指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,906.17

0.72

深证成指

9,626.36

-0.01

沪深300

3,878.21

0.73

创业板指

1,661.77

-1.07

中证500

4,901.50

-0.05

万得全A

4,047.29

0.23

恒生指数

26,993.0

1.50

国内股市

Ÿ    上证指数收涨0.72%报2906.17点，深证成指跌0.01%报9626.36点，创业板指跌1.07%报1661.77点，上证50涨近1%，万得全A涨0.23%。两市成交4200亿元，较上周五同期缩量500亿。北向资金净流入56.36亿元，创11月1日以来新高，且为连续8日净流入。中国平安、万科A、立讯精密分别获净买入4.36亿元、4亿元、2.7亿元。五粮液、海螺水泥、科大讯飞分别遭净卖出5.47亿元、2.7亿元、2.34亿元。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金107.18亿元。其中，1459只个股获资金净流入，2256只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    香港恒生指数收涨1.5%，报26993.04点，香港本地地产、金融股领涨蓝筹。国企指数涨1.17%；红筹指数涨0.58%。全日大市成交升至759.7亿港元，前一交易日为672.1亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.05%，报11561.58点。

重要新闻

Ÿ    央行发布《中国金融稳定报告（2019）》指出，通过一年多的集中整治和多措并举，防范化解金融风险方面取得积极进展。未来要进一步提高金融供给对实体经济的适应性和灵活性；防范金融市场异常波动风险，加强对股市、债市、汇市实时监测，阻断跨市场、跨区域、跨境风险传染，防范金融市场异常波动和共振。

Ÿ    国务院督查发现，河北省、山西省部分地方和单位漠视群众利益，不作为慢作为、承诺不兑现，没有有效保障群众温暖过冬。将对相关工作整改落实情况持续关注，加大督查力度，切实推动有关问题整改到位。

Ÿ    国务院国资委主任调研中国电子、通用技术集团：要坚持市场化方向深化改革，积极稳妥推进混合所有制改革，做强做优做大国有资本，加快培育具有全球竞争力的世界一流企业。

Ÿ    据经参，进入四季度，我国稳外资系列举措加快落地。据悉，目前中央和地方政府相关部门在充分调研基础上，正针对外资企业反映的问题，集中清理障碍门槛，确保外资准入负面清单（全国版和自贸试验区版）、鼓励外商投资产业目录以及外商投资法的全面实施。另外，以自贸试验区为代表的开放高地接连出台有针对性举措，促进重大外资项目落地。

Ÿ    证监会副主席李超在2019年深交所技术大会上致辞称，加快构建数字化新生态，促进资本市场健康发展。证监会正在积极推进创业板改革、新三板改革，促进私募基金健康发展，将为数字经济企业提供更好的发展机遇。

Ÿ    MSCI即将第三次扩大A股纳入因子（从15%扩容至20%），被动资金将在11月26日收盘前全部到位，或再度出现外资尾盘集中涌入的情况。MSCI方面称，研究团队将收集市场反馈并择时就明年是否进一步纳入A股展开全面咨询。

Ÿ    交通运输部：10月，交通固定资产投资继续保持增长，公路水路提前完成全年1.8万亿元任务目标，营业性客运量延续小幅下降，港口货物吞吐量保持平稳增长；货运量、中心城市公共交通客运量保持增长，增速略有放缓。

Ÿ    国家统计局：11月中旬生猪（外三元）市场价格环比跌13.5%至34.6元/千克。人民日报：目前安徽、湖北、辽宁等地生猪生产保持相对稳定，生猪存栏已稳步回升，养殖户积极性正逐步恢复。

Ÿ    工信部：1-9月，建材行业实现营业收入3.8万亿元，同比增长12.6%，增速高于整个工业8.1个百分点；实现利润3234亿元，同比增长12.2%；销售利润率8.4%，高于整个工业2.5个百分点。

Ÿ   据21世纪经济报道，麦子金服办公室被浦东公安查封，公司人去楼空。官网显示，截至8月31日，麦子金服有1200万余累计注册用户，累计撮合成交超710亿元，借贷余额约24.38亿元，当前出借人29825人。

