指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,932.51

-0.67

深证成指

9,326.61

-0.77

沪深300

3,835.36

-0.90

创业板指

1,570.39

-0.62

中证500

4,903.20

-0.40

万得全A

4,041.12

-0.75

恒生指数

27,777.8

-1.31

国内股市

Ÿ    沪深两市全天弱势震荡，上证指数收跌0.67%报2932.51点，月跌1.6%；深证成指跌0.62%，月涨1.6%；创业板指跌0.62%，月涨3.9%。两市缩量成交3576亿元。科创板25股尾盘集体冲高。冷链物流和智慧停车概念表现活跃，5G板块逆势造好。北向资金净流出近5亿元，7月净流入120.25亿元，为连续两个月净流入，年内净流入已超千亿。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金215.98亿元。其中，1037只个股获资金净流入，2609只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大，值得关注。。

Ÿ    恒指收跌1.31%报27777.75点，7月累计跌2.68%；国企指数跌1.32%，月跌1.9%；红筹指数跌1.22%，月跌2.37%。全日大市成交602.98亿港元。蓝筹股几近全线下挫。内房股普跌。香港天文台发出八号台风信号，港股（沪深港通）及衍生产品市场13时55分起暂停交易。中国台湾加权指数收盘跌0.07%，报10823.81点，本月涨0.87%。

重要新闻

Ÿ   第十二轮中美经贸高级别磋商在上海举行。双方就经贸领域共同关心的重大问题进行了坦诚、高效、建设性的深入交流，并讨论了中方根据国内需要增加自美农产品采购以及美方将为采购创造良好条件。双方将于9月在美举行下一轮经贸高级别磋商。

Ÿ    中国7月官方制造业PMI为49.7，环比提高0.3个百分点，制造业景气水平有所回升，预期49.6，前值49.4。从分类指数看，生产指数为52.1，位于临界点之上，表明制造业生产总体扩张加快。新订单指数为49.8，环比回升0.2个百分点，表明制造业产品订货量降幅有所收窄。

Ÿ    中国7月官方非制造业PMI为53.7，环比回落0.5个百分点，位于扩张区间；7月综合PMI产出指数为53.1，微升0.1个百分点，表明我国企业生产经营活动稳步扩张。

Ÿ    统计局：2015-2018年我国经济发展新动能指数分别为123.5、156.7、210.1和270.3，保持较快增长势头；表明以新产业、新业态、新模式为主要内容的新动能正在快速集聚，成为支撑我国经济迈向高质量发展的重要力量。

Ÿ    国常会部署加大力度落实就业优先政策，要求严密关注劳动密集型企业就业情况，建立失业风险预警机制，支持企业稳岗，引导支持产业向中西部有序转移；推动就业支撑措施抓紧落实到位；对高校毕业生、退役军人等重点群体推出更有针对性的就业服务和扶持政策；完善新就业形态支持政策，促进零工市场、灵活就业等健康发展。

Ÿ    央行召开银行业金融机构信贷结构调整优化座谈会，要求加强对经济社会发展重点领域和薄弱环节信贷支持，提高制造业中长期贷款和信用贷款占比；继续做好小微企业金融服务，着力构建金融机构对小微企业“愿贷、敢贷、能贷、会贷”长效机制；加大对现代服务业、乡村振兴、金融扶贫等国民经济重点领域和薄弱环节的信贷支持。

Ÿ    央行发布报告显示，2019年全国消费者金融素养指数平均值为64.77，较2017年提高1.06；消费者最感兴趣的五大类金融知识依次是银行卡、银行理财产品、住房贷款、基金股票投资、手机银行等电子银行服务。

Ÿ    上海提出一系列量化政策措施支持科创板“后备库”，其中包括逐步将中小微企业政策性融资担保基金的规模扩大至100亿元；“科技创新券”补贴比例不限于50%，“四新券”补贴比例不限于30%；金融机构为优质科创中小民营企业提供信用贷款和担保贷款不低于100亿元等。

Ÿ    国开行原党委书记、董事长胡怀邦涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

Ÿ    央行：合理控制房地产贷款投放，要坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，认真落实房地产市场平稳健康发展的长效机制。保持房地产金融政策连续性稳定性；保持个人住房贷款合理适度增长，严禁消费贷款违规用于购房，加强对银行理财、委托贷款等渠道流入房地产的资金管理；加强对存在高杠杆经营的大型房企的融资行为的监管和风险提示，合理管控企业有息负债规模和资产负债率。

