（300604）、精测电子（300567）、晶盛机电（300316）、中微公司（688012）等相关公司将迎来发展机遇。