指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,981.88

-0.03

深证成指

10,229.58

0.40

沪深300

3,990.87

-0.05

创业板指

1,784.39

0.82

中证500

5,183.10

0.41

万得全A

4,232.56

0.18

恒生指数

27,864.2

-

国内股市

Ÿ    半导体领衔科技股保持热度，上证指数微跌0.03%报2981.88点，深证成指涨0.4%报10229.58点，创业板指涨0.82%报1784.39点，两市成交超5000亿元，较上日同期放量近600亿。国家集成电路产业投资基金二期启动消息发酵，半导体板块大涨；区块链、新能源产业链表现不俗，宁德时代尾盘大涨再创新高；券商股再度冲高回落。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金103.75亿元。其中，1221只个股获资金净流入，2514只个股出现资金净流出，主力资金流出有所放大。

Ÿ    中国台湾加权指数收盘涨0.27%，报12008.13点。

重要新闻

Ÿ    中办、国办印发《关于促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革的意见》，要求坚持把稳定和扩大就业作为经济社会发展的优先目标，将就业优先政策置于宏观政策层面；以户籍制度和公共服务牵引区域流动，全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制，全面放宽城区常住人口300万至500万的大城市落户条件；完善城区常住人口500万以上的超大特大城市积分落户政策，精简积分项目，确保社会保险缴纳年限和居住年限分数占主要比例。

Ÿ    中央企业负责人会议在京召开，要求扎实做好2020年中央企业工作，以落实国企改革三年行动方案为契机，着力提升国企改革综合成效；以发展先进制造业、振兴实体经济为重点，着力推动国有资本布局优化调整；以降杠杆减负债为重点任务，着力防范化解重大风险。

Ÿ    全国人大常委会预算工委建议，继续推进增值税制度改革，适时简并税率；研究进一步扩大抵扣范围。尽快改革完善印花税制度设计。研究进一步简并税目和税率，降低征纳双方识别合同性质的成本和风险。

Ÿ    财政部：据财税部门测算，2万亿减税降费拉动2019年GDP增长0.8个百分点，拉动固定资产投资增长0.5个百分点，拉动社会消费品零售总额增长1.1个百分点。财政部部长刘昆预计，今年地方财政收入可能会出现较大短收；中央财政收入可基本完成预算，如果有少量短收，所带来的支出变化，将通过节省非急需支出等方式实现平衡。

Ÿ    经参头版：以更高格局统筹打造先进制造业集群。打造一批具有国际竞争力的先进制造业集群，应该立足于不同区域、不同城市之间的协同发展，统筹融合先进制造业和现代服务业发展，紧紧依靠国内超大规模市场优势和内需潜力，虹吸全球人力资本、知识资本和前沿技术。

Ÿ    金融营销宣传迎来“八条禁令”。央行、银保监会、证监会和外管局发布实施《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》，明确金融营销宣传不得对资产管理产品未来效果、收益或相关情况作出保证性承诺，明示或暗示保本、无风险或保收益。

Ÿ    央行上海总部：11月长三角地区金融机构货币信贷运行总体平稳，人民币贷款增加3499亿元，外币贷款增加17亿美元；人民币存款增加4050亿元，外币存款减少14亿美元。

Ÿ    农业农村部网络安全和信息化领导小组召开全体会议强调，大力推进数字农业建设，加快物联网、区块链、人工智能、5G等现代信息技术运用，以信息化带动农业现代化。

Ÿ    中国物流与采购联合会数据显示，1-11月，全国社会物流总额为271.7万亿元，按可比价格计算，同比增长5.8%，增速比上年同期回落0.7个百分点，与1-10月持平。

上市公司重要公告

Ÿ    茅台集团无偿划转贵州茅台4%股份，市值近600亿元；万华化学下调明年1月中国地区MDI价格；海洋王重组事项被否；武汉中商更名为居然之家；威唐工业四连板，股东拟减持不超2%股份；天齐锂业配股发行成功并复牌；万里股份获实控人旗下华居天下举牌；中科信息股东宇中咨询拟减持不超过6%股份；杉杉股份子公司富银融资股份向港交所提交转板申请。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,515.45

-

纳斯达克指数

8,952.880

-

标普500

3,223.380

-

日经225

23,782.87

-0.20

富时100

7,632.240

-

德国DAX

13,300.98

-

国际要闻

Ÿ    欧美股市因圣诞假期休市。美股12月26日起照常开市。

Ÿ    日本厚生劳动省发布2019年人口动态统计推算显示，日本人2019年国内出生数量为86.4万人，同比减少5.92%，出现锐减。这是日本自1899年开始统计以来首次低于90万人。出生人数低于死亡人数的人口“自然减少”达51.2万人，首次超过50万人。

Ÿ    俄罗斯政府官员：俄罗斯计划在2020年第三季度进行首次5G拍卖。

Ÿ    俄审计院：俄罗斯经济增速2021年超过3%的可能性很小。

Ÿ    华尔街日报报道，意大利很快将追随法国对大型科技公司开征新税。此举可能会加剧大西洋两岸的贸易紧张局势，并使有关如何更好地对Facebook和谷歌母公司Alphabet等公司征税的谈判陷入僵局。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.640

-0.01

人民币/美元

6.9890

-0.26

欧元/美元

1.1093

-0.01

英镑/美元

1.2961

0.06

美元/日元

109.38

0.01

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报6.9890，较上一交易日夜盘涨180个基点。成交量149.84亿美元，较上一交易日下降108.33亿美元。

Ÿ    美元指数跌0.01%报97.64。欧元兑美元跌0.01%报1.1093，英镑兑美元涨0.06%报1.2961，澳元兑美元基本收平报0.6920，美元兑日元涨0.01%报109.38，离岸人民币兑美元涨12个基点报6.9957。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.140