Ÿ    北京首次设定商品住宅用地年度供应下限。根据《北京市2019年度国有建设用地供应计划》，今年北京市商品住宅用地年度供应量为600公顷，年度的供应下限为300公顷。北京将把新城作为供应重点地区，安排住宅用地供应规模占50%以上。

Ÿ    广汽集团常务副总经理吴松：该集团正以资本为纽带，探索通过股权转让、增资扩股、股权收购等多种形式，筛选引进战略投资者，积极推动新能源汽车、移动出行等领域的“二次混改”。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：申通快递控股股东、实际控制人与阿里巴巴签署《购股权协议》；暴风集团：冯鑫因涉嫌对非国家工作人员行贿被拘；唐德影视：董监高终止履行增持计划，已增持5081万元；云内动力拟收购蓝海华腾股份；吉药控股：实控人股票不排除触及平仓线风险；*ST保千被列入失信被执行人名单；九州通拟回购3亿元-6亿元股份；科创板容百科技拟使用不超8亿元闲置募资进行理财；合力泰拟不低于25亿元投资柔性OLED显示模组等项目；天翔环境下修业绩预告：上半年预亏损6.5亿元；中国国旅上半年净利同比增七成；上港集团上半年净利同比增29%；可立克、科华控股、明德生物拟遭大举减持；广东鸿图控股股东增持1%股份；兖州煤业控股股东方增持9700万股H股。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,864.27

-1.23

纳斯达克指数

8,175.420

-1.19

标普500

2,980.380

-1.09

日经225

21,521.53

-0.86

富时100

7,586.780

-0.78

德国DAX

12,189.04

0.34

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘均跌超1%，道指跌逾330点。苹果涨幅收窄至2%，其他科技股普跌，微软跌近3%，亚马逊跌1.7%。芯片股遭重挫，AMD跌超10%，美光科技跌5.4%。截至收盘，道指跌1.23%报26864.27点，标普500跌1.09%报2980.38点，纳指跌1.19%报8175.42点。道指和标普500指数创5月31日以来最大单日跌幅。7月，道指涨0.99%，纳指涨2.11%，标普500指数涨1.31%。

Ÿ    中概股多数收低，阿里巴巴跌0.54%，京东跌1.68%，百度跌0.92%；稳盛金融跌15.15%，泰克飞石跌10.89%，搜房网跌9.52%，尚高跌8.99%，无忧英语跌6.94%；第九城市涨28.15%，华米科技涨15.47%，趣店涨5.18%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘涨跌互现。德国DAX指数涨0.34%报12189.04点，月跌1.69%；法国CAC40指数涨0.14%报5518.90点，月跌0.36%；英国富时100指数跌0.78%报7586.78点，月涨2.17%。

Ÿ    美联储如期降息25个基点，下调联邦基金利率至2.00%-2.25%，为2008年底以来首次降息。美联储FOMC声明显示，降息的决定是由于全球发展和通胀压力；将于8月1日结束缩表计划；在考虑未来利率路径时将关注信息；美联储以8:2的投票比例通过本次利率决定，乔治和罗森格伦希望维持利率不变；就业增长维持稳固，失业率维持低位。

Ÿ    美联储主席鲍威尔新闻发布会要点：1、降息旨在确保应对下行风险，并支持通胀向着目标回升；2、美国经济前景维持良好，二季度GDP增长接近预期；3、降息决定不意味着宽松周期的开始，但可能会再降息；4、也可能会再次加息；必要时我们将大胆运用所有的工具。

Ÿ    巴西央行意外将基准利率下调50个基点至6%，创下纪录新低，市场预期为降息25个基点。此前，中东三国（阿联酋、巴林和沙特）已经跟随美联储7月份的降息行动。

Ÿ    英国汽车制造商和经销商协会数据显示，受“脱欧”不确定性和全球贸易紧张局势影响，今年上半年英国汽车产量同比减少20%；而汽车业新增投资额则更是暴跌70%。

