指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,891.70

-0.49

深证成指

9,041.22

-0.51

沪深300

3,649.38

-0.47

创业板指

1,488.63

-0.34

中证500

4,976.39

-0.67

万得全A

3,927.80

-0.48

恒生指数

27,705.94

0.18

国内股市

Ÿ    A股弱势整理，上证综指收盘跌0.49%报2891.70点；深证成指跌0.51%；创业板指跌0.34%；万得全A跌0.48%。两市成交额4693亿元，较上日略有缩减。国产操作系统概念尾盘井喷，中国软件等多股涨停。北向资金全天净流出44.94亿元，为连续5日净流出；其中沪股通净流出12.24亿元，深股通净流出32.7亿元。本月仅一个交易日呈净流入态势。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金223.51亿元。其中，1061只个股获资金净流入，2351只个股出现资金净流出，主力资金出逃再现，值得关注。

Ÿ    恒生指数收盘涨0.18%，报27705.94点。恒生国企指数跌0.28%。创科实业升3%领涨蓝筹。中国稀土暴涨后大幅回吐涨幅，收跌27.3%。芯片概念全线上涨。大市成交缩至763.7亿港元，前一交易日为950亿港元。

重要新闻

Ÿ    习近平在江西考察并主持召开推动中部地区崛起工作座谈会时强调，要推动制造业高质量发展，主动融入新一轮科技和产业革命，加快数字化、网络化、智能化技术在各领域的应用，推动制造业发展质量变革、效率变革、动力变革；稀土是重要的战略资源，也是不可再生资源，要加大科技创新工作力度，不断提高开发利用的技术水平，延伸产业链，提高附加值，加强项目环境保护，实现绿色发展、可持续发展。

Ÿ    《中共中央关于建立国务院向全国人大常委会报告国有资产管理情况制度的意见》五年规划（2018－2022）发布，目标是经过5年努力，全面摸清国有资产家底，理清国有资产管理体制机制，建立健全国有资产管理情况报告和监督制度。

Ÿ    财政部：依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。

Ÿ    商务部：我国服务贸易延续稳中向好的发展态势，新形势下将着重从五个方面推动服务贸易发展；其中，将在数字服务、中医药服务等领域研究建立一批新的特色服务贸易基地，支持特定区域率先探索跨境服务贸易负面清单管理制度。

Ÿ    全国社会保障基金理事会党组书记王尔乘表示，推动适当放宽投资范围、放松投资品种限制，为分散投资风险、稳定投资收益提供有力保障，基金会目标是成为国有独资国家主权财富基金。

Ÿ    据上证报，业内人士透露，监管部门支持保险资金参与科创板投资，保险资金可按现行规则参与科创板一、二市场交易。具体落实到实操层面，多位保险资管人士表示，可能还需要监管部门出台相关细则或相关监管口径。

Ÿ    银保监会批准工银理财有限责任公司、建信理财有限责任公司开业。

Ÿ    北京市住建委：北京正加快推进共有产权住房建设和配售工作，研究共有产权住房配售政策的调整完善；还将加大全市统筹调配力度，继续向东、西城区专项调配房源，促进房源合理配置，缓解中心城区住房供需矛盾，强化房源统筹，突出功能和人口疏解作用。

上市公司重要公告

Ÿ    天成控股5月24日起实施其他风险警示；中金黄金85亿收购内蒙古矿业、中原冶炼厂；本钢板材拟发行不超68亿元可转债；深大通与鹤岗市政府达成战略合作，拟建立工业大麻种植基地和深加工基地；上海雅仕子公司拟投建一带一路供应链基地（连云港）项目；中天能源股东奇力资本拟减持不超6%公司股份；苏宁环球累计回购公司6.012%股份；埃斯顿拟5000万至1亿元回购；重庆钢铁拟回购3900万元至6250万元；新湖中宝累计回购公司1.02%股份；上海电力控股股东一致人增持273万股；普洛药业控股股东增持公司1.35%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,776.61

-0.39

纳斯达克指数

7,750.84

-0.45

标普500

2,856.27

-0.28

日经225

21,283.37

0.05

富时100

7,334.19

0.07

德国DAX

12,168.74

0.21

国际要闻

Ÿ    美股小幅收跌，道指跌逾100点。苹果跌超2%，高通跌近11%，创下逾两年来最大跌幅。特斯拉跌超6%，自动驾驶功能存安全隐患。瑞幸咖啡跌近14%，较17美元发行价跌超13%。截至收盘，道指跌0.39%报25776.61点，标普500跌0.28%报2856.27点，纳指跌0.45%报7750.84点。