-

COMEX黄金

1,504.4

-

COMEX白银

17.850

-

LME铜

6,203.5

-

LME铝

1,819.0

-

Ÿ    因结算系统故障，周三国内三大商品期货交易所夜盘延迟至22:30开市。截至收盘，20号胶跌逾1%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.77%、0.87%。铁矿石收跌0.86%。橡胶、沥青分别收跌0.94%、0.19%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.32%、0.17%、0.33%。

Ÿ    CME旗下贵金属、美国原油与外汇合约交易全天暂停，并将于北京时间26日07:00照常开市，ICE旗下布伦特原油合约交易全天暂停，并将于北京时间26日09:00照常开市。

Ÿ    大庆油田今年天然气产量达到45亿立方米，再创历史新高，实现连续9年增长。2019年，大庆油田松辽盆地产气量42.7亿立方米，比去年增加1.7亿立方米；合川流转区块产气量2.3亿立方米，保持稳定。

Ÿ    据雅虎财经，中国11月从美国进口大豆量升至20个月来最高水平，达约260万吨；从巴西购买390万吨大豆，环比有所增加，从阿根廷进口140万吨，环比大幅增加。

Ÿ    近期多地液化气价格连续拉涨。12月24日，北海石化液化气报价涨300元/吨至5050元/吨，武汉石化民用气报价涨250元/吨至5000元/吨，茂名石化液化气报价涨300元/吨至5000元/吨，7个工作日涨幅分别为12.2%、11.1%、12.35%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.9020

-

3个月美元LIBOR

1.9466

-

中国10年期国债

3.1463

-0.72

3个月SHIBOR

3.0325

-0.10

DR007

2.7000

130

Ÿ    央行公告称，临近年末财政支出力度加大，银行体系流动性总量处于较高水平，周三不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日有500亿元逆回购到期。Shibor隔夜品种下行17.1bp报0.943%，创7月4日以来新低。

Ÿ    现券期货窄幅震荡，期债全线小幅收涨，银行间现券收益率下行1bp左右，资金面宽松，隔夜回购加权利率跌破1%。降准预期基本消化完毕，巨额地方债发行在即，债市偏谨慎。

Ÿ    央行：公司信用类债券部际协调机制将进一步完善债券市场信息披露制度，抓紧出台债券违约处置机制的各项制度规则。

Ÿ    俄罗斯财政部长西卢安诺夫表示，俄罗斯或将在2020年发行一批欧洲债券，将以美元以外的货币计价。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7199.28

-0.66

以太坊

125.120

-1.99

瑞波币

0.18900

-1.05

恒星币

0.04467

4.97

莱特币

39.9845

-0.64

Ÿ   25日，腾讯云发布旗下云视频会议产品“腾讯会议”，致力于提升跨企业、跨区域沟通和协作效率，帮助企业节省物力、人力、时间等成本。该产品可直接通过手机、电脑、小程序、企业微信等入口打开即用，轻松一键入会。同时，多终端设备可同步议程记录，会议中一键开启录制，视频自动加密储存到专用云空间，方便随时回顾会议记录。展望5G时代，高清视频将是核心应用。在5G网络下，云网融合、云端互动、多屏合一、互联互通、超高清、低时延等功能，超高清视频会议得以实现。市场研究机构Markets and Markets报告预测，到2020年全球智能办公市场规模会达到3000亿元。从细分市场来看，基于云的视频会议将是未来的趋势，也将是增速最快的细分领域。

Ÿ   点评：亿联网络（300628）是以音视频通信为基础的统一通信解决方案提供商，面向全球企业用户提供统一通信解决方案。恒信东方（300081）旗下的安徽赛达主营云视频监控及云视频会议的产品及服务。会畅通讯（300578）收购数智源、明日实业，打造软硬一体化的云视频会议解决方案商。苏州科达（603660）有摩云视讯品牌及和运营商合作的云视频会议产品，针对中大型企业、基层政务等应用。

国企改革

Ÿ   24日至25日，由国务院国资委举办的中央企业负责人会议在京召开。本次会议明确，明年初国企改革三年行动方案将出台实施。国资委主任郝鹏表示，要以落实方案为契机，推动国企改革不断实现新突破。会议还提出，重复投资、同质化竞争问题突出领域的重组整合有望提速，装备制造、化工产业、海工装备、海外油气资产等专业化整合以及煤电资源区域整合将成为工作重点。此前在本月20日，国资委召开中央企业重组整合工作座谈会议。国资委副主任翁杰明要求，各企业要更加注重整合方案落实落地、抓好工作统筹、推进文化融合、稳妥有序推进、做好舆论宣传，进一步加大工作力度，深入推进整合融合，充分释放重组红利。国家能源集团、国机集团、中国五矿、招商局集团、中国信科、保利集团6家央企负责人作交流发言。

Ÿ   点评：根据国资委研究中心11月发布的《中央企业高质量发展报告》，国家能源集团按照国有资本投资公司试点的改革方向，确立了“实施专业化管理-理顺产权关系-逐步分业上市”的三步走战略。集团旗下的小市值上市公司包括龙源技术（300105）、英力特（000635）等。中国信科是在2018年6月，由原武汉邮电科学研究院（烽火科技集团）和原电信科学技术研究院（大唐电信集团）联合重组而成。这两大通信央企的“合并同类项”，将重塑通信产业格局，通过业务和资源的整合，给旗下上市公司带来更大机会。集团旗下的小市值上市公司包括理工光科（300557）、高鸿股份（000851）等。