Ÿ    欧元区第二季度GDP初值同比增1.1%，预期1%，前值1.2%。欧元区7月CPI初值同比升1.1%，预期升1.1%，前值升1.3%。欧元区6月失业率为7.5%，预期为7.5%，前值为7.5%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.570

0.50

人民币/美元

6.8840

-0.01

欧元/美元

1.1076

-0.71

英镑/美元

1.2160

0.07

美元/日元

108.76

0.15

Ÿ   美元/在岸人民币夜盘下跌0.01%，报6.8840元。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8855，较上一交易日跌10个基点，本月跌172个基点。人民币兑美元中间价调升21个基点，报6.8841，结束3连贬，7月累计调贬94个基点。

Ÿ   美元指数收涨0.50%报98.5695，月涨2.47%，非美货币普遍下跌。欧元兑美元收跌0.71%报1.1076，月跌2.60%；英镑兑美元微涨0.07%报1.2160，月跌4.22%；澳元兑美元跌0.38%报0.6846，月跌2.51%；美元兑日元涨0.15%报108.7600，月涨0.86%。

Ÿ   香港金管局：截至6月30日，外汇基金总资产达41370亿港元，较2019年5月底增加537亿港元，其中外币资产增加590亿港元，港元资产则减少53亿港元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.890

-0.28

COMEX黄金

1,426.1

-1.09

COMEX白银

16.280

-1.68

LME铜

5,940.0

-0.13

LME铝

1,799.0

-0.22

Ÿ    国内期市夜盘收盘涨跌互现，动力煤跌0.31%，焦炭跌0.40%、焦煤跌0.64%、铁矿石跌1.11%；菜粕跌0.62%、豆粕涨0.04%；燃油涨0.84%，PTA跌0.52%、甲醇涨0.67%、塑料跌0.19%。螺纹钢跌0.23%、热卷持平；橡胶跌0.05%，沥青跌0.83%。

Ÿ    WTI原油期货收跌0.28%，报57.89美元/桶，月跌0.99%。布伦特原油期货收跌0.63%，报64.22美元/桶，月跌0.8%。美国三大股指大跌，原油等风险资产受到牵连。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌1.09%，报1426.1美元/盎司，创近一个月来最大单日跌幅，月涨0.88%。COMEX白银期货收跌1.68%，报16.280美元/盎司，月涨6.12%。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌互现，LME期铜跌0.13%报5940美元/吨，LME期锌跌0.87%报2438.5美元/吨，LME期镍涨1.36%报14555美元/吨，LME期铝跌0.22%报1799美元/吨，LME期锡跌0.69%报17330美元/吨，LME期铅涨0.78%报2015.5美元/吨。

Ÿ    中国7月钢铁PMI为47.9，环比下降0.3个百分点。分项指数显示，市场需求增势放缓，企业生产经营活动有所下降，产成品库存回升，钢厂采购活动也处于收缩状态。综合来看，虽然有限产政策的影响，但钢市仍存在一定的供过于求，钢市呈现趋缓走势。

Ÿ    中拓系公司资金链问题引发连锁反应，场外期权交易出现违约，数家期货公司集体穿仓，还有一家大型央企踩雷，涉及金额超10亿，目前公安机关已介入。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0200

-4.40

3个月美元LIBOR

2.6440

-0.24

中国10年期国债

3.1600

-2.00

3个月SHIBOR

2.6440

0.80

DR007

2.6944

2.32

Ÿ    央行周三不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。Shibor普遍走高，幅度整体有限，隔夜Shibor报2.642%，上行2.1基点。

Ÿ    国债期货全日单边上扬，10年期主力合约收涨0.28%，创近一个月来最大单日涨幅，7月累计涨0.92%，连续3个月上涨，7月创近4个月来最大单月涨幅，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.05%。国债现券主要期限品种收益率下行2bp左右。

Ÿ    美债收益率收盘涨跌互现。3月期美债收益率跌3个基点，报2.059%；2年期美债收益率涨3.2个基点，报1.886%；3年期美债收益率涨1.3个基点，报1.834%；5年期美债收益率跌1.5个基点，报1.832%；10年期美债收益率跌4.4个基点，报2.020%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