Ÿ    中概股多数走低，阿里巴巴跌2.84%，京东跌2.82%，百度跌1.73%；众美联跌22.05%，开心汽车跌15.63%，瑞幸咖啡跌14.89%，信而富跌12.19%，迅雷跌8.39%，老虎证券跌7.84%，蔚来跌5.59%，拼多多跌4.93%；极光涨13.63%，如涵涨11.11%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收涨。德国DAX指数涨0.21%报12168.74点，法国CAC40指数跌0.12%报5378.98点，英国富时100指数涨0.07%报7334.19点。

Ÿ    美联储货币政策会议纪要：多数美联储官员认为通胀水平降低可能是暂时的；美国经济仍然面临下行风险；美联储讨论了缩短债券组合到期的利弊；美联储委员认为保持耐心方式在一定时间仍是合适的；一段时间内利率不会做任何变动，即使经济状况有所改善；部分委员认为全球经济增长风险减小；经济前景面临的一些风险已经所有缓解，包括全球经济、英国脱欧等。

Ÿ    日本内阁官房长官菅义伟：美国汽车进口限制对世界经济不利；任何贸易措施都应该与WTO规则相符。韩国贸易协会通商研究部部长李沅锡表示，贸易紧张局势不会对韩中经贸往来造成大的影响。韩国企业家当初做出对华投资决定的时候，都是在为长远发展做打算。

Ÿ    俄德法表示将继续与伊朗进行经贸合作。俄德法领导人通话时讨论了伊朗核问题全面协议，指出保留该协议的重要性，认为协议是维护国际稳定与安全的关键因素。俄德法三方表示，有意继续与伊朗在经贸领域进行互利合作。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.1173

0.08

美元/人民币

6.9068

0.06

欧元/美元

1.1151

-0.07

英镑/美元

1.2663

-0.34

美元/日元

110.36

-0.13

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.06%，报6.9068元。人民币兑美元中间价调贬2个基点，报6.8992，为10连贬。

Ÿ    美元指数涨0.08%报98.1173，触及近一个月高位。美联储会议纪要显示，政策制定者认为，没有必要升息或降息。欧元兑美元跌0.07%报1.1151；英镑兑美元跌0.34%报1.2663，今年以来新低；澳元兑美元跌0.03%报0.6882；美元兑日元跌0.13%报110.36。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.320

-2.87

COMEX黄金

1272.9

-0.02

COMEX白银

14.420

0.07

LME铜

5931.5

-1.08

LME铝

1781.0

-0.84

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现，燃油跌近2.5%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.22%、1.28%、0.03%。铁矿石收涨0.97%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.63%、0.27%、0.72%。

Ÿ    WTI原油期货收跌2.87%报61.32美元/桶，创近两周新低；布油收跌1.94%报69.93美元/桶。EIA原油库存升至21个月高位。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.02%，报1272.9美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.07%，报14.42美元/盎。美元走强施压金价，但美股下跌使其得到微弱支撑。

Ÿ    伦敦基本金属全线走低，LME期铜跌1.08%报5931.5美元/吨，LME期锌跌1.2%报2546美元/吨，LME期镍跌0.84%报11970美元/吨，LME期铝跌0.84%报1781美元/吨，LME期锡跌0.62%报19355美元/吨，LME期铅跌0.06%报1806美元/吨。

Ÿ    大商所发布风险提示函称，近一段时间，国内外经济和金融形势复杂多变，影响市场运行的不确定性因素增多，铁矿石、焦炭等品种期货价格波动较大，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者理性参与、合规交易。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3900

-4.00

3个月美元LIBOR

2.5235

0.01

中国10年期国债

3.3264

2.74

3个月SHIBOR

2.9030

0.30

DR007

2. 5000

-25.00

Ÿ    央行周三开展200亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期。央行连续两日开展逆回购，周三净投放200亿元，两日累计净投放1000亿元。周三Shibor多数上涨，短端品种下行。

Ÿ    国债期货弱势震荡，10年期主力合约收跌0.06%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约持平。国债现券收益率普遍有不同程度上行。