上市公司重要公告

Ÿ    东旭光电筹划发行股份购买资产，股票继续停牌，东旭蓝天复牌；上交所公开谴责*ST华业股东及实控人；光弘科技为华为Mate Pad代工厂；君正集团拟近108亿元转让华泰保险22.36%股份；浙能电力拟斥资不超30亿元择机继续购入中国核电股票；东方精工解决普莱德业绩补偿纠纷将增利21亿元；*ST中捷控股股东筹划控制权变更；桂冠电力获长江电力举牌；长生退11月27日将被摘牌。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,066.47

0.68

纳斯达克指数

8,632.490

1.32

标普500

3,133.640

0.75

日经225

23,292.81

0.78

富时100

7,396.290

0.95

德国DAX

13,246.45

0.63

国际要闻

Ÿ    美国三大股指齐创收盘历史新高。道指涨逾190点，纳指涨1.3%。英特尔、联合健康均涨逾2%，苹果涨1.75%，领涨道指。芯片股大涨，英伟达涨近5%，美光科技涨3.6%。中概股拼多多涨7.4%，瑞幸咖啡涨7.2%。截至收盘，道指涨0.68%报28066.47点，标普500涨0.75%报3133.64点，纳指涨1.32%报8632.49点。美国三大股指均创历史收盘新高，纳指与标普500指数也创盘中新高。

Ÿ    热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.96%，京东涨2.16%，百度涨1.97%；品钛涨19.84%，如涵涨15.04%，拼多多涨7.44%，瑞幸咖啡涨7.2%，蔚来汽车涨6.44%；极光跌10.45%，网易跌1.87%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.63%报13246.45点，法国CAC40指数涨0.54%报5924.86点，英国富时100指数涨0.95%报7396.29点。

Ÿ    IMF总裁格奥尔基耶娃：日本实施积极财政刺激措施，并将增长率维持在IMF预期，甚至更高水平的可能性很大；支持日本央行2%的通胀目标。

Ÿ    韩日两国经贸部门就日本针对韩国实施出口管制问题的磋商最快有望于本周启动课长级对话，如果在此次课长级对话中双方协调立场并取得一定进展，则有望于12月举行局长级对话，正式就日本出口管制问题展开磋商。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.288

0.00

人民币/美元

7.0355

0.07

欧元/美元

1.1015

-0.05

英镑/美元

1.2892

0.47

美元/日元

108.93

0.26

Ÿ    周一在岸人民币兑美元夜盘收报7.0355，较上一交易日夜盘涨50个基点。成交量269.66亿美元，较上一交易日夜盘减少53.97亿美元。

Ÿ    美元指数基本持平报98.2882，非美货币走势分化，欧元兑美元跌0.05%报1.1015，英镑兑美元涨0.47%报1.2892，澳元兑美元跌0.1%报0.6777，美元兑日元涨0.26%报108.925。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

57.910

0.24

COMEX黄金

1,461.9

-0.58

COMEX白银

16.995

-0.89

LME铜

5,871.0

0.27

LME铝

1,742.0

0.17

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、动力煤分别收跌1.47%、0.29%，焦炭收涨0.75%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.11%、0.87%。铁矿石收跌0.38%。橡胶收跌0.23%，沥青收涨0.66%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.24%报57.91美元/桶。布油涨0.34%报62.58美元/桶。乐观的贸易局势提振了市场风险偏好情绪，亚洲股市纷纷走高，原油也获得强劲支撑。此外，欧佩克+料将现行减产措施再延长三个月至2020年中。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.58%报1461.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.89%报16.995美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.27%报5871美元/吨，LME期锌跌0.98%报2282.5美元/吨，LME期镍跌1.09%报14475美元/吨，LME期铝涨0.17%报1742美元/吨，LME期锡涨0.46%报16425美元/吨，LME期铅跌1.83%报1930美元/吨。

Ÿ    上海场外大宗商品衍生品协会正式发布《场外大宗商品衍生品市场自律管理系列标准》，填补现有标准空白，以推进场外大宗商品衍生品市场规范稳健发展。

Ÿ    农业农村部：高标准农田建成后项目区粮食产能平均提高10%到20%，亩均粮食产量提高100公斤。

Ÿ    河北省生态环境厅近日下发关于对唐山市11家无证排污焦化企业依法停业、关闭及处置的函，涉及焦化产能1495万吨，其中1435万吨均为目前在产产能。

Ÿ    山东多地冶金焦明日起出厂吨价提50元，钢价上涨打开焦企提价空间。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7610