10029.5

3.74

以太坊

215.470

2.29

瑞波币

0.31840

-0.23

恒星币

0.08371

-0.17

莱特币

98.4081

8.20

Ÿ   新浪报道，全球第二大比特币矿机生产商嘉楠耘智据称已向美国证券交易委员会秘密递交了上市申请，募资金额2亿美元。这也意味着，嘉楠耘智成为了国内三大矿机生产商中（其他两家分别为比特大陆和亿邦国际）第一家正式赴美IPO的“矿机巨头”。

Ÿ   交通运输部等八部委31日发布关于推动“四好农村路”高质量发展的指导意见，提出加快补齐农村交通供给短板，因地制宜推动农村公路加宽改造，完善安保设施，2019年底前实现具备条件的乡镇和建制村通硬化路，2020年底前实现具备条件的建制村通客车。到2025年，农村交通条件和出行环境得到根本改善，基本建成布局合理、连接城乡、安全畅通、服务优质、绿色经济的农村公路网络，政策体系基本健全，建管养运可持续发展长效机制基本建立，治理能力和水平显著提高，物流体系基本完善，运输服务品质显著提升，服务乡村振兴战略、统筹城乡发展和建设现代经济体系。2018年发布的《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》在发展目标中就明确指出：我国乡村基础设施较为薄弱，是“基建补短板”的主要方向之一，而乡村振兴战略也是乡村基建补短板的重大举措。2018年，交通运输部已将农村公路建设列为12件更贴近民生实事的第一件，即新改建农村公路20万公里，新增5000个建制村通硬化路，新增5000个建制村通客车。下一步，交通运输部将加快制定完善交通运输决胜全面建成小康社会三年行动计划，加强普通国省道和农村公路建设，督导地方抓紧解决农村公路“畅返不畅”的问题。在上述背景下，农村公路建设有望迎来大发展。

Ÿ   点评：达刚路机（300103）主营公路筑养机械设备，是世界领先的沥青路面技术及设备的提供商。中公高科（603860）是为公路养护科学决策提供成套设备、软件及咨询服务的综合供应商，农村公路智能检评系统是公司的主导产品之一。设研院（300732）公路业务深耕多年，市占率在各省交通院中名列前茅，利润水平较高。

职教培训产业

Ÿ   31日召开的国务院常务会议部署加大力度落实就业优先政策。会议提出，要加大力度用好失业保险基金结余中拿出的1000亿元资金，加快推进职业技能提升行动，帮助困难企业开展转岗培训。切实做好高职院校扩招100万人工作。要完善新就业形态支持政策，促进零工市场、灵活就业等健康发展，培育就业新增长点。今年高职院校大规模扩招100万人，同比增长27%，未来民办高教市场的供给和需求都将逐步释放，市场化程度进一步提升。

Ÿ   点评：国内领先的非学历职业就业培训服务提供商中公教育（002607），并购恒企教育和中大英才的开元股份（300338）等公司有望受益。今年以来促就业政策频出。政府为促进就业，与人力资源服务机构的合作项目增多。政府人才服务中心职责下放，也将给社会资本提供更多机会。人力资源服务行业的本土龙头科锐国际（300662）亦有望受益。

Ÿ   国家卫生健康委员会31日提供的最新数据显示，我国超过1.8亿老年人患有慢性病，患有一种及以上慢性病的比例高达75%。此外，老年健康促进行动日前在京宣布启动，这一行动是健康中国行动为实现健康老龄化作出的部署，鼓励和支持企业利用“互联网+”等信息技术，研发可穿戴老年人健康支持技术和设备等。据今年7月初市场调研机构IDC的统计数据显示，2019年可穿戴设备市场全球出货量有望突破2.229亿台。国金证券樊志远预测，可穿戴设备在未来将会对人类健康管理发挥巨大作用，甚至可通过植入体内的可穿戴设备实现人体健康的长期管理。如果能将可穿戴设备与人工智能相结合，可以让人们对自己的身体更加了解，真正做到疾病的早期诊断和早期治疗。

Ÿ   点评：乐心医疗（300562）硬件产品有智能手环、电子血压计等，已形成“硬件+算法+平台+APP+运营”的跨界经营组合，成功部署健康管理平台生态；思创医惠（300078）拟定增募资布局物联网智慧医疗领域，目前已顺利过会。环旭电子（601231）的微小化技术在各种穿戴式产品中获得更广泛应用。