Ÿ    美国债市：美债攀升，受英债涨势推动，后者是受到有关英国首相特里莎·梅面临放弃其脱欧协议和辞职压力的揣测影响；市场对美联储会议纪要几无反应。2年期国债收益率下跌3.11个基点，报2.2227%。5年期国债收益率下跌4.7个基点，报2.1794%。10年期国债收益率下跌4.44个基点，报2.3820%。

Ÿ    欧洲股债：随着英国首相特里莎·梅的下台压力日增，英国国债价格飙升。德债下午追随美债走高，此前美国财长表示他还没有前往北京的打算。非核心国债券走高，意大利国债领涨。

Ÿ    民生银行正在密集开展路演，计划于近期发行不超过400亿元的永续债，路演对象主要是银行、保险等银行间债券市场各类主流投资者。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7635.20

-4.22

以太坊

243.159

-5.16

瑞波币

0. 37450

-6.23

恒星币

0.12310

-8.46

莱特币

87.4434

-4.54

Ÿ    5月22日，上海、杭州、南京、合肥、苏州、宁波、温州7座城市轨道交通，即日起实现二维码手机扫码过闸“一码通行”，此次“沪杭宁合苏甬温”7城互通首次携手支付宝启动了区块链技术的试点应用。

Ÿ    长三角法院集体引入蚂蚁区块链，成立长三角司法链，推动长三角司法一体化。

Ÿ    22日召开的国务院常务会议部署进一步推动社会办医持续健康规范发展，增加医疗服务供给、促进民生改善。会议确定，一是拓展社会办医空间。政府对社会办医区域总量和空间布局不作规划限制。二是加大政策支持。对社会办医在基本医保定点、跨省异地就医直接结算上与公立医院一视同仁。三是支持社会办医与公办医疗机构合作发展“互联网+医疗健康”。四是完善医疗监管，建立举报投诉和受理机制。

Ÿ   点评：国际医学（000516）拥有西安高新医院、商洛国际医学中心医院等。2018年4月，公司与阿里巴巴签署“新医疗”创新合作协议，包括共建“阿里健康西安高新互联网医院”、“人工智能医疗创新实验室”等。福瑞股份（300049）积极筹划建设肝病医院以实现产业链整合，已在内蒙建设了一家综合性医院。宜华健康（000150）形成以医疗服务和养老服务两大发展核心，重点布局民营综合性医院和中高端养老社区，打造具有完整健康产业生态链的上市公司。创新医疗（002173）旗下建华医院是齐齐哈尔市唯一的一家三级甲等民营医院，康华医院为浙江地区民营医院标杆。

集成电路产业

Ÿ   据财政部5月22日消息，为支持集成电路设计和软件产业发展，财政部、税务总局发布公告明确有关企业所得税政策。公告称，依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。

Ÿ   点评：此举是对5月8日国务院常务会议有关部署的落实。税收优惠政策的贯彻落实，体现了国家对集成电路产业的扶持。相关企业可以继续享受税收优惠，这将从研发、设计和生产环节，降低相关企业的成本。随着后续扶持政策逐步出台，符合要求的集成电路企业将从政策层面获得更大支持力度，从而增厚企业利润，掌握核心技术和环节的企业有望充分受益。相关公司有中国软件（600536）、中孚信息（300659）、中国长城（000066）、中科曙光（603019）、景嘉微（300474）、太极股份（002368）等。

钛材产业

Ÿ   受海绵钛等原材料成本上升，以及下游航空需求增加等因素影响，钛材龙头近日大幅上调产品报价，幅度达10%。百川资讯数据显示，目前海绵钛市场整体向好，基本没有库存压力。环保检查造成生产成本提高，四氯化钛价格持续上涨。另外，近阶段市场需求比较旺盛，海绵钛略显供不应求。报价方面，0级海绵钛主流报价达到7万元/吨，5月份累计涨幅超4%。

Ÿ   点评：国内钛材处于中低端钛材竞争激烈、高端钛材制造能力严重不足局面。国内高端钛材消费占比明显低于全球水平。全球航空航天领域的用钛量超过50%。我国钛制品需求大部分来自化工领域，占比达50%，航空航天领域高端需求仅占15%左右。随着国产大飞机C919的量产、 军用飞机的升级换代，航空航天高端钛材的需求有望放量。宝钛股份（600456）为高端钛材龙头，拥有年产能海绵钛1万吨，钛锭3万吨、钛材2万吨。西部材料（002149）主营钛制品等业务。