-1.40

3个月美元LIBOR

1.9173

0.41

中国10年期国债

3.1838

-0.37

3个月SHIBOR

3.0290

-0.80

DR007

2.5200

47.0

Ÿ    央行公告称，银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周一不开展逆回购操作，当日有1800亿元逆回购和600亿元国库现金定存到期。资金面收敛，Shibor短端品种明显上行，隔夜品种上行28.6bp报2.2340%，7天期上行6bp报2.5960%。

Ÿ    国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.14%，2年期主力合约跌0.05%。交易员称，周期股大放异彩带动沪指走高、资金面收敛以及中美贸易谈判出现偏正面信号，避险情绪受到压制，债市走弱。

Ÿ    国开行11月28日将发行首单以LPR为基准的浮息利率债。市场投资人可于11月26日起通过外汇交易中心交易系统开展预发行交易，提前实现交易及定价。LPR浮息债是国开行继首创一年定期存款利率、回购市场利率及上海银行间同业拆借利率基准浮息债后，又一重大浮息债品种创新。

Ÿ    工商银行、中央国债登记结算有限公司、新加坡交易所在新加坡共同向全球发布“中债-工行人民币债券指数”，并于新加坡交易所挂牌。三方签署合作备忘录，共同推广该指数的应用。

Ÿ    纽约联储：将12月2日的定期回购操作规模下限提高至250亿美元。

Ÿ    美债收益率普跌，3月期美债收益率跌0.6个基点报1.582%，2年期美债收益率跌1.2个基点报1.628%，3年期美债收益率跌1.7个基点报1.603%，5年期美债收益率跌1.4个基点报1.617%，10年期美债收益率跌1.4个基点报1.761%。

Ÿ    欧洲央行首席经济学家连恩：欧洲央行将长期参与债券市场；最近上升的收益率显示投资者对经济预期没那么悲观。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7,128.30

2.95

以太坊

145.790

2.79

瑞波币

0.21710

-1.70

恒星币

0.05978

0.74

莱特币

45.8968

2.10

Ÿ   国家新闻出版广电总局官方信息显示，新一批进口游戏版号名单更新，18款游戏获批，审批时间为11月25日。其中包含16款移动游戏以及2款客户端游戏。经历了2018年版号暂停发放带来的市场低迷，目前国内游戏市场正逐渐走出过渡期。在旧游市场表现保持稳定的同时，新游中重量级产品频出，细分类型、IP改编也迎来多样化作品，游戏市场将有望持续景气，充满活力。

Ÿ   点评：完美世界（002624）的旗舰手游产品流水稳定，在研储备丰厚。三七互娱（002555）的国内手游市占率在2018年进一步提升至6.48%，产品线覆盖面广泛。其他个股：吉比特（603444）、世纪华通（002602）。

华为5G手机产业链

Ÿ   华为消费者业务CEO余承东25日表示，华为Mate 30系列上市60天全球出货量突破700万台，超越Mate20系列去年同期75%。余承东此前在接受采访时表示，Mate 30系列是第二代5G手机，其采用的5G SoC相比外挂5G基带方案具备更高的性能和更低的功耗；在5G领域，华为比对手领先半年到一年。华为当天还发布了新款平板电脑MatePad  Pro，屏占比上升至90%，搭载了最新一代的处理器麒麟990，并首次将反向无线充电技术引入平板。通过从底层打通手机与平板两种系统，能够实现不同设备的深度融合，用户可通过一张屏幕控制多台设备。10月国内手机销量依然承压，与5G预期延后换机需求有关，华为Mate30 5G版在11月初才正式开售。参照4G手机的渗透过程，2014年1月至12月，国内4G手机单月出货占比由10%迅速提升至70%。预计5G终端供应链企业将在明年迎来较大的业绩弹性。

Ÿ   点评：欣旺达（300207）的消费电芯上游正极材料钴酸锂出货量高速增长，已进入华为供应链体系。信维通信（300136）是手机天线领域的行业龙头，也是华为手机天线的主力供应商。深天马A（000050）的LTPS智能手机面板出货量全球居首，并积极布局最新一代柔性AMOLED显示产品。其他公司：领益智造（002600）、东山精密（002384）。